THTA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

THTA

SoFi Enhanced Yield ETF

6월 12일 3:59 PM ET (한국 6/13 04:59)

$15.60

+0.01 ▲ +0.06%

🌙 6월 12일 6:21 PM ET (한국 6/13 07:21)

$15.60

+0.00 +0.00%

THTA ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.61%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$45M

약 613억원

보유종목

8개

배당수익률

11.22%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	15.94%	Total Holdings ⓘ	8	Perf Week ⓘ	0.55%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$45M	Perf Month ⓘ	-0.06%
Expense ⓘ	0.61%	NAV ⓘ	$15.58	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.92%	Perf Quarter ⓘ	1.56%
Dividend TTM ⓘ	$1.75 (11.22%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	6.84%	Perf Half Y ⓘ	2.56%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	20.84%	Return% SI ⓘ	1.6%	Volatility(W/M) ⓘ	0.77% 0.5%	Perf YTD ⓘ	2.5%
SMA20 ⓘ	0.47%	SMA50 ⓘ	0.48%	SMA200 ⓘ	2.19%	RSI (14) ⓘ	59.57	Beta ⓘ	0.19
IPO ⓘ	2023/11/15	Prev Close ⓘ	$15.59	Perf Year ⓘ	3.86%	Avg Volume ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$15.6

📊 SoFi Enhanced Yield ETF (THTA) 투자 분석

ETF 개요

SoFi Enhanced Yield ETF · Bonds - Treasury & Government

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2023년 상장, 3년 운영 중.

SoFi Enhanced Yield ETF는 경상수익을 추구합니다. 이 ETF는 미국 T-bill 및/또는 미국 국채 보유 전략과 향상된 수익률 창출을 추구하는 '크레딧 스프레드' 옵션 전략을 결합하여 목표를 달성하고자 합니다. 순자산 보유는 일반적으로 현금·현금성 자산 2~5%, 국채 증권 95~100%, 크레딧 스프레드 최대 90%로 구성됩니다. 이 ETF는 타겟 포트폴리오 듀레이션 약 1년의 미국 T-bill 및/또는 미국 국채 포트폴리오에 투자하며, 부운용사 ZEGA Financial이 연간 이자수익과 자본이득을 창출할 것으로 판단합니다. 비분산형입니다.

U.S.bondstreasuriesoptions

규모: $0M 약 613억원
운용사: SoFi
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.61%

Bonds - Treasury & Government 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.61%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

610,000원

카테고리 평균 대비 연 460,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

150,000원

보수율 0.15% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

10,931,230원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 11.3%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

0.03%

연 -0.58%p

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

0.03%

연 -0.58%p

SCHR

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF

0.03%

연 -0.58%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -7.8%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

🎴 커버드콜 ETF — 총수익 비교는 참고만

이 ETF는 콜옵션 매도로 월배당(현금흐름)을 확보하는 대신, 기초지수 상승 여력을 일부 포기합니다. 따라서 아래의 벤치마크 대비 총수익·승률 지표는 자연스럽게 불리하게 나타납니다. 이 상품의 본래 목적은 안정적 배당 현금흐름이므로, 배당 분석 섹션을 함께 보시는 것을 권장합니다.

1년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

115,940,000원

→

누적 수익

+15,940,000원

연평균 +15.9%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +15.94%

상위 5%

가격 +3.86% + 배당 +12.08% = 총 +15.94%/년

벤치마크보다 연 7.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

데이터 부족

5년

2021.06 ~ 2026.06

2023년 11월 상장 — 5년 미만

10년

2016.06 ~ 2026.06

2023년 11월 상장 — 10년 미만

3년 누적 총수익 곡선

2023-11-15 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

THTA · 주가만 THTA · 주가 + 누적배당 THTA · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

THTA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2023

+7%

2024

-10%

2025

+7%

2026 YTD

💡 커버드콜은 총수익 비교에서 SPY에 뒤지는 해가 많습니다. 본연의 목표는 배당 현금흐름이라 이 비교는 참고용.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

0 / 3년

벤치마크 대비 열세 (0%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (7.3% vs 8.9%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 커버드콜은 구조상 총수익 승률이 낮게 나옵니다. 배당 현금흐름 목적이므로 이 수치 하나로 판단 X.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 34%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 커버드콜은 옵션이 변동성을 흡수해 하락장 방어력이 우수합니다. 100% 미만이 일반적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

중위험

흔들림은 작아 보이지만, 옵션 구조 때문에 원금이 서서히 줄어들 수 있어요. 받는 배당 일부는 내 투자원금을 돌려주는 성격일 수 있어요.

🎴 커버드콜 ETF — 옵션이 변동성을 흡수

콜옵션 매도로 상승을 포기하는 대신 프리미엄을 확보하므로, 일반 주식형 대비 변동성이 낮게 나옵니다. 이는 의도된 리스크 완화이지 "좋은 ETF"의 증거는 아닙니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.19

시장 +10% 상승 시 +1.9%

시장 -10% 하락 시 -1.9%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±0.50%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-31.4%

낙폭 기간: 0개월

2025-03-21 → 2025-04-04

아직 회복 중

2023-11-15 최악 -21% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.07

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-6.3%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

커버드콜 분배 — 연 11.22%

명목 분배율은 높지만 옵션 프리미엄·원금 반환이 섞여 있어 "순수 배당"과 다릅니다.

ℹ️ 커버드콜 ETF의 분배금은 옵션 프리미엄과 원금 반환(ROC)이 섞여 있어 주가 하락 시 분배가 줄 수 있고, 명목 수익률이 높아도 일부는 원금에서 지급됩니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (30건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

$0.12

2023

$2.38 +1934.2%

2024

$1.93 -19.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 30건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-16

$0.130

—

11.47%

2026-03-16

$0.128

—

12.93%

2026-02-12

$0.154

—

13.44%

2026-01-16

$0.152

—

13.72%

2025-12-16

$0.152

—

14.02%

2025-11-17

$0.151

—

13.15%

2025-10-15

$0.151

—

14.67%

2025-09-16

$0.152

—

14.54%

2025-08-15

$0.151

—

14.92%

2025-07-15

$0.150

—

15.47%

2025-06-17

$0.150

—

15.97%

2025-05-15

$0.151

—

16.43%

2025-04-15

$0.149

—

17.20%

2025-03-17

$0.185

—

13.60%

2025-02-18

$0.192

—

12.69%

2025-01-17

$0.192

—

12.61%

2024-12-17

$0.192

—

12.54%

2024-11-15

$0.191

—

12.18%

2024-10-15

$0.190

—

11.21%

2024-09-17

$0.142

—

10.21%

2024-08-15

$0.205

—

9.51%

2024-07-16

$0.219

—

7.89%

2024-06-17

$0.219

—

6.78%

2024-05-15

$0.233

—

5.69%

2024-04-16

$0.220

—

4.56%

2024-03-28

$0.203

—

3.40%

2024-03-15

$0.019

—

2.40%

2024-02-15

$0.175

—

2.33%

2024-01-17

$0.172

—

1.44%

2023-12-15

$0.117

—

0.58%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 9,490,385원

5년 누적 (세후) 47,451,923원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

배당 인컴에 특화된 ETF 장기 자본 성장보다는 매월 들어오는 분배금이 중요한 분에게 맞아요.

💡 배당 인컴에 특화된 상품이에요. 자본 성장은 제한적이며, 분배금 일부는 원금 반환 성격일 수 있어요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

배당 중심 인컴 투자자 (단, 자본 성장 포기 감수)

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.61%
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -7.8%p 부진
🧪옵션 구조상 원금이 서서히 줄어들 수 있어요 (NAV 침식)

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

15개

상위 10개 비중

152.2%

최대 단일 종목

23.69%

집중도(HHI)

2830

높음 (집중)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 152.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

23.69%

BNO TREASURY BILL

23.48%

BNO US TREASURY N/B

23.06%

USLM TREASURY BILL

19.05%

BNO TREASURY BILL

15.51%

BNO TREASURY BILL

15.35%

BNO TREASURY BILL

15.12%

BNO TREASURY BILL

9.37%

BNO TREASURY BILL

4.25%

#10

FAF First American Government Obli

3.36%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 3종 중 AUM 3/3위 · 보수율 3/3위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 THTA보다 유리, ▼ 표시는 THTA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
THTA	SoFi Enhanced Yield ETF	0.61%	$45M	8	11.22%	+2.50%	+3.86%
TLTW	iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF	0.35% ▲	$1.9B ▲	5	11.67% ▲	-	-2.64% ▼
JUCY	Aptus Enhanced Yield ETF	0.6% ▲	$249M ▲	12	8.26% ▼	-	-1.32% ▼