SPYU
MAX S&P 500 4X Leveraged ETN
6월 12일 4:00 PM ET (한국 6/13 05:00)
$32.59
+0.62 ▲ +1.94%
🌙 6월 12일 7:53 PM ET (한국 6/13 08:53)
$32.74
+0.15 ▲ +0.46%
SPYU ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.
총보수비율
0.95%
연간 운용 비용
순자산 (AUM)
$513M
약 7034억원
보유종목
-개
배당수익률
-
운용 방식
Passive
| Category | Equity - Leveraged / Inverse | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | 61.91% | Total Holdings | - | Perf Week | 1.21% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $513M | Perf Month | -3.84% |
| Expense | 0.95% | NAV | $32.09 | Return% 5Y | - | 52W High | -11.19% | Perf Quarter | 43.44% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 77.55% | Perf Half Y | 14.05% |
| Flows% 1M | - | Flows% YTD | - | Return% SI | 45.44% | Volatility(W/M) | 8.88% 4.44% | Perf YTD | 18.85% |
| SMA20 | -3.72% | SMA50 | 5.94% | SMA200 | 18.03% | RSI (14) | 49.4 | Beta | 4.17 |
| IPO | 2023/12/5 | Prev Close | $31.97 | Perf Year | 64.55% | Avg Volume | 1.56M | Price | $32.59 |
MAX S&P 500 4X Leveraged ETN (SPYU) 투자 분석
ETF 개요
MAX S&P 500 4X Leveraged ETN · Equity - Leveraged / Inverse
광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종
2023년 상장, 3년 운영 중.
MAX S&P 500 4X Leveraged ETN은 S&P 500 지수 일간 성과의 4배 레버리지 수익을 추구하는 채권형 상품입니다. (※ 참고: 설명문에는 ETF-of-ETFs 및 자본 증식 내용이 있으나 티커명은 4배 레버리지 ETN으로 확인되므로 주의가 필요합니다.) 정상적인 상황에서 다양한 시가총액의 우량 기업들에 노출을 제공하는 다른 ETF들에 주로 투자합니다.
📘 SPYU ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityETFsbonds
- 규모
- $0M 약 7034억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2023년
비용 효율
연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향
저비용 ETF — 연 0.95%
Equity - Leveraged / Inverse 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 950,000원/년.
실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)
상위 25%0.95%
내 위치상위 25%
하위권 평균 상위권
투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션
100,000,000원
연간 운용보수
950,000원
카테고리 평균 대비 연 40,000원 절약
카테고리 중앙값 연간 비용
990,000원
보수율 0.99% 기준
10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)
16,783,831원
수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.4%가 운용사로 빠져나갑니다
운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.
한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.
같은 카테고리의 더 저렴한 대안
TOPW
Roundhill Top WeeklyPay ETF
0.32%
연 -0.63%p
FNGU
MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs
0.35%
연 -0.60%p
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF
0.48%
연 -0.47%p
* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.
장기 성과
1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력
수익률 데이터가 부족합니다
벤치마크(SPY) 대비 1년 +38.2%p.
ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.
1년 전 투자했다면 지금
100,000,000원
지금 자산
161,910,000원
→
누적 수익
+61,910,000원
연평균 +61.9%
1년
2025.06 ~ 2026.06
연평균 +61.91%
상위 25%벤치마크보다 연 38.2%p 앞섰습니다
내 위치상위 25%
하위권 평균 상위권
3년
2023.06 ~ 2026.06
데이터 부족
5년
2021.06 ~ 2026.06
2023년 12월 상장 — 5년 미만
10년
2016.06 ~ 2026.06
2023년 12월 상장 — 10년 미만
3년 누적 총수익 곡선
2023-12-04 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.
SPYU · 주가만 SPYU · 주가 + 누적배당 SPYU · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)
100
200
300
ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익).
세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.
연도별 수익률 비교
달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률
SPYU S&P 500 (SPY)
+70%
0%
−70%
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.
S&P 500 (SPY) 대비 승률
3 / 3년
꾸준히 벤치마크 상회 (100%)
+ 2026 YTD: 앞섬 (18.1% vs 8.9%)
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✓
2026 ✓ YTD
ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.
하락장 추종도 (Downside Capture)
400%
벤치마크보다 더 크게 하락 — 하락장 취약
<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)
ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).
리스크 성격
변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력
종합 리스크 등급
고위험
시장 평균보다 크게 흔들리는 편이에요. 오래 버틸 수 있는 자금으로 투자하세요.
Beta (시장 민감도)
하위 25%4.17
시장 +10% 상승 시 +41.7%
시장 -10% 하락 시 -41.7%
내 위치하위 25%
하위권 평균 상위권
ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.
일평균 변동폭 (최근 1개월)
평균권±4.44%
S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상
연간 변동성 추이 (과거 10년)
ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.
최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년
-62.3%
2023-12-04 최악 -45% 2026-06-01
ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.
Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)
0.86
평균 — 리스크 대비 수익 보통
ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.
월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)
-18.8%
과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.
ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.
종합 투자 매력도
이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필
전반적으로 매력적이에요 주요 지표가 양호하며 일부 약점이 있어도 장점이 우세해요.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 적합
낮음
매우 낮음
보통
이런 분에게 어울려요
장기 적립식·분산 투자자
✅ 강점
- 💸저비용 — 연 0.95%
- 🎯벤치마크 대비 연 +38.2%p 초과 성과
⚠️ 약점·주의사항
특별한 약점이 보이지 않아요.
포트폴리오 구성
이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목
광범위 시장 분산
46개 종목에 고루 분산되어 있어 안정적인 편이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
46개
상위 10개 비중
16.3%
최대 단일 종목
5.93%
집중도(HHI)
65
낮음 (분산)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 16.3% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - Invesco Treasury Portfolio 5.93%
#3 - LendingClub Structured Loan Certificate Issuer Trust Series 2025-P10 0.82%
#4 - LendingClub Structured Loan Certificate Issuer Trust 2025-P9 0.78%
#5 - LendingClub Structured Loan Certificate Issuer Trust Series 2025-P12 0.75%
#6 - PAR 2026-1 Issuer Trust 0.70%
#7 - SLCLC 2025-P13 R 0.69%
#8 - Upgrade Master Pass-Thru Trust Series 2025-ST7 0.61%
#9 - LendingClub Structured Loan Certificate Issuer Trust Series 2025-P15 0.60%
#10 - BEAST 2025-E CERT 0.58%
같은 카테고리 비교
카테고리: Equity - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 2종 중 AUM 1/2위 · 보수율 1/2위
카테고리: Equity - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPYU보다 유리, ▼ 표시는 SPYU보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPYU | MAX S&P 500 4X Leveraged ETN | 0.95% | $513M | - | - | +18.85% | +64.55% |
| GraniteShares YieldBOOST QQQ ETF | 1.15% ▼ | $8M ▼ | 10 | 58.78% | - | -31.95% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ SPYU보다 유리 · ▼ SPYU보다 불리
같은 테마 레버리지·커버드콜 ETF
같은 테마를 다른 전략으로 접근하는 ETF
SPYU과 같은 테마를 레버리지·커버드콜 방식으로 운용하는 ETF 13종 (레버리지 6 · 인버스 1 · 커버드콜 6)
SPYU의 직접 파생상품은 아니지만, 같은 테마를 다른 전략으로 다루는 ETF예요.
ℹ️ 어떤 ETF가 모인 건가요?
SPYU과 테마(카테고리·섹터)가 겹치는 ETF 중 특수 전략을 사용하는 것들이에요. 레버리지는 일일 등락의 2~3배, 인버스는 반대 방향 수익, 커버드콜은 옵션 프리미엄으로 월배당을 만들어요.
⚠️ 장기 보유 주의
레버리지·인버스 ETF는 일일 수익률만 추종해요. 변동성이 크면 오래 보유할수록 원본 지수와 수익률이 벌어지는 변동성 손실(volatility decay)이 누적돼, 단기 매매용 상품이에요.
레버리지 6 같은 테마를 2~3배로 증폭하는 ETF (변동성 큼)
MVPL
Miller Value Partners Leverage ETF
+0.91%
$24M
CEFD
ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Closed-End Fund Index ETN
-0.51%
$8M
BEGS
Rareview 2x Bull Cryptocurrency & Precious Metals ETF
-0.14%
$3M
GIF
REX Growth & Income Universe ETF
+0.00%
$3M
YBTY
GraniteShares YieldBoost TopYielders ETF
+0.16%
$3M
YBST
GraniteShares YieldBoost Single Stock Universe ETF
+0.00%
$2M
인버스 1 같은 테마의 하락에 베팅하는 ETF
커버드콜·옵션 6 같은 테마에 옵션 매도로 월배당을 얹는 ETF
자주 묻는 질문
SPYU은 어떤 ETF인가요?
SPYU은 Equity - Leveraged / Inverse 카테고리의 ETF입니다.
SPYU은 몇 개 종목에 투자하나요?
SPYU은 AUM은 약 $513M입니다.
SPYU의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?
SPYU은 지난 52주간 최고 $36.70, 최저 $18.35를 기록했습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.