DFIP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: DFIP是否支付分红（分配）？

DFIP的分红收益率约为 5.47%。

DFIP

Dimensional Inflation-Protected Securities ETF

7월 28일 1:04 PM ET (한국 7/29 02:04)

$40.38

-0.06 ▼ -0.15%

DFIP ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.11%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.1B

약 2조원

持仓

21只

股息率

5.47%

运作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.31%	Total Holdings ⓘ	21	Perf Week ⓘ	-1.82%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	3.61%	AUM ⓘ	$1.1B	Perf Month ⓘ	-2.12%
Expense ⓘ	0.11%	NAV ⓘ	$40.39	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-5.59%	Perf Quarter ⓘ	-4.36%
Dividend TTM ⓘ	$2.21 (5.47%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-7.31% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	-0.1%	Perf Half Y ⓘ	-3.13%
Flows% 1M ⓘ	3.13%	Flows% YTD ⓘ	9.48%	Return% SI ⓘ	0.01%	Volatility(W/M) ⓘ	0.22% 0.22%	Perf YTD ⓘ	-2.83%
SMA20 ⓘ	-1.54%	SMA50 ⓘ	-2.51%	SMA200 ⓘ	-3.5%	RSI (14) ⓘ	24	Beta ⓘ	0.31
IPO ⓘ	2021/11/16	Prev Close ⓘ	$40.44	Perf Year ⓘ	-3.32%	Avg Volume ⓘ	0.11M	Price ⓘ	$40.38

📊 Dimensional Inflation-Protected Securities ETF (DFIP) 投资分析

ETF 概览

Dimensional Inflation-Protected Securities ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2021년 상장, 5년 운영 중.

Dimensional Inflation-Protected Securities ETF는 인플레이션 방어와, 물가연동채권(TIPS)에 부합하는 현재 수익 창출을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 80% 이상을 물가연동채권에 투자합니다. 일반적으로 결제일 기준 만기 5~20년인 물가연동채권을 매수하며, 듀레이션은 벤치마크인 Bloomberg U.S. TIPS Index의 평균 듀레이션과 유사한 수준을 유지합니다.

📘 DFIP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $1.1B 약 2조원
운용사: Dimensional
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.11%

在Bonds - Inflation protected类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.11%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$110K

相比同类平均每年节省 $10K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -15.5%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$111.2M

→

累计收益

+$11.2M

年化 +3.6%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +2.31%

하위 25%

价格 -3.32% + 分红 +5.63% = 总 +2.31%/年

年化跑输基准 15.5%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +3.61% 累计 +11.2%

평균권

价格 -0.56% + 分红 +4.17% = 总 +3.61%/年

年化跑输基准 15.4%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

数据不足

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年11月上市 — 不足10年

5年累计总收益曲线

2021-11-16 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

DFIP · 仅股价 DFIP · 股价 + 累计分红 DFIP · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

DFIP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2021

-12%

2022

+4%

2023

+2%

2024

+7%

2025

-3%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 5年

落后于基准 (20%)

+ 2026 YTD：落后 (-2.6% vs 8.5%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 10%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

0.31

市场上涨 10% 时 +3.1%

市场下跌 10% 时 -3.1%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.22%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-15.0%

回撤持续期: 8 个月

2022-03-08 → 2022-11-03

约 3.0 年回本

2021-11-16 最大 -14% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.53

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-3.8%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 5.47%

派息主要来源于票息利息。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

5.47%

주당 배당

$2.21

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (45건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.28

2021

$2.46 +777.1%

2022

$1.52 -38.2%

2023

$1.50 -1.6%

2024

$1.96 +30.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 45건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.100

—

4.45%

2025-12-16

$0.291

—

5.16%

2025-11-18

$0.176

—

4.66%

2025-10-21

$0.145

—

4.44%

2025-09-23

$0.165

—

4.11%

2025-08-19

$0.164

—

4.12%

2025-07-22

$0.170

—

3.73%

2025-06-24

$0.173

—

3.79%

2025-05-20

$0.260

—

4.85%

2025-04-22

$0.225

—

4.22%

2025-03-25

$0.145

—

4.03%

2025-02-19

$0.034

—

3.73%

2025-01-22

$0.008

—

3.70%

2024-12-17

$0.188

—

3.87%

2024-11-19

$0.104

—

3.76%

2024-10-22

$0.105

—

3.88%

2024-09-17

$0.065

—

3.85%

2024-08-20

$0.083

—

4.14%

2024-07-16

$0.187

—

4.42%

2024-06-18

$0.286

—

4.40%

2024-05-21

$0.316

—

4.32%

2024-04-16

$0.161

—

4.17%

2023-12-19

$0.083

—

4.18%

2023-11-21

$0.154

—

4.35%

2023-10-24

$0.170

—

4.04%

2023-09-19

$0.126

—

4.87%

2023-08-22

$0.163

—

5.40%

2023-07-18

$0.179

—

5.57%

2023-06-21

$0.163

—

5.74%

2023-05-23

$0.249

—

5.93%

2023-04-18

$0.232

—

5.70%

2022-12-20

$0.205

—

5.93%

2022-11-22

$0.100

—

6.12%

2022-10-18

$0.079

—

5.94%

2022-09-20

$0.468

—

5.55%

2022-08-23

$0.340

—

4.19%

2022-07-19

$0.286

—

3.49%

2022-06-22

$0.260

—

2.85%

2022-05-24

$0.263

—

2.19%

2022-04-19

$0.178

—

1.59%

2022-03-22

$0.125

—

1.16%

2022-02-23

$0.111

—

0.90%

2022-01-19

$0.041

—

0.67%

2021-12-16

$0.279

—

0.57%

2021-11-23

$0.001

—

0.00%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $23K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-15.5%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

21개

상위 10개 비중

81.2%

최대 단일 종목

12.10%

집중도(HHI)

794

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 81.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States of America

12.10%

BNO United States of America

11.76%

BNO United States of America

11.19%

BNO United States of America

11.03%

BNO United States of America

8.38%

BNO United States of America

7.28%

BNO United States of America

6.36%

BNO United States of America

5.17%

BNO United States of America

4.47%

#10

BNO United States of America

3.48%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Inflation protected

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Bonds - Inflation protected

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DFIP보다 유리, ▼ 표시는 DFIP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DFIP	Dimensional Inflation-Protected Securities ETF	0.11%	$1.1B	21	5.47%	-2.83%	-3.32%
SCHP	Schwab U.S. Tips ETF	0.03% ▲	$16.3B ▲	53	4.51% ▼	-	-2.18% ▲
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	0.03% ▲	$15.9B ▲	26	4.92% ▼	-	-1.67% ▲
TIP	iShares TIPS Bond ETF	0.18% ▼	$14.5B ▲	50	4.47% ▼	-	-2.22% ▲
TDTT	FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▼	$2.5B ▲	24	5.16% ▼	-	-2.44% ▲
TDTF	FlexShares iBoxx 5-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▼	$1.0B ▼	18	5.38% ▼	-	-2.80% ▲