DBC 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBC

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

7월 28일 9:33 AM ET (한국 7/28 22:33)

$29.01

-1.09 ▼ -3.62%

DBC ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.84%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.7B

약 2조원

持仓

32只

股息率

运作方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	39.02%	Total Holdings ⓘ	32	Perf Week ⓘ	-0.45%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.91%	AUM ⓘ	$1.7B	Perf Month ⓘ	7.72%
Expense ⓘ	0.84%	NAV ⓘ	$30.04	Return% 5Y ⓘ	12.71%	52W High ⓘ	-8.74%	Perf Quarter ⓘ	-2.85%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	9.05%	52W Low ⓘ	38.89%	Perf Half Y ⓘ	19.98%
Flows% 1M ⓘ	-3.3%	Flows% YTD ⓘ	5.7%	Return% SI ⓘ	2.16%	Volatility(W/M) ⓘ	0.81% 1.03%	Perf YTD ⓘ	29.74%
SMA20 ⓘ	2.75%	SMA50 ⓘ	0.63%	SMA200 ⓘ	11.82%	RSI (14) ⓘ	53.55	Beta ⓘ	0.09
IPO ⓘ	2006/2/3	Prev Close ⓘ	$30.1	Perf Year ⓘ	35.26%	Avg Volume ⓘ	1.24M	Price ⓘ	$29.01

📊 Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) 投资分析

ETF 概览

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund · Commodities & Metals - Diversified Commodities

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2006년 상장, 20년 운영 중.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund는 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return의 상승·하락을 추종하는 것을 목표로 합니다. WTI 원유, 난방유, RBOB 가솔린, 천연가스, 브렌트유, 금, 은, 알루미늄, 아연, 구리(Grade A), 옥수수, 밀, 대두, 설탕 등의 상장 선물 포트폴리오에 투자해 목표를 추구하며, 지수는 이들 상품의 명목 금액으로 구성됩니다.

📘 DBC ETF 자세히 알아보기 →

U.S.commodityfuturesmetals

규모: $1.7B 약 2조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率偏高 — 年化 0.84%

管理费率高于Commodities & Metals - Diversified Commodities中位数,建议与同类 ETF 比较。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.84%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$840K

相比同类平均每年多支出 $190K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Commodities & Metals - Diversified Commodities中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +21.2%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$237.8M

→

累计收益

+$137.8M

年化 +9.1%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +39.02%

상위 25%

年化跑赢基准 21.2%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +12.91% 累计 +43.9%

평균권

年化跑输基准 6.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +12.71% 累计 +81.9%

평균권

与基准相近

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +9.05% 累计 +137.8%

평균권

年化跑输基准 5.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

DBC · 仅股价 DBC · 股价 + 累计分红 DBC · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

DBC S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+6%

2017

-12%

2018

+12%

2019

-8%

2020

+42%

2021

+19%

2022

-4%

2023

+3%

2024

+7%

2025

+30%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：领先 (29.6% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -9%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.09

市场上涨 10% 时 +0.9%

市场下跌 10% 时 -0.9%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.03%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-41.7%

回撤持续期: 19 个月

2018-10-03 → 2020-04-27

约 1.0 年回本

2015-07-31 最大 -40% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.24

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-8.0%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

长期持有·定投型投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费偏高 — 年费率0.84%

同类 ETF 对比

分类：Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBC보다 유리, ▼ 표시는 DBC보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBC	Invesco DB Commodity Index Tracking Fund	0.84%	$1.7B	32	-	+29.74%	+35.26%
HGER	Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF	0.68% ▲	$3.8B ▲	50	5.51%	-	+29.68% ▼
COMT	iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF	0.48% ▲	$1.2B ▼	174	5.92%	-	+24.17% ▼
CERY	State Street SPDR Bloomberg Enhanced Roll Yld Comdty Straty No K-1 ETF	0.28% ▲	$1.0B ▼	11	3.98%	-	+28.53% ▼
DJP	iPath Bloomberg Commodity Total Return ETN	0.7% ▲	$959M ▼	25	-	-	+35.96% ▲
GSG	iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust	0.75% ▲	$959M ▼	24	-	-	+40.45% ▲