블랙스톤 미네랄즈(BSM) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

BSM

Black Stone Minerals LP

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$14.91

+0.26 ▲ +1.77%

🌙 7월 27일 7:34 PM ET (한국 7/28 08:34)

$14.91

+0.00 +0.00%

블랙스톤 미네랄즈(BSM)是Energy板块的企业，本页面将分析其市盈率、每股收益、分红、RSI、MACD等14项指标。

시가총액

$3.2B

스몰캡

P/E

11.8

저평가 구간

배당수익률

8.16%

52주 위치

84%

저점 +27% · 고점 -4%

애널리스트

매수

B+

基本面实力

相较于Oil & Gas E&P 중형주

수익성

排名前3%

성장

排名前44%

밸류에이션

排名前24%

재무 안정

排名前37%

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	11.82	EPS (ttm) ⓘ	1.26	Insider Own ⓘ	19.47%	Shs Outstand ⓘ	212.5M	Perf Week ⓘ	4.71%
Market Cap ⓘ	3.17B	Forward P/E ⓘ	12.78	EPS next Y ⓘ	56.25%	Insider Trans ⓘ	0.19%	Shs Float ⓘ	171.1M	Perf Month ⓘ	6.88%
Enterprise Value ⓘ	3.64B	PEG ⓘ	3.19	EPS next Q ⓘ	0.23	Inst Own ⓘ	17.98%	Short Float ⓘ	2.45%	Perf Quarter ⓘ	5.07%
Income ⓘ	0.27B	P/S ⓘ	5.91	EPS this Y ⓘ	-41.67%	Inst Trans ⓘ	3.9%	Short Ratio ⓘ	11.79	Perf Half Y ⓘ	1.98%
Sales ⓘ	0.54B	P/B ⓘ	4.1	EPS next 5Y ⓘ	4%	ROA ⓘ	23.07%	Short Interest ⓘ	4.19M	Perf YTD ⓘ	12.19%
Book/sh ⓘ	3.64	P/C ⓘ	272.9	EPS past 3/5Y ⓘ	-14.3% 21.25%	ROE ⓘ	27.8%	52W High ⓘ	-3.74% ($15.49)	Perf Year ⓘ	20.63%
Cash/sh ⓘ	0.05	P/FCF ⓘ	10.3	Sales past 3/5Y ⓘ	-18.64% 7.32%	ROIC ⓘ	23.58%	52W Low ⓘ	26.57% ($11.78)	Perf 3Y ⓘ	-13.46%
Dividend Est. ⓘ	$1.22 (8.16%)	EV/EBITDA ⓘ	8.82	EPS Y/Y TTM ⓘ	37.42%	Gross Margin ⓘ	80.42%	Volatility(W/M) ⓘ	1.36% 2.07%	Perf 5Y ⓘ	40.26%
Dividend TTM ⓘ	1.2	EV/Sales ⓘ	6.79	Sales Y/Y TTM ⓘ	54.86%	Oper. Margin ⓘ	69.78%	ATR (14) ⓘ	0.31	Perf 10Y ⓘ	-4.65%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/8/6	Quick Ratio ⓘ	2.34	EPS Q/Q ⓘ	-31.53%	Profit Margin ⓘ	49.91%	RSI (14) ⓘ	68.39	Recom ⓘ	2.5
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-4.29% 14.7%	Current Ratio ⓘ	2.34	Sales Q/Q ⓘ	3711.41%	SMA20 ⓘ	5.18% ($14.18)	Beta ⓘ	0.01	Target Price ⓘ	$16.5
Payout ⓘ	105.68%	Debt/Eq ⓘ	0.17	Earnings ⓘ	2026/8/3	SMA50 ⓘ	6.72% ($13.97)	Rel Volume ⓘ	1.92	Prev Close ⓘ	$14.65
Employees ⓘ	129	LT Debt/Eq ⓘ	0.17	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-85.71% 15.39%	SMA200 ⓘ	5.73% ($14.1)	Avg Volume(3M) ⓘ	0.36M	Price ⓘ	$14.91
IPO ⓘ	2015/5/1	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	2417	Volume ⓘ	681,826	Change ⓘ	1.77%

季度业绩趋势 SEC原始披露 · 单位：美元

24.6

24.9

24.12*

25.3

25.6

25.9

25.12*

26.3

营收净利润 최근 분기: 매출 $124M (YoY +8%) · 순이익 $13M (YoY -17%)

* 第4季度数值由年度披露（10-K）推导计算 · 亏损季度以红色下划线标示

📊 Black Stone Minerals LP (BSM) 投资分析

Black Stone Minerals LP是一家什么样的公司？

블랙스톤 미네랄즈(BSM) 배당주

Energy · Oil & Gas E&P

市值 1741 — 中盘股

🛢️ 这是一家投资于石油与天然气矿产特许权使用费的美国资源类企业。该公司持有油气矿区的矿产与特许权权益，并将生产过程中产生的特许权使用费收益进行分配，其业绩与油气价格及产量挂钩。公司专注于石油与天然气特许权使用费领域。

详细了解 Black Stone Minerals LP →

市值

$3.2B

约 4.3 万亿韩元

⚖️ 三星电子的 1%

市值排名1741位

员工人数129人

IPO2015/05/01

当前股价$14.91 ≈ 20,427원

NYSE · USA

主要事件

⏰ 即将发生的事件

🔔 财报发布 D-6

8월 3일 (월) · 장 마감 후

예상 매출 - · EPS $0.25

🎯 除息日 D-9

8월 6일 (목) · 주당 $0.32

지급 8월 13일 (목)

💡 배당을 받으려면 8월 5일까지 매수하는게 좋습니다

📜 近期事件

🎯 除息 2026년 5월 8일 (금) 주당 $0.3

🔔 财报发布 2026년 5월 4일 (월) · 장 마감 후 EPS -85.7% 매출 +15.4%

🔔 财报发布 2026년 2월 23일 (월) · 장 마감 후 EPS +17.7% 매출 +20.6%

🎯 除息 2026년 2월 18일 (수) 주당 $0.3

它的盈利能力怎么样？

企业稳健 — 盈利能力与财务状况均良好

盈利能力强，财务状况也很稳健

盈利能力 — 赚钱效率有多高

营业利润率

销售产品与服务后留下的纯利润率(越高越能赚)

69.8%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주 中位数 24.2% · 顶尖水平

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

净利润率

扣除税费与利息后最终留下的利润比例

49.9%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주 中位数 10.5% · 顶尖水平

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

仅扣除原材料成本后的利润率(反映产品自身竞争力)

80.4%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주 中位数 31.9% · 顶尖水平

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股东的钱一年能赚多少(15%以上为优秀)

27.8%

✓ 우수

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Energy 중형주 中位数 7.7% · 前 17%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司总资产对应一年的收益比例

23.1%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Energy 중형주 中位数 3.1% · 顶尖水平

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入业务的资金对应的回报率

23.6%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Energy 중형주 中位数 4.7% · 顶尖水平

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

财务健康度 — 债务与流动性压力是否可控

负债率 D/E

相对股东权益的负债比例(越低越稳健)

0.17

✓ 债务水平良好

我的位置中等

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 中位数 0.38

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流动比率

一年内到期债务对应的现金类资产充裕度

2.34

✓ 우수

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 中位数 0.93

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速动比率

剔除存货后可立即变现的资产比例

2.34

✓ 우수

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 中位数 0.90

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 评级依据其在同行业、同规模 peer 组中的相对位置，并结合绝对指标门槛（亏损·风险阈值）确定。

未来会如何发展？

中性展望

利好与利空信号并存

애널리스트 목표가

$16.50

현재가 대비 +10.7%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

12.78배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

3.19

고평가

💡 PEG > 2 — 성장 대비 비싼 편

내년 EPS 예상 성장률

+56.3%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+4.0%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

业绩是否符合预期？

业绩表现一般

超出与低于预期的情况并存

예상 상회

예상 부합

예상 하회

50%

상회 비율

+0.3%

평균 서프라이즈

2026.05.04

상회

실적 $0.28 · 예상 $0.23 +20.0%

2026.02.23

하회

실적 $0.22 · 예상 $0.27 -19.3%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

它正在成长吗？

平均增长

处于行业中等水平

🔮 未来增长潜力如何(分析师预测)

今年 EPS 预期

今年预期每股收益增长率

-41.7%

매우 부진

我的位置后 5%

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 4.7% · 垫底水平

明年 EPS 预期

明年预期 EPS 增长率（分析师共识）

+56.3%

우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 8.7% · 顶尖水平

未来 5 年 EPS 年均预期

预计未来 5 年 EPS 年均增长率

+4.0%

평균

我的位置中等

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 5.3% · 后 41%

📊 过往增长表现如何(实际业绩)

过去 3 年 EPS

过去 3 年实际 EPS 年均增长率

-14.3%

부진

我的位置后 25%

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 -0.2% · 后 22%

过去 5 年 EPS

过去 5 年实际 EPS 年均增长率

+21.3%

우수

我的位置前 25%

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 4.1% · 前 15%

过去 5 年营收

营收在过去 5 年的增长情况

+7.3%

평균

我的位置中等

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 8.2% · 后 45%

⚡ 短期动能

营收 QoQ

营收较上季度的变化（短期动能）

+3711.4%

우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

배당주 중형주 中位数 4.8% · 顶尖水平

* 未来数据为分析师一致预期估算值。评级以相同增长风格·规模的同业组相对位置决定。

投资术语看不懂？查查经济词典 →

股价长期以来呈上升趋势吗？

5年间跑输大盘 28 个百分点

BSM +40.3% · S&P 500 +68.3%

相对市场超额收益（基于股价，不含分红）

5年期

vs S&P 500

-28.1%p

逊于市场

vs 能源板块 (XLE)

-96.7%p

大幅落后于板块均值

1年期

vs S&P 500

+4.6%p

与市场基本持平

vs 能源板块 (XLE)

-13.4%p

逊于板块均值

技术指标

布林带 · MACD · RSI · 随机指标 · 一目均衡表5条线 · 最近 136 个交易日时间序列

价格 · 布林带 · 一目均衡表云图

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
云图（SpanA/B）

布林带以收盘价的波动区间(20 日·2σ)勾勒上轨与下轨。触及上轨=过热,触及下轨=超卖。一目均衡图云带用色块表示趋势方向与强度:价格在云带之上为升势,在下为跌势。详细了解布林带 →

⚠️

当前诊断 · 2026-07-27

过热区间 — 短期可能回调

当前价 $14.91 突破上轨（$14.86）。买盘强于均线，但属短期过热信号。位于一目云图上方（看涨）。

MACD (12 · 26 · 9) 展开查看 ▼

通过短期 EMA(12) 与长期 EMA(26) 的差值判断上涨、下跌的转折点。MACD 上穿 Signal 时为买入信号（金叉），下穿时为卖出信号（死叉）。详细了解 MACD →

🟢

当前诊断 · 2026-07-27

上涨动能延续

MACD 0.205 > Signal 0.135，位于正值区间，柱状图为正(+0.070)。趋势仍在延续。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展开查看 ▼

RSI反映 0~100 区间内的短期买卖压力。30 以下 = 超卖（可能反弹），70 以上 = 超买（可能回调）。Stoch %K也用于观察类似的短期波动强度。 RSI · 查看随机指标详情 →

🟢

当前诊断 · 2026-07-27

多头占优区间

RSI 68.4(位于中位 50 上方)。买盘主导,稳健上行。随机指标 %K 同样为 91.7。

※“当前诊断”是基于标准阈值的自动解读，仅供参考。实际交易请自行综合判断并承担责任。

目前的投资吸引力如何？

比同行业公司偏贵

按资产对比·营收对比来看偏高, 按盈利对比·现金流对比来看属平均

💡 读法 — 与同行业公司比较，看股价相对于「什么」便宜/昂贵。例如：相对盈利便宜 = 相对于赚的钱股价便宜；相对资产昂贵 = 相对于持有的资产股价较高。

💵 盈利对比中等

🏢 资产对比较贵

🧾 营收对比较贵

💧 现金流对比中等

💵 盈利对比

市盈率股价与盈利比率

股价相对于盈利的高低——数值越低越便宜

11.82倍

✓ 较便宜

我的位置中等

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P中位数13.90倍 · 行业平均区间

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 盈利对比

远期市盈率预期市盈率

基于明年预期盈利的市盈率——已反映成长

12.78倍

✓ 较贵

我的位置后 25%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주中位数9.89倍 · 行业中较贵的下半24%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 资产对比

市净率股价与净资产比率

股价相对于公司资产价值的高低——低于1表示比资产还便宜

4.10倍

✓ 非常贵

我的位置后 5%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주中位数1.29倍 · 行业中较贵的下半1%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 营收对比

市销率股价与营收比率

市值相对于营收的高低——数值越低相对营收越便宜

5.91倍

✓ 非常贵

我的位置后 5%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주中位数1.86倍 · 行业中较贵的下半1%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 现金流对比

EV/EBITDA 企业价值倍数

企业整体价值÷营业现金利润——并购常用的估值基准

8.82倍

✓ 非常贵

我的位置后 5%

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주中位数4.91倍 · 行业中较贵的下半1%

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 现金流对比

P/FCF 股价与自由现金流比率

股价相对于真实现金创造能力——数值越低效率越高

10.30倍

✓ 较便宜

我的位置中等

低位区均值高位区

Oil & Gas E&P 중형주中位数12.17倍 · 行业平均区间

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析师目标价（参考）

$16.50 相对当前股价 +10.7%

* 估值根据同行业·同市值同业组分布中的相对位置判定。即使估值具有吸引力，也请结合「盈利能力」「成长性」等版块综合判断。

基准：最近快照 · 对比组：Oil & Gas E&P

谁持有这家公司？

资金流向积极

内部人士小幅净买入 +0.2% · 机构净买入 +3.9% · 卖空压力较低 2.5%

📈 近期买卖动向（近 6 个月）

🧑‍💼 内部人（管理层·董事）

+0.2%

内部人士净买入

🏦 机构（基金·投资公司）

+3.9%

机构净买入

💡 最近6个月的净变化。以百分比表示内部人和机构如何增持或减持股票。

👥 持仓构成

🏦 机构 18.0%

散户主导

Energy 중형주 中位数 81.4%

🧑‍💼 内部人士 19.5%

创始人·管理层大股东(skin-in-the-game 显著)

Energy 중형주 中位数 6.2%

👤 个人投资者（估算） 62.5%

除机构和内部人之外的其余部分

机构内部人士个人(估算)

📉 卖空指标

卖空比例

2.5%

偏低 —— 做空力量较弱

Energy 중형주 中位数 7.5%

近90日基本无变化

空头回补天数

11.8天

按平均成交量平仓卖空头寸所需的天数

🧮 股份数量

总发行股数 212.5M주

流通股（可交易） 171.1M주

* 内部人·机构交易以最近6个月净变动为准。趋势按最近90日累计。

BSM 相关 ETF

按权重排序的ETF · 共显示 6 只

ALTY

Global X Alternative Income ETF

1.39%

$46M

MDIV

Multi-Asset Diversified Income Index Fund

0.95%

$429M

CVY

Invesco Zacks Multi-Asset Income ETF

0.88%

$123M

GYLD

Arrow Dow Jones Global Yield ETF

0.65%

$36M

COPY

Tweedy, Browne Insider + Value ETF

0.39%

$367M

* 基于官方季度报告披露。最近一次披露，实际当前权重可能有所不同。

可以获得多少股息？

고배당주 — 연 8.16% 배당

지난 5년 평균 연 14.7% 배당 성장

股息率

8.16%

行业平均 3.46%

每股股息

$1.22

按年度计算

派息率

106%

净利润中的分红占比

5年增长率

14.7%

股息年均增长

📅 지급월 2월 · 8월 · 11월

📊 총 이력 2015~2026 (43건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.10 +159.3%

2016

$1.20 +9.1%

2017

$1.33 +11.0%

2018

$1.48 +10.9%

2019

$0.68 -54.1%

2020

$0.85 +25.0%

2021

$1.54 +81.2%

2022

$1.90 +23.4%

2023

$1.60 -15.8%

2024

$1.35 -15.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 43건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-02-18

$0.300

—

11.12%

2025-11-06

$0.300

—

13.12%

2025-08-07

$0.300

—

14.69%

2025-05-08

$0.375

—

13.84%

2025-02-18

$0.375

—

10.02%

2024-11-08

$0.375

—

10.67%

2024-08-09

$0.375

—

15.26%

2024-05-09

$0.375

—

13.95%

2024-02-15

$0.475

—

15.49%

2023-11-08

$0.475

—

13.69%

2023-08-10

$0.475

—

13.60%

2023-05-11

$0.475

—

14.60%

2023-02-15

$0.475

—

12.59%

2022-11-09

$0.450

—

10.15%

2022-08-11

$0.420

—

10.69%

2022-05-12

$0.400

—

9.14%

2022-02-15

$0.270

—

8.11%

2021-11-10

$0.250

—

8.58%

2021-08-12

$0.250

—

8.58%

2021-05-13

$0.175

—

7.33%

2021-02-12

$0.175

—

8.81%

2020-11-12

$0.150

—

15.28%

2020-08-13

$0.150

—

17.71%

2020-05-13

$0.080

—

24.92%

2020-02-13

$0.300

—

17.84%

2019-11-13

$0.370

—

14.54%

2019-08-14

$0.370

—

13.12%

2019-05-15

$0.370

—

10.10%

2019-02-15

$0.370

—

9.55%

2018-11-13

$0.370

—

9.91%

2018-08-15

$0.338

—

8.60%

2018-05-16

$0.313

—

8.44%

2018-02-16

$0.313

—

6.84%

2017-11-16

$0.313

—

7.12%

2017-08-15

$0.313

—

8.89%

2017-05-16

$0.288

—

8.60%

2017-02-15

$0.288

—

7.73%

2016-11-15

$0.288

—

7.62%

2016-08-16

$0.288

—

7.89%

2016-05-17

$0.263

—

5.95%

2016-02-17

$0.263

—

5.98%

2015-11-17

$0.263

—

3.04%

2015-08-18

$0.162

—

1.12%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 7.0만원

5년 누적 (세후) 46.6만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 14.7% 가정.

同行业公司比较

💡 与行业平均对比 ▲ 占优 / ▼ 劣势 (PER·PBR 越低越好,ROE·股息率越高越好)

按市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	涨跌幅
BSM 本股票	$3.2B	11.8 ▲	4.1 ▼	27.8% ▲	8.16% ▲	+1.8%
XOM	$641.4B	26.1 ▼	2.5 ▼	9.79% ▲	2.68% ▼	-1.4%
CVX	$378.4B	33.0 ▼	2.1 ▼	6.61% ▼	3.76% ▲	-2.5%
SHEL	$240.8B	13.4 ▲	1.4 ▲	10.64% ▲	3.63% ▲	-2.3%
TTE	$187.2B	10.4 ▲	1.5 ▲	14.56% ▲	4.83% ▲	-3.0%
COP	$140.8B	19.6 ▼	2.2 ▼	11.25% ▲	2.94% ▼	-3.9%
行业平均	-	16.3	1.7	8.19%	3.46%	-

常见问题

블랙스톤 미네랄즈(BSM)是一家怎样的公司？

블랙스톤 미네랄즈(BSM)是一家属于Energy板块Oil & Gas E&P行业的企业。

BSM的市值是多少？

BSM的市值约为$3.2B，在行业内排名第1,741位。

BSM派发股息吗？

BSM的股息收益率约为8.16%，年度股息为$1.22。

BSM的市盈率如何？

BSM的市盈率约为11.8倍，可与Energy行业平均水平进行比较以判断估值。

BSM 的 52 周最高价和最低价是多少？

BSM 过去 52 周最高 $15.49，最低 $11.78。

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