UPGD ETF 是什么产品？——收益率·费率·成分股·替代 ETF 全面梳理
景顺彭博分析师评级上调 ETF（UPGD）是一只精选分析师共识评级上调个股的因子型 ETF，本文汇总其追踪指数、运作策略、再平衡频率、分红周期、费用及替代 ETF 信息，方便读者一目了然。
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该 ETF 追踪彭博 ANR Improvers 指数，按规则筛选并纳入分析师共识评级上调的股票，属于规则型 ETF，且不集中于特定板块，而是跨多个行业进行分散投资。
适合希望将"分析师预期改善"这一动量因素纳入组合的投资者。
由景顺（Invesco）管理，采用被动（指数追踪）的运作方式。
如何投资景顺彭博分析师评级上调 ETF？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 追踪指数 | 彭博 ANR Improvers 指数 |
| 运作方式 | 被动（指数追踪，基于分析师评级因子） |
| 再平衡频率 | 每季度一次 |
| 分红周期 | 每年分红一次 |
| 总费率 | 0.40% |
该 ETF 基于彭博分析师推荐数据，筛选近期共识评级显著上调的个股，并以接近等权的方式纳入组合。其特点在于跨多个行业均衡配置个股，避免向特定板块倾斜。
- 以"分析师评级上调"因子为基础的选股策略
- 跨多个板块的均衡分散配置
景顺彭博分析师评级上调 ETF 规模与费用（AUM·管理费）
资产管理规模（AUM）为 $112.7M，总费率（Expense Ratio）为每年 0.40%。
景顺彭博分析师评级上调 ETF 业绩与资金流
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间由于每季度都会轮换纳入分析师评级上调的个股，其成分股更替较为频繁；价格走势相较于市场整体方向，对所纳入个股的业绩预期变化更为敏感。
该 ETF 属于因子型 Smart Beta 类别中相对较新的产品，资金流相比宽基核心 ETF 波动更大，且流入流出规模会随市场关注度大幅变化。
景顺彭博分析师评级上调 ETF 优势与劣势
其优势在于基于"分析师预期改善"这一独特因子的分散化组合，而相对较短的运作历史与频繁的成分股更替则是需要考虑的因素。
💪 核心优势
⚠️ 注意事项
景顺彭博分析师评级上调 ETF 的替代 ETF 及相关产品
表格中一同列出的同类 ETF 均为 Smart Beta 产品，分别采用经济护城河、趋势跟踪、防御型结构、Collar 策略、股票回购等与 UPGD 不同的因子方法论，追踪指数与筛选标准各异。若希望进行更广泛的因子对比，可一并关注追踪质量因子的 QUAL、SPHQ，以及追踪动量因子的 MTUM。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MOAT | VanEck Morningstar Wide Moat ETF | $112.04 | -0.9% | $11.9B | 0.46% | 1.25% | +9.3% |
 PTLC | Pacer Trendpilot US Large Cap ETF | $59.34 | -0.5% | $3.3B | 0.60% | 1% | +7.4% |
 BALT | Innovator Defined Wealth Shield ETF | $34.97 | -0.1% | $3.2B | 0.69% | - | +6.2% |
 ACIO | Aptus Collared Investment Opportunity ETF | $46.60 | -0.2% | $2.4B | 0.79% | 0.39% | +6.5% |
 PKW | Invesco BuyBack Achievers ETF | $150.19 | -0.9% | $1.7B | 0.63% | 0.64% | +13.3% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INTC | Intel Corp | 0.04% | $86.96 | +1.7% | $459.7B | - | 0.05% |
| NTAP | Netapp Inc | 0.03% | $215.48 | +1.4% | $42.3B | 30.4 | 0.99% |
| EXPE | Expedia Group Inc | 0.03% | $289.01 | -3.2% | $34.7B | 18.0 | 0.52% |
 IP | International Paper Co | 0.03% | $33.19 | -1.4% | $17.6B | - | 5.63% |
| MTD | Mettler-Toledo International Inc | 0.03% | $1670.29 | -0.8% | $33.5B | 37.6 | - |
| WSM | Williams-Sonoma Inc | 0.02% | $252.47 | -3.2% | $29.7B | 25.8 | 1.14% |
| CAT | Caterpillar Inc | 0.02% | $687.00 | -2.4% | $315.8B | 29.6 | 0.9% |
 FFIV | F5 Inc | 0.02% | $455.42 | +1.2% | $25.8B | 36.3 | - |
 INCY | Incyte Corp | 0.02% | $115.71 | -1.0% | $23.5B | 14.8 | - |
 ALLE | Allegion plc | 0.02% | $178.98 | +1.4% | $15.2B | 22.3 | 1.22% |
景顺彭博分析师评级上调 ETF 投资者检查清单
以下是在考虑投资 UPGD 之前需要核对的要点。作为一只因子型产品，事先充分了解其策略运作方式、费用及流动性较为可取。
| 检查项 | 核实内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 长期持有下的累计成本 | 需与同类平均比较 |
| 🔄 再平衡 | 季度调仓带来的换手率影响 | 定期执行中 |
| 📊 板块分散 | 是否存在特定行业倾斜 | 在多个行业间均衡分散 |
| 💧 流动性 | 日均成交额·买卖价差 | 相比大型 ETF 较为有限 |
较短的运作历史与相对有限的流动性是其主要考量因素。作为因子型策略，其业绩表现会因市场环境不同而出现波动。
对于希望投资"分析师评级改善"这一独特因子的投资者来说，该 ETF 是一个合适的选择；建议将其作为卫星组合的组成部分，而非长期核心持仓。
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本文信息截至 2026年7月2日。
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