FDLS ETF 究竟是什么？——收益率、费率、成分股及替代 ETF 全方位解析
Inspire Fidelis 多因子 ETF（FDLS）是一只多市值 ETF，通过质量、价值、动量三大因子筛选约 100 只成分股，融合了基于信仰的投资哲学。其选股逻辑、费率、资产规模与分红是核心考察要点。
订阅Inspire Fidelis 多因子 ETF 是什么？
这是一只追踪 Fidelis 多市值多因子指数的多因子 ETF。它从市值大型股到中小盘股广泛覆盖约 100 只质量、价值、动量得分较高的成分股，构建出能规避特定行业过度集中的分散化投资组合。
适合那些既追求因子筛选、又希望兼顾价值导向投资哲学、而不仅仅依赖单一指数的投资者。
由 Inspire 管理，采用主动型（积极管理）的 ETF 运作方式。
� 如何投资 Inspire Fidelis 多因子 ETF？
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 追踪指数 | Fidelis 多市值多因子指数 |
| 运作方式 | 基于因子的指数复制 |
| 再平衡周期 | 定期再平衡 |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 管理方 | Inspire |
| 总费率 | 0.66% |
该 ETF 通过质量、价值、动量三大因子对成分股进行打分，筛选出约 100 只股票，并按照指数权重采用复制方式持有。在优先配置大型股一定权重的同时，纳入中小盘股，涵盖整体市值范围，设计上避免对特定行业的过度集中。
- 多因子结合筛选
- 多市值分散
- 融入基于信仰的投资哲学
Inspire Fidelis 多因子 ETF 的规模与成本（AUM 与管理费）
管理资产（AUM）规模为 $247.4M，总费率（Expense Ratio）为每年 0.66%。
与同类主动管理型因子 ETF 相比，管理费率和筛选标准的差异是比较重点。
Inspire Fidelis 多因子 ETF 的业绩与资金流向
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间Inspire Fidelis 多因子 ETF 的替代 ETF 及相关产品
在同一主动管理型因子类别中，表中所示的 DYNF 是一只采用因子轮动方式的大型主动型 ETF；THRO 侧重主题轮动；JMEE 强化中小盘股配置；ARKK 则聚焦创新成长主题，各自的切入方式有所不同。若希望获得更广泛的多因子敞口，可与代表性多因子 ETF LRGF 进一步比较；若希望聚焦单一因子，可同时比较偏质量风格的 QUAL、偏动量风格的 MTUM 等。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DYNF | iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF | $70.04 | +0.5% | $42.1B | 0.26% | 0.8% | +19.4% |
 ARKK | ARK Innovation ETF | $90.77 | -1.0% | $8.9B | 0.75% | - | +11.2% |
 THRO | iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF | $44.46 | +0.4% | $6.9B | 0.57% | 0.29% | +18.8% |
 JMEE | JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF | $74.52 | +0.2% | $2.9B | 0.24% | 0.97% | +18.7% |
 PSC | Principal U.S. Small-Cap ETF | $67.49 | +0.1% | $2.7B | 0.38% | 0.53% | +19.6% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 SANM | Sanmina Corp | 0.02% | $224.77 | +1.3% | $12.0B | 40.2 | - |
 NESR | National Energy Services Reunited Corp | 0.02% | $32.13 | -1.9% | $3.2B | 35.3 | 0.25% |
 MYRG | MYR Group Inc | 0.02% | $292.58 | -0.9% | $4.6B | 27.8 | - |
 RIG | Transocean Ltd | 0.02% | $5.38 | -0.9% | $6.0B | - | - |
 VSAT | Viasat Inc | 0.02% | $73.02 | -0.9% | $10.1B | - | - |
 MKSI | MKS Inc | 0.01% | $260.82 | +1.1% | $17.6B | 41.6 | 0.38% |
 TBLA | Taboola.com Ltd | 0.01% | $3.48 | +0.9% | $940.1M | 8.6 | - |
 ARCB | ArcBest Corp | 0.01% | $125.16 | -1.7% | $2.8B | 179.8 | 0.4% |
| FTI | TechnipFMC plc | 0.01% | $70.99 | +0.1% | $27.8B | 24.7 | 0.28% |
 ATI | ATI Inc | 0.01% | $185.48 | -0.4% | $25.3B | 54.2 | - |
Inspire Fidelis 多因子 ETF 投资者自检要点
投资 FDLS 前需要核查的要点。鉴于该 ETF 兼具多因子筛选与价值导向哲学，建议同时审视费率、资产规模与因子敞口。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 管理费率 | 关注因子管理费率的长期累积影响 | 需确认 |
| 💧 资产规模 | 核查资产规模与交易流动性 | 中小型类别 |
| 📊 因子构成 | 了解质量、价值、动量权重 | 多因子结合 |
| 💱 汇率 | 原币换算后收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
若所选因子失去市场主导力，相对表现可能不佳；同时资产规模较小，需留意流动性与买卖价差。主动管理属性所带来的费率负担，在长期持有过程中也会累积。
对于那些不满足于单一指数追踪、同时希望兼顾因子筛选与价值导向哲学的投资者来说，这是一只值得纳入考量的 ETF。建议核查成本与资产规模，若优先考虑广泛的核心市场敞口，可与大型多因子 ETF 一并进行对比。
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本文信息截至 2026年6月18日。
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