ZHDG 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ZHDG

ZEGA Buy and Hedge ETF

7월 29일 11:40 AM ET (한국 7/30 24:40)

$22.98

-0.38 ▼ -1.65%

🌙 7월 29일 5:05 PM ET (한국 7/30 06:05)

$22.98

+0.00 +0.00%

ZHDG ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.97%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$35M

약 479억원

보유종목

9개

배당수익률

2.52%

운용 방식

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	9.55%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	-2.27%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	11.93%	AUM ⓘ	$35M	Perf Month ⓘ	-1.44%
Expense ⓘ	0.97%	NAV ⓘ	$23.31	Return% 5Y ⓘ	5.65%	52W High ⓘ	-4.19%	Perf Quarter ⓘ	1.91%
Dividend TTM ⓘ	$0.58 (2.52%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	0.76% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	11.1%	Perf Half Y ⓘ	0.77%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-3.31%	Return% SI ⓘ	5.43%	Volatility(W/M) ⓘ	0.71% 0.77%	Perf YTD ⓘ	1.53%
SMA20 ⓘ	-2.05%	SMA50 ⓘ	-2.04%	SMA200 ⓘ	0.79%	RSI (14) ⓘ	39.23	Beta ⓘ	0.79
IPO ⓘ	2021/7/7	Prev Close ⓘ	$23.36	Perf Year ⓘ	5.34%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$22.98

📊 ZEGA Buy and Hedge ETF (ZHDG) 투자 분석

ETF 개요

ZEGA Buy and Hedge ETF · US Equities - Quant Strat

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2021년 상장, 5년 운영 중.

ZEGA Buy and Hedge ETF는 전체 시장 리스크를 완화하면서 장기 자본이득을 추구합니다. 이 ETF는 옵션과 함께 고정수익 증권 또는 ETF·기타 투자회사·직접 투자를 통한 우선주 등 기타 수익 창출 증권의 조합에 투자합니다. 부운용사는 S&P 500 Index 콜 옵션, SPDR S&P 500 ETF Trust 또는 S&P 500을 추종하는 기타 ETF에 대한 콜 옵션, FLEX 옵션(FLexible EXchange Options)을 통해 일반적으로 S&P 500 Index로 인식되는 미국 대형주 주식시장 성과에 대한 익스포저를 확보하고자 합니다. 비분산형입니다.

U.S.optionsETFsSP500

규모: $35M 약 479억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.97%

US Equities - Quant Strat 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.97%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

970,000원

카테고리 평균 대비 연 180,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

790,000원

보수율 0.79% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

17,122,876원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.7%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

연 -0.83%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

연 -0.83%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

연 -0.82%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률이 평균을 다소 밑돕니다

US Equities - Quant Strat 대비 하위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -8.0%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

131,627,765원

→

누적 수익

+31,627,765원

연평균 +5.7%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +9.55%

평균권

벤치마크보다 연 8.0%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +11.93% 누적 +40.2%

평균권

벤치마크보다 연 7.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +5.65% 누적 +31.6%

하위 25%

벤치마크보다 연 7.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2021년 7월 상장 — 10년 미만

5년 누적 총수익 곡선

2021-07-07 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

ZHDG · 주가만 ZHDG · 주가 + 누적배당 ZHDG · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

ZHDG S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+6%

2021

-22%

2022

+13%

2023

+18%

2024

+15%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

0 / 5년

벤치마크 대비 열세 (0%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (2.3% vs 7.1%)

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 70%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

하위 25%

0.79

시장 +10% 상승 시 +7.9%

시장 -10% 하락 시 -7.9%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±0.77%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-23.3%

낙폭 기간: 12개월

2021-12-28 → 2022-12-28

약 1.6년 만에 회복

2021-07-07 최악 -23% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.18

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-5.1%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 2.52%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF.

배당수익률

2.52%

주당 배당

$0.58

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2021~2025 (5건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.28

2021

$0.57 +102.5%

2022

$0.27 -52.6%

2023

$0.53 +95.5%

2024

$0.58 +10.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 5건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-24

$0.581

—

4.88%

2024-12-24

$0.526

—

2.54%

2023-12-22

$0.269

—

4.74%

2022-12-23

$0.567

—

3.58%

2021-12-22

$0.280

—

1.35%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 2,135,248원

5년 누적 (세후) 10,676,240원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

액티브 전략 신뢰 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.97%
📈장기 수익률이 평균을 밑돕니다
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -7.3%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

상위 10종목이 96% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

9개

상위 10개 비중

95.7%

최대 단일 종목

70.71%

집중도(HHI)

5154

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 95.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - N/A

70.71%

USLM TREASURY BILL

8.36%

USLM TREASURY BILL

6.32%

USLM TREASURY BILL

5.37%

USLM TREASURY BILL

3.83%

FAF First American Government Obli

0.59%

#7 - N/A

0.37%

#8 - N/A

0.18%

#9 - N/A

-0.10%

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZHDG보다 유리, ▼ 표시는 ZHDG보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ZHDG	ZEGA Buy and Hedge ETF	0.97%	$35M	9	2.52%	+1.53%	+5.34%
HELO	JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF	0.5% ▲	$4.6B ▲	163	0.64% ▼	-	+5.79% ▲
CBOX	Calamos Tax-Aware Collateral ETF	0.14% ▲	$1.3B ▲	4	-	-	-
FHEQ	Fidelity Hedged Equity ETF	0.48% ▲	$920M ▲	189	0.55% ▼	-	+12.39% ▲
INFO	Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF	0.35% ▲	$834M ▲	146	0.32% ▼	-	+20.27% ▲
CAOS	Alpha Architect Tail Risk ETF	0.63% ▲	$719M ▲	11	-	-	+1.90% ▼