WNTR

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF

4월 30일 3:40 PM ET (한국 5/1 04:40)

$24.68

+0.63 ▲ +2.62%

총보수비율

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$73M

약 994억원

보유종목

15개

배당수익률

130.35%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	37.86%	Total Holdings ⓘ	15	Perf Week ⓘ	6.61%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$73M	Perf Month ⓘ	-29.67%
Expense ⓘ	1%	NAV ⓘ	$24.18	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-45.79%	Perf Quarter ⓘ	-30.28%
Dividend TTM ⓘ	$32.17 (130.35%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	8.48%	Perf Half Y ⓘ	-17.73%
Flows% 1M ⓘ	10.08%	Flows% YTD ⓘ	94.95%	Return% SI ⓘ	19.77%	Volatility(W/M) ⓘ	3.44% 4.84%	Perf YTD ⓘ	-37.77%
SMA20 ⓘ	-13.47%	SMA50 ⓘ	-22.63%	SMA200 ⓘ	-26.34%	RSI (14) ⓘ	32.39	Beta ⓘ	-1.67
IPO ⓘ	2025/3/27	Prev Close ⓘ	$24.05	Perf Year ⓘ	-42.14%	Avg Volume ⓘ	0.23M	Price ⓘ	$24.68

📊 YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF (WNTR) 투자 분석

ETF 개요

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2025년 상장, 1년 운영 중.

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF는 경상 수익을 목표로 하며 부수적으로 마이크로스트래티지(MicroStrategy Incorporated, MSTR) 주가 성과의 인버스(반대) 노출을 추구합니다. 주가 하락 시 수익을 얻을 수 있는 전략을 사용하면서 주가 상승 이익의 제한을 전제로 인컴을 창출하고자 하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

U.S.single-assetoptionsMSTR

규모: $0M 약 994억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 1%

Equity - Leveraged / Inverse 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

1,000,000원

카테고리 평균 대비 연 10,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

990,000원

보수율 0.99% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

17,630,366원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 18.2%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

연 -0.65%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

연 -0.52%p

SPUU

Direxion Daily S&P 500 Bull 2X ETF

0.60%

연 -0.40%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 +7.1%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

↩️ 인버스 ETF — 단기 헤지 용도

지수 하락에 베팅하는 상품입니다. 수익률 값은 "지수가 오르면 ETF는 떨어진다"는 구조이므로, 연평균 수익률이 음수(−)여도 이상하지 않습니다. 일일 리셋 구조상 장기 보유 시 복리 감쇄가 큽니다. 헤지·단기 트레이딩 목적 외 장기 보유 부적합.

1년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

137,860,000원

→

누적 수익

+37,860,000원

연평균 +37.9%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +37.86%

평균권

가격 -42.14% + 배당 +80.00% = 총 +37.86%/년

벤치마크보다 연 7.1%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

2025년 3월 상장 — 3년 미만

5년

2021.04 ~ 2026.04

2025년 3월 상장 — 5년 미만

10년

2016.04 ~ 2026.04

2025년 3월 상장 — 10년 미만

1년 누적 총수익 곡선

2025-03-27 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

WNTR · 주가만 WNTR · 주가 + 누적배당 WNTR · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

WNTR S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+54%

2025

-19%

2026 YTD

💡 인버스 ETF는 벤치마크가 하락한 해에 양의 수익, 상승한 해에 손실이 나는 반대 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

—

완성된 연도 1년 — 3년 이상 데이터가 쌓이면 승률 판정이 표시됩니다.

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 인버스는 시장이 내린 해에만 이깁니다. 장기 보유용 승률 지표로는 부적합.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -223%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 인버스는 벤치마크 하락 시 상승, 상승 시 하락. 이 지표의 일반적 해석이 반대로 적용됩니다.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장과 반대로 움직이는 상품이에요. 오래 보유할수록 시간이 지날수록 손해가 쌓이는 구조라 단기 헤지용이에요.

↩️ 인버스 ETF — Beta 음수가 정상

지수와 반대로 움직이므로 Beta는 음수 또는 −1 근처가 정상입니다. 변동성은 기초지수와 유사하게 나옵니다. 단기 헤지용이며 장기 보유는 부적합.

Beta (시장 민감도)

상위 25%

-1.67

시장 +10% 상승 시 -16.7%

시장 -10% 하락 시 +16.7%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±4.84%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-39.0%

낙폭 기간: 3개월

2026-02-05 → 2026-04-22

아직 회복 중

2025-03-27 최악 -32% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.34

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

인버스 ETF 분배 — 연 130.35%

방향성 헤지 목적 상품으로, 배당 인컴과는 관련이 적습니다.

ℹ️ 인버스 ETF는 배당 인컴 목적이 아니며, 분배금이 있어도 구조적 감가(decay)가 배당을 상쇄할 수 있습니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 5월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (34건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$23.23

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 34건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.316

—

137.60%

2026-04-16

$0.415

—

114.59%

2026-04-09

$0.530

—

97.34%

2026-04-02

$0.510

—

88.32%

2026-03-26

$0.492

—

91.21%

2026-03-19

$0.486

—

91.83%

2026-03-12

$0.547

—

88.70%

2026-03-05

$0.575

—

87.50%

2026-02-26

$0.727

—

80.54%

2026-02-19

$0.732

—

74.83%

2026-02-12

$0.454

—

69.54%

2026-02-05

$0.492

—

59.18%

2026-01-29

$0.439

—

69.86%

2026-01-22

$0.445

—

73.26%

2026-01-15

$0.577

—

73.54%

2026-01-08

$0.528

—

68.25%

2026-01-02

$0.681

—

62.55%

2025-12-26

$0.754

—

60.36%

2025-12-18

$0.631

—

58.10%

2025-12-11

$0.397

—

61.20%

2025-12-04

$0.644

—

61.22%

2025-11-28

$0.926

—

56.19%

2025-11-20

$0.849

—

53.04%

2025-11-13

$0.820

—

54.06%

2025-11-06

$0.735

—

54.93%

2025-10-30

$0.597

—

54.64%

2025-10-23

$0.610

—

55.01%

2025-10-16

$1.47

—

52.67%

2025-09-25

$3.29

—

46.53%

2025-08-28

$2.20

—

35.76%

2025-07-31

$1.66

—

30.13%

2025-07-03

$1.85

—

22.88%

2025-06-05

$3.07

—

15.68%

2025-05-08

$2.72

—

7.42%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 110,274,797원

5년 누적 (세후) 551,373,987원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 시장과 반대로 움직이는 단기 헤지 상품이에요. 장기 보유 시 시간 감쇄로 손실이 누적됩니다.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 헤지·하락 베팅용

✅ 강점

🎯벤치마크 대비 연 +7.1%p 초과 성과

⚠️ 약점·주의사항

🔄인버스 — 오래 보유할수록 시간 감쇄 손실이 쌓여요

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

8개

상위 10개 비중

98.6%

최대 단일 종목

32.14%

집중도(HHI)

2068

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 92.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - TREASURY BILL

32.14%

BNO TREASURY BILL

25.12%

BNO TREASURY BILL

14.74%

BNO TREASURY BILL

8.12%

BNO TREASURY BILL

8.01%

FAF First American Government Obli

6.11%

BNO TREASURY BILL

4.38%

VNTG N/A

-5.69%

같은 카테고리 비교

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 WNTR보다 유리, ▼ 표시는 WNTR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
WNTR	YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF	1%	$73M	15	130.35%	-37.77%	-42.14%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$3.0B ▲	20	8.74% ▼	-	-65.84% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1%	$2.0B ▲	13	23.28% ▼	-	-96.27% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$1.2B ▲	16	4.28% ▼	-	-21.65% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$574M ▲	19	6.68% ▼	-	-53.92% ▼
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$509M ▲	18	4.67% ▼	-	-28.24% ▲