FMAO

Farmers & Merchants Bancorp Inc

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$26.67

-1.00 ▼ -3.61%

🌙 4월 29일 4:10 PM ET (한국 4/30 05:10)

$26.67

+0.00 +0.00%

시가총액

$367M

스몰캡

P/E

10.2

저평가 구간

배당수익률

3.51%

52주 위치

242%

저 18% 고 -11%

애널리스트

Index ⓘ	RUT	P/E ⓘ	10.23	EPS (ttm) ⓘ	2.61	Insider Own ⓘ	4.22%	Shs Outstand ⓘ	0.01B	Perf Week ⓘ	-0.3%
Market Cap ⓘ	0.37B	Forward P/E ⓘ	8.89	EPS next Y ⓘ	6.38%	Insider Trans ⓘ	0.25%	Shs Float ⓘ	0.01B	Perf Month ⓘ	4.06%
Enterprise Value ⓘ	-	PEG ⓘ	-	EPS next Q ⓘ	0.68	Inst Own ⓘ	30.15%	Short Float ⓘ	0.9%	Perf Quarter ⓘ	4.63%
Income ⓘ	0.04B	P/S ⓘ	1.91	EPS this Y ⓘ	16.05%	Inst Trans ⓘ	-0.92%	Short Ratio ⓘ	2.74	Perf Half Y ⓘ	11.31%
Sales ⓘ	0.19B	P/B ⓘ	0.98	EPS next 5Y ⓘ	-	ROA ⓘ	1.04%	Short Interest ⓘ	0.12M	Perf YTD ⓘ	7.89%
Book/sh ⓘ	27.3	P/C ⓘ	-	EPS past 3/5Y ⓘ	-0.48% 6.12%	ROE ⓘ	9.88%	52W High ⓘ	-10.6% ($29.83)	Perf Year ⓘ	6.72%
Cash/sh ⓘ	-	P/FCF ⓘ	10.59	Sales past 3/5Y ⓘ	17.42% 17.09%	ROIC ⓘ	5.65%	52W Low ⓘ	18.08% ($22.59)	Perf 3Y ⓘ	16.97%
Dividend Est. ⓘ	$0.94 (3.51%)	EV/EBITDA ⓘ	-	EPS Y/Y TTM ⓘ	31.08%	Gross Margin ⓘ	-	Volatility(W/M) ⓘ	2.47% 3.76%	Perf 5Y ⓘ	12.76%
Dividend TTM ⓘ	0.91	EV/Sales ⓘ	-	Sales Y/Y TTM ⓘ	6%	Oper. Margin ⓘ	24.03%	ATR (14) ⓘ	0.98	Perf 10Y ⓘ	90.57%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/4/2	Quick Ratio ⓘ	-	EPS Q/Q ⓘ	37.28%	Profit Margin ⓘ	18.56%	RSI (14) ⓘ	51.11	Recom ⓘ	3
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	4% 6.4%	Current Ratio ⓘ	0.12	Sales Q/Q ⓘ	6.08%	SMA20 ⓘ	-0.3% ($26.75)	Beta ⓘ	0.86	Target Price ⓘ	$28.67
Payout ⓘ	37.09%	Debt/Eq ⓘ	0.71	Earnings ⓘ	2026/4/22	SMA50 ⓘ	2.02% ($26.14)	Rel Volume ⓘ	0.49	Prev Close ⓘ	$27.67
Employees ⓘ	474	LT Debt/Eq ⓘ	0.68	EPS/Sales Surpr. ⓘ	2.94% -0.48%	SMA200 ⓘ	3.94% ($25.66)	Avg Volume(3M) ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$26.67
IPO ⓘ	2004/11/23	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	928	Volume ⓘ	21,071	Change ⓘ	-3.61%

📊 Farmers & Merchants Bancorp Inc (FMAO) 투자 분석

Farmers & Merchants Bancorp Inc, 어떤 회사인가요?

농민그리고상인은행홀딩스(FMAO) 배당주

Financial · Banks - Regional

소형주 — 거래량이 적어 변동성이 큽니다

🏦 1897년 설립된 오하이오 북서부·인디애나 북동부·미시간 남동부 지역의 농업·커뮤니티 은행 지주회사입니다. 상업·농업·주거 대출, 자산관리, 보험 서비스를 제공하며, 농촌·교외 지역 밀착형 뱅킹을 운영합니다.

Farmers & Merchants Bancorp Inc 자세히 알아보기 →

시가총액

$0.0B

약 0.5조 원

⚖️ 삼성전자의 0%

시총 순위3464위

직원 수474명

IPO2004/11/23

현재가$26.67 ≈ 36,538원

📌 RUT · NASD · USA

주요 이벤트

⏰ 다가오는 이벤트

🔔 실적 발표

다음 발표 일정이 아직 공시되지 않았습니다

🎯 배당락일

예정된 배당 일정이 없습니다

📜 최근 이벤트

🔔 실적 발표 2026년 4월 22일 (수) · 장 마감 후 EPS +2.9% 매출 -0.5%

🎯 배당락 2026년 4월 2일 (목)

🔔 실적 발표 2026년 2월 12일 (목) · 장 마감 후 EPS +8.4% 매출 +3.2%

돈을 잘 벌고 있나요?

재무 건전성 주의

수익성 — 얼마나 효율적으로 돈을 버나

영업이익률

제품·서비스 팔아 남기는 순수 이익률 (높을수록 잘 벌음)

24.0%

✓ 평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 24.3% · 하위 48%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

순이익률

세금·이자까지 다 빼고 최종적으로 남는 돈 비율

18.6%

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 18.5% · 상위 50%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

ROE

주주 돈으로 1년에 얼마나 벌어주는지 (15% 이상 우수)

9.9%

✓ 평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Financial 소형주 중앙값 9.9% · 하위 50%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

회사가 가진 자산 대비 한 해 수익 비율

1.0%

✓ 평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Financial 소형주 중앙값 1.3% · 하위 34%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

사업에 투입한 돈 대비 얼마나 수익 내는지

5.7%

✓ 양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Financial 소형주 중앙값 5.3% · 상위 48%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

재무 건전성 — 빚·유동성 부담은 괜찮나

부채비율 D/E

자본 대비 빚의 비율 (낮을수록 건전)

0.71

✓ 평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 중앙값 0.40

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

유동비율

1년 내 갚을 돈 대비 현금성 자산 여유

0.12

✓ 위험

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

* 평가는 같은 업종·규모 peer 그룹 분포 대비 상대 위치 + 절대 가드(적자·위험 임계값)로 결정됩니다.

앞으로 어떻게 될까?

혼조 전망

긍정·부정 시그널이 혼재

애널리스트 목표가

$0.00

현재가 대비 +0.0%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

0.00배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

내년 EPS 예상 성장률

+0.0%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

실적은 예상대로 잘 냈나요?

실적 신뢰도 높음

최근 2분기 중 2번 예상 상회

예상 상회

예상 부합

예상 하회

100%

상회 비율

+5.7%

평균 서프라이즈

2026.04.22

상회

+2.9%

2026.02.12

상회

+8.4%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

성장하고 있나요?

평균적 성장

업종 내 중간 수준

외형 성장만 매출은 늘지만 EPS는 정체 — 수익성 악화 신호 가능

🔮 앞으로 얼마나 성장할까 (애널리스트 전망)

올해 EPS 전망

올해 예상 주당순이익 성장률

+16.1%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

배당주 소형주 중앙값 5.2% · 상위 37%

내년 EPS 전망

내년 예상 EPS 성장률 (애널리스트 컨센서스)

+6.4%

평균

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

배당주 소형주 중앙값 9.0% · 하위 41%

📊 지금까지 얼마나 성장했나 (실제 실적)

과거 3년 EPS

지난 3년간 실제 EPS 연평균 성장

-0.5%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

배당주 소형주 중앙값 -4.6% · 상위 43%

과거 5년 EPS

지난 5년간 실제 EPS 연평균 성장

+6.1%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

배당주 소형주 중앙값 3.8% · 상위 44%

과거 5년 매출

매출이 5년간 얼마나 자랐는지

+17.1%

우수

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

배당주 소형주 중앙값 7.2% · 상위 16%

⚡ 단기 모멘텀

매출 QoQ

전분기 대비 매출 변화 (단기 모멘텀)

+6.1%

양호

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

배당주 소형주 중앙값 2.8% · 상위 39%

* 미래 값은 애널리스트 컨센서스 추정치입니다. 평가는 같은 성장 스타일·규모 peer 그룹 대비 상대 위치로 결정됩니다.

투자 용어가 어렵다면 경제사전에서 찾아보기 →

장기적으로 주가가 우상향 했나요?

장기 부진 — 시장 대비 -57%p

FMAO +12.8% · S&P 500 +69.4%

시장 대비 초과수익 (주가 기준, 배당금 제외)

5년 기준

vs S&P 500

-56.6%p

시장보다 크게 열세

1년 기준

vs S&P 500

-21.7%p

시장보다 열세

52주 범위 내 현재 위치

최저 (-18.1%p) 최고 (-10.6%p)

현재가가 저점 대비 18.1% 위, 고점 대비 10.6% 아래

최근 리스크 (최근 68거래일)

최대 낙폭

-17.9%

연간 변동성

33.8%

지금 투자 매력은?

같은 업계 회사들보다 싼 편입니다

이익 대비·자산 대비·매출 대비·현금흐름 대비로는 싼 편

💡 읽는 법 — 같은 업계 회사들과 비교해 "무엇 대비" 주가가 싸냐/비싸냐를 봅니다. 예: 이익 대비 싸다 = 버는 돈에 비해 주가가 저렴, 자산 대비 비싸다 = 보유 자산에 비해 주가가 비쌈.

💵 이익 대비 싼 편

🏢 자산 대비 싼 편

🧾 매출 대비 싼 편

💧 현금흐름 대비 싼 편

💵 이익 대비

PER 주가수익비율

이익 대비 주가가 얼마나 비싼가 — 낮을수록 싸다

10.23배

✓ 매우 싸다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 11.94배 · 업계에서 상대적으로 저렴한 상위 24%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 이익 대비

Forward PER 예상 주가수익비율

내년 예상 이익 기준 PER — 성장 반영

8.89배

✓ 싼 편

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 9.25배 · 업계 평균권

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 자산 대비

PBR 주가순자산비율

회사 자산가치 대비 주가 — 1 미만이면 자산보다 싸다

0.98배

✓ 매우 싸다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 1.17배 · 업계에서 상대적으로 저렴한 상위 13%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 매출 대비

PSR 주가매출비율

매출 대비 시가총액 — 낮을수록 매출 대비 싸다

1.91배

✓ 매우 싸다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 2.34배 · 업계에서 상대적으로 저렴한 상위 22%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 현금흐름 대비

P/FCF 주가잉여현금흐름비율

실제 현금창출력 대비 주가 — 낮을수록 효율적

10.59배

✓ 싼 편

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

Banks - Regional 소형주 중앙값 12.38배 · 업계 평균권

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

애널리스트 목표가 (참고)

$28.67 현재가 대비 +7.5%

* 평가는 같은 업계·시총 peer 그룹 분포 대비 상대 위치로 결정됩니다. 밸류에이션이 매력적이어도 '수익성'·'성장성' 섹션과 함께 보세요.

기준: 최근 스냅샷 · 비교집단: Banks - Regional 소형주

누가 갖고 있나요?

수급 흐름이 긍정적입니다

내부자 소폭 순매수 +0.3% · 기관 소폭 순매도 -0.9% · 공매도 부담 낮음 0.9%

📈 최근 매매 흐름 (6개월)

🧑‍💼 내부자 (경영진·이사)

+0.3%

내부자 순매수

🏦 기관 (펀드·투자사)

-0.9%

기관 순매도

💡 최근 6개월 순변동. 내부자·기관이 주식을 어떻게 늘리거나 줄였는지를 %로 나타냅니다.

👥 보유 구성

🏦 기관 30.1%

기관 참여 보통

Financial 소형주 중앙값 42.4%

🧑‍💼 내부자 4.2%

일반적 수준

Financial 소형주 중앙값 13.3%

👤 개인투자자 (추정) 65.6%

기관+내부자를 제외한 나머지

기관 내부자 개인(추정)

📉 공매도 지표

공매도 비율

0.9%

낮음 — 하락 베팅 약함

Financial 소형주 중앙값 0.7%

최근 68일 변동 거의 없음

공매도 회전일수

2.7일

공매도 포지션을 평균 거래량으로 청산하는 데 걸리는 날

🧮 주식 수량

총 발행주식 13.8M주

유동주식 (거래 가능) 13.2M주

* 내부자·기관 거래는 최근 6개월 순변동 기준. 추세는 최근 68일 누적 기준.

FMAO를 편입한 ETF

편입 비중이 높은 ETF 순 · 총 10개 표시

SMLV

State Street SPDR US Small Cap Low Volatility Index ETF

0.25%

$238M

GOP

Unusual Whales Subversive Republican Trading ETF

0.14%

$74M

IWC

iShares Micro-Cap ETF

0.07%

$1.3B

OMFS

Invesco Russell 2000 Dynamic Multifactor ETF

0.02%

$273M

IWN

iShares Russell 2000 Value ETF

0.02%

$13.4B

* 공식 분기 보고 기준. 최근 공시이며 실제 현재 편입 비중과 다를 수 있습니다.

배당금은 얼마나 받을 수 있나요?

배당주 — 연 3.51% 배당

5년 배당 성장률 6.4%

배당수익률

0.00%

업종 평균 2.7%

주당 배당

$0.00

연간 기준

배당성향

순이익 중 배당 비중

5년 성장률

0.0%

배당 연평균

🏆 10년 연속 배당 증가

📅 지급월 4월 · 7월 · 10월 · 12월

📊 총 이력 2006~2026 (81건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.46 +40.0%

2016

$0.50 +9.9%

2017

$0.56 +12.0%

2018

$0.61 +8.9%

2019

$0.66 +8.2%

2020

$0.71 +7.6%

2021

$0.81 +14.5%

2022

$0.85 +4.6%

2023

$0.88 +3.8%

2024

$0.90 +2.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 81건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-02

$0.230

—

4.37%

2025-12-29

$0.230

—

3.60%

2025-10-10

$0.228

—

3.82%

2025-07-07

$0.221

—

3.37%

2025-04-04

$0.221

—

3.92%

2024-12-27

$0.221

—

3.86%

2024-10-04

$0.221

—

4.18%

2024-07-05

$0.220

—

5.08%

2024-03-27

$0.220

—

4.76%

2023-12-28

$0.220

—

3.98%

2023-10-05

$0.210

—

4.75%

2023-07-06

$0.210

—

4.89%

2023-03-30

$0.210

—

4.20%

2022-12-29

$0.210

—

2.94%

2022-09-23

$0.210

—

3.65%

2022-07-07

$0.203

—

2.31%

2022-03-31

$0.190

—

2.02%

2021-12-27

$0.190

—

2.74%

2021-09-27

$0.180

—

3.81%

2021-06-25

$0.170

—

3.86%

2021-03-30

$0.170

—

3.30%

2020-12-28

$0.170

—

3.55%

2020-09-28

$0.170

—

3.96%

2020-06-26

$0.160

—

3.18%

2020-03-30

$0.160

—

2.48%

2019-12-30

$0.160

—

2.03%

2019-09-30

$0.150

—

2.85%

2019-06-14

$0.150

—

2.60%

2019-03-25

$0.150

—

2.51%

2018-12-28

$0.150

—

1.47%

2018-10-01

$0.140

—

1.28%

2018-06-25

$0.140

—

1.13%

2018-03-26

$0.130

—

1.28%

2017-12-22

$0.130

—

1.42%

2017-09-25

$0.130

—

1.37%

2017-06-22

$0.125

—

2.31%

2017-03-24

$0.115

—

2.65%

2016-12-22

$0.115

—

2.61%

2016-09-23

$0.115

—

2.88%

2016-06-24

$0.115

—

3.13%

2016-03-24

$0.110

—

3.16%

2015-09-25

$0.110

—

4.12%

2015-06-26

$0.110

—

3.89%

2015-03-27

$0.105

—

4.04%

2014-12-29

$0.105

—

3.26%

2014-09-29

$0.105

—

3.29%

2014-06-27

$0.105

—

4.24%

2014-03-28

$0.105

—

3.42%

2013-12-27

$0.105

—

4.54%

2013-09-27

$0.100

—

4.55%

2013-06-28

$0.100

—

3.73%

2013-03-26

$0.100

—

3.59%

2012-12-28

$0.100

—

3.90%

2012-09-28

$0.100

—

3.76%

2012-06-22

$0.095

—

4.35%

2012-03-23

$0.095

—

4.87%

2011-12-23

$0.095

—

5.35%

2011-09-23

$0.095

—

4.39%

2011-06-24

$0.095

—

4.11%

2011-03-25

$0.095

—

4.05%

2010-12-23

$0.095

—

4.22%

2010-09-21

$0.090

—

4.93%

2010-06-22

$0.090

—

4.69%

2010-03-23

$0.090

—

5.45%

2009-12-22

$0.090

—

5.29%

2009-09-21

$0.090

—

4.56%

2009-06-22

$0.090

—

4.69%

2009-03-23

$0.090

—

4.78%

2008-12-22

$0.090

—

4.20%

2008-09-24

$0.090

—

3.22%

2008-06-24

$0.080

—

3.64%

2008-03-25

$0.080

—

4.21%

2008-01-28

$0.080

—

4.23%

2007-09-24

$0.080

—

3.81%

2007-07-13

$0.080

—

3.62%

2007-06-13

$0.080

—

3.44%

2007-03-20

$0.080

—

3.22%

2006-12-19

$0.075

—

2.58%

2006-09-19

$0.075

—

1.98%

2006-06-20

$0.075

—

1.22%

2006-03-21

$0.063

—

0.55%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 3.0만원

5년 누적 (세후) 17.0만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.4% 가정.

같은 업종 기업 비교

💡 업종 평균 대비 ▲ 유리 / ▼ 불리 (PER·PBR은 낮을수록, ROE·배당률은 높을수록 좋음)

시가총액이 큰 순서대로 정렬됩니다

종목	시총	PER	PBR	ROE	배당률	등락
FMAO 이 종목	$366.7M	10.2 ▲	1.0 ▲	9.88% ▲	3.51% ▲	-3.6%
BRK-B	$1.03T	15.3 ▼	1.4 ▼	9.8% ▲	-	-0.6%
BRK-A	$1.02T	15.3 ▼	1.4 ▼	9.8% ▲	-	-0.6%
JPM	$834.1B	14.8 ▼	2.4 ▼	16.39% ▲	2.05% ▼	-0.7%
V	$638.2B	30.3 ▼	18.0 ▼	59.94% ▲	0.81% ▼	+8.3%
MA	$468.4B	31.8 ▼	60.7 ▼	210.49% ▲	0.63% ▼	+3.5%
업종 평균	-	12.8	1.2	9.39%	2.7%	-

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.