BOXX

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$116.51

+0.00 +0.00%

🌙 4월 29일 7:58 PM ET (한국 4/30 08:58)

$116.52

+0.01 ▲ +0.01%

총보수비율

0.19%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$11.4B

약 16조원

보유종목

9개

배당수익률

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.15%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	0.05%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.81%	AUM ⓘ	$11.4B	Perf Month ⓘ	0.3%
Expense ⓘ	0.19%	NAV ⓘ	$116.49	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.02%	Perf Quarter ⓘ	0.93%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	4.16%	Perf Half Y ⓘ	2.09%
Flows% 1M ⓘ	6.05%	Flows% YTD ⓘ	20.45%	Return% SI ⓘ	4.76%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.03%	Perf YTD ⓘ	1.23%
SMA20 ⓘ	0.12%	SMA50 ⓘ	0.35%	SMA200 ⓘ	1.58%	RSI (14) ⓘ	84.02	Beta ⓘ	0
IPO ⓘ	2022/12/28	Prev Close ⓘ	$116.51	Perf Year ⓘ	4.16%	Avg Volume ⓘ	2.11M	Price ⓘ	$116.51

📊 Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX) 투자 분석

ETF 개요

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 국채·회사채 중심의 안정적 이자 수익

2022년 상장, 4년 운영 중.

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 미국 재무부 채권(T-Bill) 시장의 1-3개월 섹터를 추종하는 투자 성과와 같거나 그 이상의 투자 결과를 제공하고자 합니다. 정상적인 시장 상황에서 펀드 총자산의 대부분(최소 80% 이상)을 만기일 기준 가중 평균 만기가 90일 미만인 박스 스프레드(Box Spreads)에 투자합니다. 이 ETF의 주요 투자 전략은 '박스 스프레드'라고 불리는 거래소 상장 옵션 전략을 활용하는 것입니다.

U.S.treasuriesoptionsbonds

규모: $0M 약 16조원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

평균 수준의 운용보수 — 연 0.19%

Bonds - Treasury & Government 카테고리 내 평균권.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

평균권

0.19%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

190,000원

카테고리 평균 대비 연 40,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

150,000원

보수율 0.15% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

3,465,292원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 3.6%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VGIT

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF

0.03%

연 -0.16%p

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

0.03%

연 -0.16%p

SCHR

Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF

0.03%

연 -0.16%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -26.6%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

3년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

115,135,211원

→

누적 수익

+15,135,211원

연평균 +4.8%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +4.15%

상위 25%

가격 +4.16% + 배당 -0.01% = 총 +4.15%/년

벤치마크보다 연 26.6%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 +4.81% 누적 +15.1%

상위 25%

가격 +4.78% + 배당 +0.03% = 총 +4.81%/년

벤치마크보다 연 16.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

2022년 12월 상장 — 5년 미만

10년

2016.04 ~ 2026.04

2022년 12월 상장 — 10년 미만

벤치마크 비교 지표 계산 중…

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

채권 기준

채권 ETF는 주식보다 덜 흔들리는 게 당연해요. 같은 채권 ETF끼리 비교해야 의미 있어요. 금리가 오르면 가격이 내려가는 관계도 함께 봐야 해요.

🏦 채권 ETF — 낮은 변동성·낮은 Beta가 본연

채권은 주식 대비 변동성이 훨씬 낮고, 주식 벤치마크 대비 Beta도 낮습니다. "안정적"이라는 평가는 당연한 결과이며, 본격 비교는 채권 지수(AGG/TLT 등)를 기준으로 하는 게 유의미합니다.

Beta (시장 민감도)

0.00

시장 +10% 상승 시 +0.0%

시장 -10% 하락 시 0.0%

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.03%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

포트폴리오 안정성을 원하는 투자자

✅ 강점

🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -26.6%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2개

상위 10개 비중

0.1%

최대 단일 종목

0.12%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 0.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

FAF First American Government Obligations Fund

0.12%

VNTG SPY 03/20/2026 10010.01 C

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BOXX보다 유리, ▼ 표시는 BOXX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BOXX	Alpha Architect 1-3 Month Box ETF	0.19%	$11.4B	9	-	+1.23%	+4.16%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	0.05% ▲	$41.1B ▲	225	3.53%	-	-1.15% ▼
SHV	iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF	0.15% ▲	$20.7B ▲	66	3.92%	-	-0.05% ▼
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	0.39% ▼	$14.5B ▲	677	5.07%	-	+5.41% ▲
GBIL	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	0.12% ▲	$7.5B ▼	51	3.85%	-	-0.01% ▼
TBIL	F/m US Treasury 3 Month Bill Fund	0.15% ▲	$7.1B ▼	6	4.23%	-	-0.30% ▼