DWAS
Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF
7월 28일 2:56 PM ET (한국 7/29 03:56)
$113.82
-0.02 ▼ -0.02%
🌙 7월 28일 4:04 PM ET (한국 7/29 05:04)
$111.53
+0.46 ▲ +0.41%
DWAS ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。
総経費比率
0.6%
年間運用コスト
純資産 (AUM)
$434M
약 5946억원
保有銘柄
204銘柄
配当利回り
-
運用方式
Passive
| Category | US Equities - Factor & Thematic | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | 32.82% | Total Holdings | 204 | Perf Week | -1.29% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 12.2% | AUM | $434M | Perf Month | -7.64% |
| Expense | 0.6% | NAV | $113.91 | Return% 5Y | 7.6% | 52W High | -10.92% | Perf Quarter | 1.34% |
| Dividend TTM | $0.01 | Div Gr. 3/5Y | -51.63% -15.77% | Return% 10Y | 12.38% | 52W Low | 39.78% | Perf Half Y | 11.65% |
| Flows% 1M | 7.98% | Flows% YTD | -50.05% | Return% SI | 11.86% | Volatility(W/M) | 1.54% 1.97% | Perf YTD | 17.63% |
| SMA20 | -4.29% | SMA50 | -3% | SMA200 | 9% | RSI (14) | 41.8 | Beta | 1.15 |
| IPO | 2012/7/19 | Prev Close | $113.84 | Perf Year | 33.5% | Avg Volume | 0.02M | Price | $113.82 |
Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF（DWAS）投資分析
ETF概要
Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF · US Equities - Factor & Thematic
모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종
2012년 상장, 14년 운영 중.
Invesco DWA SmallCap Momentum ETF는 수수료 차감 전 기준으로 Dorsey Wright SmallCap Technical Leaders Index(기초 지수)의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적으로 총자산의 90% 이상을 기초 지수 구성 증권에 투자합니다. 기초 지수는 NASDAQ US Benchmark Index 시가총액 순위 1,001~3,000위 약 2,000개 종목의 투자 유니버스에서 약 200개 증권으로 구성됩니다.
📘 DWAS ETF 자세히 알아보기 →U.S.equitymomentumsmall-cap
- 규모
- $434M 약 5946억원
- 운용사
- Invesco
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2012년
コスト効率
年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響
平均的な運用経費 — 年 0.6%
US Equities - Factor & Thematicカテゴリ内では平均水準です。
実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)
평균권0.6%
自分の位置平均的
下位層 平均 上位層
投資金額別の実質コストシミュレーション
$100.0M
年間運用報酬
$600K
カテゴリ平均比で年 $200K の追加負担
カテゴリ中央値の年間費用
$400K
報酬率 0.40% 基準
10年累計運用報酬 （市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）
$10.8M
手数料がなければ得られた利益の 11.1% が運用会社へ流出します
運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。
同じカテゴリのより低コストな代替
VOTE
TCW Transform 500 ETF
0.05%
年 -0.55%p
USCA
Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF
0.07%
年 -0.53%p
LRGF
iShares U.S. Equity Factor ETF
0.08%
年 -0.52%p
* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。
長期パフォーマンス
1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力
収益率は平均をやや下回ります
US Equities - Factor & Thematic 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +15.0%p。
ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。
10年前に投資していたら今
$100.0M
現在の資産
$321.3M
→
累計収益
+$221.3M
年平均 +12.4%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年平均 +32.82%
상위 25%ベンチマークを年率 15.0%p 上回りました
自分の位置上位25%
下位層 平均 上位層
3年
2023.07 ~ 2026.07
年平均 +12.20% 累計 +41.2%
하위 25%ベンチマークを年率 6.8%p 下回りました
自分の位置下位25%
下位層 平均 上位層
5年
2021.07 ~ 2026.07
年平均 +7.60% 累計 +44.2%
하위 25%ベンチマークを年率 5.3%p 下回りました
自分の位置下位25%
下位層 平均 上位層
10年
2016.07 ~ 2026.07
年平均 +12.38% 累計 +221.3%
평균권ベンチマークを年率 2.5%p 下回りました
自分の位置平均的
下位層 平均 上位層
10年 累積総収益カーブ
2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。
DWAS · 株価のみ DWAS · 株価 + 累積配当 DWAS · 配当再投資 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。
年別リターン比較
暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン
DWAS S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。
S&P 500 (SPY)に対する勝率
2 / 9年
ベンチマークに対し劣勢 (22%)
+ 2026 YTD: アウトパフォーム (18.3% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。
下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）
150%
ベンチマークより大きく下落 — 下落相場に弱い
<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)
ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。
リスクの性質
ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴
総合リスク評価
中リスク
市場平均程度に変動します。大幅な下落局面では-30~40%程度の下落も覚悟が必要です。
ベータ（市場感応度）
하위 25%1.15
市場 +10%上昇時 +11.5%
市場 -10%下落時 -11.5%
自分の位置下位25%
下位層 平均 上位層
ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。
日次平均変動幅 (直近1ヶ月)
하위 25%±1.97%
S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上
年間ボラティリティ推移 (過去10年)
ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。
最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年
-46.2%
2015-07-31 最悪 -36% 2026-07-01
ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。
シャープレシオ（リスク調整後リターン）
0.26
やや低い — リスク対比でリターンは低め
ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。
月間最大想定損失（VaR 95%）
-10.2%
過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。
ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。
総合的な投資魅力度
このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール
慎重な検討が必要です 複数の指標に注意シグナルが出ています。類似ETFと比較して検討されることをおすすめします。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
매우 낮음
보통
낮음
이런 분에게 어울려요
トレンド追随型の投資家
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 📈長期リターンが平均を下回ります
- ⚠️ボラティリティは平均より大きめです
- 🎯ベンチマークに対し年率 -5.3%p アンダーパフォーム
ポートフォリオ構成
このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄
203개 종목으로 구성
상위 섹터는 Healthcare (37%)
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
203개
상위 10개 비중
45.7%
최대 단일 종목
24.33%
집중도(HHI)
745
보통
🥧 섹터 비중
Healthcare 37.3% +26%p
Industrials 17.1% +9%p
Technology 12.3% -18%p
Financial 9.9% -3%p
Consumer Cyclical 5.6% -4%p
Basic Materials 5.1%
Consumer Defensive 1.9% -4%p
Energy 1.8%
Communication Services 1.6% -7%p
Real Estate 0.4%
Utilities 0.4%
S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 45.7% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - Invesco Private Prime Fund 24.33%
#2 - Invesco Private Government Fund 9.28%
同カテゴリー比較
カテゴリ: US Equities - Factor & Thematic
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Factor & Thematic
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DWAS보다 유리, ▼ 표시는 DWAS보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DWAS | Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF | 0.6% | $434M | 204 | 0.00% | +17.63% | +33.50% |
| iShares MSCI USA Momentum Factor ETF | 0.15% ▲ | $25.5B ▲ | 131 | 0.61% ▲ | - | +25.30% ▼ | |
| Invesco S&P 500 Momentum ETF | 0.13% ▲ | $21.3B ▲ | 103 | 0.72% ▲ | - | +25.84% ▼ | |
| Invesco S&P MidCap Momentum ETF | 0.35% ▲ | $7.4B ▲ | 78 | 0.61% ▲ | - | +20.69% ▼ | |
| Invesco S&P SmallCap Momentum ETF | 0.36% ▲ | $3.0B ▲ | 110 | 0.54% ▲ | - | +27.90% ▼ | |
| JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF | 0.12% ▲ | $2.5B ▲ | 298 | 0.75% ▲ | - | +24.62% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ DWAS보다 유리 · ▼ DWAS보다 불리
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DWASの直接の派生商品ではありませんが、同じテーマを別の戦略で扱うETFです。
ℹ️ どのようなETFが集められていますか？
DWASとテーマ（カテゴリー・セクター）が重なるETFのうち、特殊戦略を用いるものです。レバレッジは日々の値動きの2〜3倍、インバースは逆方向のリターン、カバードコールはオプションプレミアムで月次の分配金を作ります。
⚠️ 長期保有の注意
レバレッジ・インバースETFは日々の騰落率のみに追従します。ボラティリティが大きいと長く保有するほど原指数とリターンが乖離するボラティリティ・デケイ（volatility decay）が蓄積するため、短期売買向けの商品です。
レバレッジ 1 同じテーマを2〜3倍に増幅するETF（変動が大きい）
よくある質問
DWASはどのようなETFですか？
DWASはUS Equities - Factor & ThematicカテゴリのETFで、Invescoが運用しています。
DWASは何銘柄に投資していますか？
DWASは合計204銘柄を保有し、AUMは約$434Mです。
DWASは配当（分配金）を出しますか？
DWASは現在分配金を支払っていません。
DWASの52週最高値・最安値はいくらですか？
DWASは過去52週で最高 $127.77、最低 $81.43を記録しました。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.