ARB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: ARBは配当（分配金）を出しますか？

ARBの分配利回りは約0.42%です。

ARB

AltShares Merger Arbitrage ETF

7월 28일 3:30 PM ET (한국 7/29 04:30)

$29.67

+0.04 ▲ +0.14%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$29.69

+0.02 ▲ +0.06%

ARB ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.76%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$102M

약 1397억원

保有銘柄

94銘柄

配当利回り

0.42%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Hedge Fund Replication	Return% 1Y ⓘ	3.72%	Total Holdings ⓘ	94	Perf Week ⓘ	0.11%
ETF Type ⓘ	Global Hedge Fund	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.58%	AUM ⓘ	$102M	Perf Month ⓘ	0.16%
Expense ⓘ	0.76%	NAV ⓘ	$29.61	Return% 5Y ⓘ	4.07%	52W High ⓘ	-4.18%	Perf Quarter ⓘ	0.51%
Dividend TTM ⓘ	$0.13 (0.42%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-51.08% -29.55%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	4.84%	Perf Half Y ⓘ	2.15%
Flows% 1M ⓘ	-2.27%	Flows% YTD ⓘ	-0.92%	Return% SI ⓘ	4.12%	Volatility(W/M) ⓘ	0.32% 0.78%	Perf YTD ⓘ	2.07%
SMA20 ⓘ	0.12%	SMA50 ⓘ	0.23%	SMA200 ⓘ	1.36%	RSI (14) ⓘ	52.88	Beta ⓘ	0.07
IPO ⓘ	2020/5/7	Prev Close ⓘ	$29.63	Perf Year ⓘ	3.32%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$29.67

📊 AltShares Merger Arbitrage ETF（ARB）投資分析

ETF概要

AltShares Merger Arbitrage ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2020년 상장, 6년 운영 중.

AltShares Merger Arbitrage ETFは、手数料控除前のベースで、基礎指数であるWater Island Merger Arbitrage USD Hedged Indexの運用成績に近似したリターンを追求することを目的としています。同指数は、世界のM&Aアービトラージ戦略を反映するように設計されています。通常市場の状況において、純資産（投資借入を含む）の80%以上を、指数構成銘柄および当該銘柄に関連するスワップなど、経済的に類似した特性を持つ金融商品に投資します。非分散型ファンドです。

📘 ARB ETF 자세히 알아보기 →

GlobalequityM&A

규모: $102M 약 1397억원
운용사: AltShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.76%

Other Asset Types - Multi-Asset / Otherカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.76%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$760K

カテゴリ平均比で年 $70K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$690K

報酬率 0.69% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$13.5M

手数料がなければ得られた利益の 14.0% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

年 -0.62%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

年 -0.61%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

年 -0.61%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Other Asset Types - Multi-Asset / Other 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -14.1%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$122.1M

→

累計収益

+$22.1M

年平均 +4.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +3.72%

평균권

ベンチマークを年率 14.1%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +5.58% 累計 +17.7%

하위 25%

ベンチマークを年率 13.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +4.07% 累計 +22.1%

평균권

ベンチマークを年率 9.2%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年5月上場 — 10年未満

6年累積総収益カーブ

2020-05-11 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

ARB · 株価のみ ARB · 株価 + 累積配当 ARB · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

ARB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+4%

2020

+3%

2021

+3%

2022

+4%

2023

+4%

2024

+6%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 6年

ベンチマークに対し劣勢 (17%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (2.4% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 5%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.07

市場 +10%上昇時 +0.7%

市場 -10%下落時 -0.7%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±0.78%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-5.6%

ドローダウン期間: 7ヶ月

2022-11-01 → 2023-05-22

約4か月で回復

2020-05-11 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.25

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-1.8%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年0.42%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 -29.6%。

배당수익률

0.42%

주당 배당

$0.13

연간 기준

5년 성장률

-29.6%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2020~2025 (4건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2019

$0.73

2020

$1.08 +48.2%

2022

$0.31 -71.3%

2024

$0.13 -59.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 4건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-18

$0.126

—

1.50%

2024-12-18

$0.309

—

1.13%

2022-12-15

$1.08

—

4.19%

2020-12-17

$0.726

—

2.88%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $349

5년 누적 (세후) $976

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -29.55% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -9.2%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

287개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (46%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

287개

상위 10개 비중

56.3%

최대 단일 종목

16.01%

집중도(HHI)

895

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

46.3%

Communication Services

17.7%

Industrials

11.8%

Healthcare

11.6%

Technology

8.1%

Utilities

7.4%

Real Estate

1.0%

Consumer Cyclical

0.7%

Basic Materials

0.3%

Consumer Defensive

-0.8%

Energy

-0.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 56.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MSBT MORGAN STANLEY PRIME BROKER US

16.01%

MSBT MORGAN STANLEY PRIME BROKER US

15.53%

#3 WBD Warner Bros Discovery Inc

3.79%

#4 WBD Warner Bros Discovery Inc

3.59%

EXAS Exact Sciences Corp

3.01%

MYMK State Street Global Advisors

2.99%

#7 - JDE Peet's NV

2.91%

CWAN Clearwater Analytics Holdings Inc

2.82%

HOLX Hologic Inc

2.82%

#10

MASI Masimo Corp

2.81%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ARB보다 유리, ▼ 표시는 ARB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ARB	AltShares Merger Arbitrage ETF	0.76%	$102M	94	0.42%	+2.07%	+3.32%
AMLP	Alerian MLP ETF	1.01% ▼	$12.7B ▲	15	7.34% ▲	-	+11.61% ▲
PGX	Invesco Preferred ETF	0.5% ▲	$3.8B ▲	270	6.39% ▲	-	-4.11% ▼
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.5% ▲	$3.0B ▲	351	6.18% ▲	-	-1.15% ▼
PFXF	VanEck Preferred Securities ex Financials ETF	0.4% ▲	$2.4B ▲	121	6.58% ▲	-	+0.34% ▼
MLPA	Global X MLP ETF	0.77% ▼	$2.2B ▲	22	7.00% ▲	-	+11.66% ▲