5월 첫 거래일 미국 증시는 S&P500 +0.29%·나스닥 +0.89%로 또 한 번 사상 최고치를 갱신했습니다. 기술주($XLK +1.49%)가 강세를 주도한 가운데 메모리·반도체 4총사(샌디스크 +8.4%·시게이트 +7.9%·마이크론 +4.9%·WDC)가 AI 수요 재확인으로 폭주했고, 애플($AAPL +3.3%)도 어닝 비트로 갭을 유지했습니다. 반면 다우는 -0.31% 하락, 에너지($XLE -1.34%)·암젠(-4.7%)·맥도날드(-2.4%)는 약세를 보이며 차별화가 뚜렷.

시장 요약

5월 첫 거래일 미국 증시는 사상 최고치 행진을 이어갔습니다. 했고, 했습니다. 다만 다우는 -0.31% 하락한 49,499.27로 마감하며 지수별 차별화가 뚜렷하게 나타났습니다. 4월 한 달 +10% 안팎의 폭발적 상승 직후라 차익실현 매물이 일부 출회됐지만, 애플() 어닝 비트 모멘텀과 메모리·반도체 종목들의 AI 수요 재확인이 기술주 랠리를 끌어올렸습니다. 공포탐욕지수는 67(탐욕)을 유지했고, VIX는 17.02로 소폭 반등했지만 여전히 낮은 수준에 머물렀습니다. ISM 제조업 PMI가 52.7로 예상치 53.0을 살짝 하회했고, 가격 하위 지수가 84.6으로 2022년 4월 이후 최고를 기록하며 관세·에너지발 인플레이션 압력이 다시 부각된 점이 다우와 경기민감주에 부담을 줬습니다.

섹터 & 자산 동향

섹터 흐름은 였습니다. 를 보였고, 경기소비재( +0.24%)·커뮤니케이션( +0.18%)이 그 뒤를 따랐습니다. 반면 했는데, WTI 유가가 호르무즈 긴장 완화 가능성 속에 -3.82% 급락한 $101대로 밀린 영향입니다. 엑손()·셰브론()이 1분기 순이익이 각각 -45%, -36% 감소(전년동기 대비)한 실적을 발표하면서 컨센서스는 상회했지만 가이던스 부담이 커졌습니다. 산업재( -0.93%)·헬스케어( -0.57%)·금융( -0.4%)도 동반 하락하며 시장 폭이 좁아졌습니다. 채권 시장에서는 단기물 ETF -0.28%, 장기물 는 -0.01%로 거의 변동이 없었고, ISM 가격 지수 급등에 단기 금리가 약하게 반등했습니다. 원자재에서는 은( +2.45%)이 두드러졌고, 천연가스( +1.04%)·리튬( +0.54%)이 강세, 우라늄( -1.03%)과 원유( 추정 -3% 안팎)는 약세였습니다.

주요 종목 동향

대형주 등락은 구도가 또렷했습니다. 도 강세로 메모리·스토리지 4총사가 동반 급등했습니다. 시게이트의 직전 분기 실적과 공격적 가이던스가 AI 데이터센터 수요 지속을 재확인시켰고, 시장은 을 다시 사들였습니다. 도 AI 인프라 모멘텀을 공유했고, 호재로 +3.28% 상승해 시간외 갭을 정규장에서도 그대로 유지했습니다.

반면 을 기록했습니다. EPS와 매출이 컨센서스를 상회했음에도 가 동시에 부각된 결과입니다. 암펜올( -3.37%)·맥도날드( -2.37%)·애브비( -2.23%)·디어( -2.14%)·코노코필립스( -2.06%)도 약세를 보이며 경기방어·산업·에너지 진영의 광범위한 차익실현이 이어졌습니다.

주요 일정

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전문가 코멘트

> "S&P500이 올해 안에 7,700을 넘어서는 것은 매우 가능한 시나리오입니다. AI 생산성·에너지 인프라·블록체인 토큰화·온쇼어링이 향후 1년 실적의 핵심 엔진이 될 것입니다."

> — 톰 리, 펀드스트랫 글로벌 어드바이저스 리서치 책임자

> "지금 주식 밸류에이션은 1980년 이후 96 백분위 구간에 와 있습니다. 강세론은 여전히 유효하지만, 실수의 여지가 거의 남아 있지 않습니다."

> — 데이비드 코스틴, 골드만삭스 미국 주식 수석 전략가

> "4월에 새로운 강세장이 시작됐다고 봅니다. 향후 12개월 S&P500 목표는 7,800이며, 내년 17% 이익 성장에 기반한 전망입니다."

> — 마이크 윌슨, 모건스탠리 미국 주식 수석 전략가

> "이란 전쟁 헤드라인과 시장 흐름 사이에 '미친 듯한' 디스커넥트가 있습니다. 결국 시장을 끌어올린 것은 반등한 빅캡 기술주였습니다."

> — 제이 우즈, 프리덤 캐피털 마켓츠 수석 시장 전략가

기술적 신호 & 전망

오늘 신호는 메가캡 기술주 4종(GOOG·GOOGL·AMZN·MU)이 RSI·스토캐스틱 과매수에 동시 진입한 점이 가장 두드러졌고, MACD 데드크로스가 NVDA·META·JPM·ORCL에서 발동되며 단기 변동성 확대 가능성이 신호로 잡혔습니다. 강세 신호는 RSI 과매도 30종(TM·ABT·LMT·SYK 중심) 헬스케어·산업재 우량주에 집중돼 다음 주 회전매매(rotation) 기회로 주시할 만합니다.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며, 투자 권유가 아닙니다.