블룸버그 MSCI 미국 기업 사회책임투자 지수를 추종하며, 1년 이상의 만기를 가진 미국 달러 표시 투자등급 회사채에 투자합니다. 술, 담배, 도박, 무기 등 반사회적 산업군을 배제하는 엄격한 스크리닝을 거칩니다.

포트폴리오에 환경과 사회적 가치를 반영하고 싶으면서도, 우량 회사채를 통해 안정적인 인컴 수익을 얻고자 하는 분들에게 적합합니다.

뱅가드가 2020년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.

MSCI의 ESG 리서치 데이터를 기반으로 논란이 있는 비즈니스를 수행하거나 거버넌스가 취약한 기업의 채권을 제외합니다. 샘플링 기법을 통해 지수의 위험 특성을 복제하면서도 수천 개의 채권에 분산 투자하여 신용 리스크를 관리합니다.

• 엄격한 ESG 스크리닝 기준 적용
• 뱅가드 특유의 매우 저렴한 운용 보수

운용자산(AUM)은 $1.2B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.12%입니다.

사회적 책임을 다하는 우량 기업들의 채권으로만 구성되어 있어, 장기적인 거버넌스 리스크를 줄이면서도 일반적인 회사채 지수와 유사한 수준의 이자 수익률을 기대할 수 있습니다.

금리 사이클에 따라 채권 가격의 변동이 나타나고 있으나, 투자등급 회사채 특유의 안정적인 이자 지급 능력을 바탕으로 자산 방어력을 입증해 왔습니다. 거시 경제 환경 변화에 따라 수익률 곡선이 민감하게 움직이는 흐름입니다.

지속 가능 투자가 주류로 자리 잡으면서 ESG 채권 펀드에 대한 자금 유입이 지속되고 있으며, 특히 저비용으로 사회적 책임을 실천하려는 기관과 개인 투자자들의 수요가 꾸준히 이어지고 있습니다.

ESG 기준을 통한 리스크 관리와 투자등급 회사채의 안정성을 동시에 제공하지만, 금리 상승기에는 채권 가격 하락에 따른 원금 손실 위험이 있습니다.

표에 보이는 LQD 는 미국 회사채 시장의 표준적인 상품이며, USIG 또한 광범위한 투자등급 채권에 투자합니다. 하이일드 채권의 높은 수익률을 원한다면 HYG 나 SPHY 가 대안이 될 수 있습니다. 한편, 유사한 ESG 채권 상품으로는 SUSC 가 있으며, 만기별로 세분화된 투자를 원한다면 VCSH 나 VCIT, VCLT 도 함께 검토할 만합니다.

환경과 사회를 생각하는 투자는 이제 선택이 아닌 필수입니다. 회사채 투자에서도 기업의 지속 가능성을 고려하는 것은 장기적인 안정성을 확보하는 지름길입니다.

ESG 스크리닝 결과에 따라 에너지나 금융 섹터의 비중이 일반 지수와 다를 수 있으며, 이는 특정 경제 국면에서 지수 대비 상대적인 성과 부진으로 이어질 수 있음을 인지해야 합니다.

가치 소비를 넘어 가치 투자를 실현하고자 하는 분들에게 효율적인 채권 투자 솔루션입니다. 뱅가드의 신뢰도와 낮은 비용을 바탕으로 지속 가능한 미래에 투자하며 안정적인 인컴을 쌓아갈 수 있습니다.