IUSV ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
미국 대형 및 중형 가치주 약 700여 개에 분산 투자하며, 업계 최저 수준의 보수로 광범위한 가치주 노출을 제공하는 ETF입니다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P 900 Value Index를 추종하며, S&P 500과 S&P MidCap 400 지수 구성 종목 중 가치 특성이 뚜렷한 기업들을 보유합니다. 대형주뿐만 아니라 중형 가치주까지 포괄하여 폭넓은 분산 투자 효과를 제공합니다.
낮은 비용으로 미국 시장 전반의 가치주에 투자하고 싶으며, 대형주에만 국한되지 않는 넓은 범위의 포트폴리오를 선호하는 투자자에게 적합합니다.
블랙록 (BlackRock)이 2000년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P 900 Value Index |
| 운용 방식 | 패시브 (가치 지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 반기 1회 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.04% |
장부 가치, 이익 및 매출 대비 주가 비율을 종합적으로 평가하여 가치주를 선정합니다. 시가총액 가중 방식을 사용하며, 지수 방법론에 따라 일부 성장주 성격을 가진 대형 기술주가 가치주 범주에 포함될 수 있는 특징이 있습니다.
- 대형주와 중형주를 아우르는 폭넓은 가치주 노출
- 장기 보유에 유리한 낮은 수준의 운용 보수
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $25.3B(약 35조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.04%입니다.
동일 지수 기반의 고보수 상품인 IVE 나 S&P 500에만 집중하는 SPYV 대비 중형주 비중이 높아 가치주 장세에서 차별화된 성과를 기대할 수 있습니다.
📈 성과와 흐름
금리 상승 국면이나 가치주 선호 현상이 뚜렷할 때 시장 지수 대비 견조한 흐름을 보이며, 대형 기술주의 밸류에이션 부담이 커질 때 대안 투자처로 주목받으며 우상향하는 경향이 있습니다.
저비용 코어 자산으로서 장기 적립식 투자 자금이 꾸준히 유입되고 있으며, 시장의 색깔이 성장주에서 가치주로 전환되는 시기에 자금 유입 강도가 세지는 모습을 보입니다.
⚔️ 장점과 단점
저렴한 비용과 넓은 분산도가 강점이지만, 지수 산출 방식에 따라 순수 가치주 외의 종목이 포함될 수 있다는 점은 인지해야 합니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VTV 는 조금 더 보수적인 대형 가치주에 집중하는 뱅가드의 대표 대안이며, SPYV 는 S&P 500 내의 가치주만을 담습니다. 중소형 가치주 비중을 더 높이고 싶다면 VBR, 러셀 지수 기반의 가치주 투자를 원한다면 IWD 도 함께 검토해 보시기 바랍니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $206.78 | +1.6% | $170.4B | 0.03% | 1.92% | +24.2% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $231.25 | +1.8% | $72.9B | 0.18% | 1.55% | +26.9% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $223.67 | +1.3% | $48.8B | 0.18% | 1.54% | +21.9% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $232.42 | +1.5% | $34.4B | 0.05% | 1.78% | +29.1% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $59.88 | +1.2% | $33.2B | 0.04% | 1.72% | +21.6% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AAPL | Apple Inc | 0.07% | $271.35 | +0.4% | $3.98T | 34.3 | 0.4% |
 AMZN | Amazon.com Inc | 0.04% | $265.06 | +0.8% | $2.85T | 31.7 | - |
 XOM | Exxon Mobil Corp | 0.02% | $154.33 | -0.2% | $641.5B | 23.1 | 2.69% |
 WMT | Walmart Inc | 0.02% | $131.93 | +3.1% | $1.05T | 48.3 | 0.73% |
 TSLA | Tesla Inc | 0.02% | $381.63 | +2.4% | $1.43T | 348.6 | - |
 COST | Costco Wholesale Corp | 0.01% | $1014.53 | +1.6% | $450.1B | 52.8 | 0.54% |
 BAC | Bank Of America Corp | 0.01% | $53.46 | +1.1% | $383.7B | 13.3 | 2.22% |
 HD | Home Depot Inc | 0.01% | $328.80 | +1.9% | $327.5B | 23.1 | 2.83% |
 PG | Procter & Gamble Co | 0.01% | $147.09 | +0.4% | $342.5B | 21.5 | 2.9% |
 UNH | Unitedhealth Group Inc | 0.01% | $370.48 | -0.1% | $336.3B | 28.0 | 2.4% |
✅ 투자자 체크포인트
IUSV는 미국 가치 투자 포트폴리오의 든든한 기초가 될 수 있는 상품입니다. 투자를 결정하기 전 아래의 핵심 체크리스트를 통해 본인의 전략과 일치하는지 확인해 보시기 바랍니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 운용 보수 | 장기 수익률에 직접적인 영향을 주는 보수 수준의 적절성 점검 | 낮은 수준 |
| 📊 시장 포괄 범위 | 대형주뿐만 아니라 중형주 노출이 본인의 전략에 부합하는지 확인 | 대형+중형 가치주 |
| 🏗️ 섹터 비중 | 금융 및 에너지 등 특정 섹터 쏠림 현상에 대한 대비책 마련 | 금융 비중 높음 |
| 🔄 지수 산출 방식 | 성장주 성격의 종목 포함 여부 등 S&P 가치 지수 원리 이해 | 다요소 평가 |
가치주가 시장에서 소외받는 장기 성장주 강세장에서는 시장 평균 수익률에 못 미칠 수 있으며, 경기 침체 시 가치주 섹터의 타격이 클 수 있음을 유의해야 합니다.
미국 가치주 시장 전체에 저렴한 비용으로 투자하고자 하는 분들에게 합리적인 선택지 중 하나입니다. 대형주와 중형주의 조화로운 구성을 통해 포트폴리오의 안정성과 성장성을 동시에 도모하고 싶은 장기 투자자에게 권장됩니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.