GNR ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
S&P 글로벌 천연자원 지수 추종, 농업·에너지·금속광업 글로벌 대형주 약 90종목에 분산 투자하는 스테이트 스트리트 ETF
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P 글로벌 천연자원 지수를 추종하며 농업·에너지·금속 및 광업 세 세부 섹터를 균등 배분으로 편입하는 글로벌 천연자원 ETF입니다. 약 90종목을 미국·캐나다·영국·호주 등 주요 자원국 전반에서 선별합니다.
미국 에너지·소재 섹터를 넘어 글로벌 원자재 공급망 전반에 분산 노출하면서 천연자원 인플레이션 헤지를 원하는 투자자에게 적합합니다.
스테이트 스트리트(State Street)가 2010년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P 글로벌 천연자원 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 세부 섹터 | 농업·에너지·금속광업 (균등 배분) |
| 배당 주기 | 반기 배당 |
| 총보수비율 | 0.40% |
농업·에너지·금속 및 광업 세 세부 섹터에 균등 배분하여 특정 원자재 편중 없이 천연자원 전반에 노출합니다. 글로벌 기업을 편입해 미국 단일 섹터 ETF 대비 지리적 분산도를 높입니다.
- 농업·에너지·금속광업 3대 세부 섹터 균등 배분으로 원자재 편중 방지
- 미국 외 자원국(캐나다·호주·영국·브라질 등) 포함 글로벌 분산
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $4.8B(약 7조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.40%입니다.
세 세부 섹터 균등 배분 구조로 에너지 가격만 상승하거나 농산물 가격만 강세일 때 해당 섹터 집중 ETF보다 성과가 제한될 수 있지만, 전체 원자재 사이클에는 안정적으로 참여합니다.
📈 성과와 흐름
글로벌 에너지 가격 강세와 탈탄소 관련 금속 수요 증가가 겹치며 천연자원 ETF 전반의 수익률이 개선되었고, 농업 섹터도 기후 변화에 따른 공급 불확실성으로 관심이 높아졌습니다.
인플레이션 헤지 수요와 원자재 수퍼사이클 기대가 맞물려 글로벌 천연자원 ETF로 자금 유입이 이어졌으며, 지정학적 긴장으로 인한 원자재 공급망 불안이 투자 심리를 지지했습니다.
⚔️ 장점과 단점
3대 천연자원 세부 섹터 균등 배분과 글로벌 분산이 강점이나, 원자재 가격 사이클 의존성과 환율 위험이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 있는 GUNR(플렉스셰어즈 글로벌 천연자원)은 동일한 글로벌 천연자원 전략으로 직접 비교 대상입니다. IGF(아이셰어즈 글로벌 인프라)는 천연자원 기업보다 인프라 운영사 중심으로 변동성이 낮은 편입니다. FNDF(슈왑 펀더멘털 국제 주식)·GSIE(골드만 삭스 인터내셔널)는 광범위 선진국 주식 ETF로 천연자원 비중이 일부 포함됩니다. 미국 에너지 집중을 원하면 XLE, 미국 소재 섹터는 XLB가 낮은 보수율의 대안입니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDF | Schwab Fundamental International Equity ETF | $50.61 | -0.6% | $22.8B | 0.25% | 3.07% | +35.3% |
 IGF | iShares Global Infrastructure ETF | $66.54 | -1.5% | $10.5B | 0.39% | 2.97% | +17.5% |
 GUNR | FlexShares Global Upstream Natural Resources Index Fund | $54.12 | +0.0% | $7.4B | 0.46% | 2.26% | +41.6% |
 GSIE | Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF | $44.26 | -0.8% | $5.6B | 0.25% | 2.6% | +18.7% |
 INTF | iShares International Equity Factor ETF | $40.11 | -1.1% | $3.4B | 0.16% | 2.7% | +24.4% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 XOM | Exxon Mobil Corp | 0.05% | $154.67 | +2.7% | $642.9B | 23.1 | 2.69% |
 NEM | Newmont Corp | 0.03% | $107.61 | -2.1% | $114.9B | 14.0 | 0.95% |
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.03% | $25.03 | -0.1% | $0.0M | - | 1.41% |
 CVX | Chevron Corp | 0.03% | $192.22 | +2.0% | $383.6B | 28.9 | 3.71% |
 AEM | Agnico Eagle Mines Ltd | 0.03% | $183.56 | -3.0% | $92.0B | 20.7 | 0.9% |
 CTVA | Corteva Inc | 0.02% | $79.37 | +0.5% | $53.3B | 50.1 | 0.94% |
 B | Barrick Mining Corp | 0.02% | $38.45 | -1.8% | $64.4B | 13.0 | 2.34% |
 FCX | Freeport-McMoRan Inc | 0.02% | $56.93 | -2.2% | $81.8B | 30.2 | 1.07% |
 WPM | Wheaton Precious Metals Corp | 0.02% | $124.89 | -3.5% | $56.7B | 38.6 | 0.61% |
 ADM | Archer Daniels Midland Co | 0.01% | $74.27 | +2.0% | $35.8B | 33.3 | 2.85% |
✅ 투자자 체크포인트
GNR은 농업·에너지·금속광업 세 분야의 글로벌 천연자원 기업에 균등 배분으로 투자하는 스테이트 스트리트 ETF입니다. 미국 단일 섹터를 넘어 전 세계 자원 기업에 고르게 분산해 원자재 사이클 전반을 포착합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| ⚖️ 균등 배분 확인 | 농업·에너지·금속광업 세 섹터의 현재 배분 비율 점검 | 균등 배분 유지 확인 |
| 🌍 국가 분산 파악 | 미국 외 편입 국가와 비중 확인으로 지정학 리스크 평가 | 주요 자원국 분산 |
| 📈 원자재 사이클 | 글로벌 원자재 가격 동향과 개별 세부 섹터 흐름 파악 | 주기적 모니터링 필요 |
| 💱 환율 위험 | 글로벌 기업 편입에 따른 달러 외 통화 환율 영향 인지 | 환헤지 미적용 |
3대 원자재 가격이 동반 하락하는 사이클에서 포트폴리오 전체가 크게 부진할 수 있으며, 글로벌 자원국 정치 위험과 환율 변동이 추가 불확실성을 만들어냅니다. 단일 원자재 강세 국면에서는 집중 섹터 ETF 대비 성과가 낮을 수 있습니다.
GNR은 원자재 특정 섹터 집중 없이 글로벌 천연자원 전반에 고르게 투자하려는 투자자에게 적합합니다. 원자재 인플레이션 헤지와 지리적 분산을 동시에 원한다면 GUNR과 함께 비교해 선택하는 방식이 효과적입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.