VLUE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VLUE

iShares MSCI USA Value Factor ETF

7월 28일 12:11 PM ET (한국 7/29 01:11)

$195.36

+0.72 ▲ +0.37%

VLUE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$9.3B

약 13조원

持有標的

157個

股息殖利率

1.43%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	70.3%	Total Holdings ⓘ	157	Perf Week ⓘ	3.38%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	29.58%	AUM ⓘ	$9.3B	Perf Month ⓘ	-4.51%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$194.71	Return% 5Y ⓘ	16.8%	52W High ⓘ	-5.43%	Perf Quarter ⓘ	20.35%
Dividend TTM ⓘ	$2.8 (1.43%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-0.17% 6.53%	Return% 10Y ⓘ	14.66%	52W Low ⓘ	76.76%	Perf Half Y ⓘ	34.68%
Flows% 1M ⓘ	-25.32%	Flows% YTD ⓘ	-30.44%	Return% SI ⓘ	13.63%	Volatility(W/M) ⓘ	1.4% 1.69%	Perf YTD ⓘ	42.88%
SMA20 ⓘ	0.66%	SMA50 ⓘ	0.51%	SMA200 ⓘ	24.86%	RSI (14) ⓘ	52.75	Beta ⓘ	1.08
IPO ⓘ	2013/4/18	Prev Close ⓘ	$194.64	Perf Year ⓘ	68.98%	Avg Volume ⓘ	1.45M	Price ⓘ	$195.36

📊 iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) 投資分析

ETF 概覽

iShares MSCI USA Value Factor ETF · US Equities - Factor & Thematic

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2013년 상장, 13년 운영 중.

iShares MSCI USA Value Factor ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 MSCI USA Enhanced Value Index의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국 대형 및 중형주 중 가치 특성이 뚜렷하고 밸류에이션이 낮은 종목들로 구성된 지수를 따르며, 자산의 최소 80%를 해당 지수 구성 종목에 투자합니다.

📘 VLUE ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvaluemid-large-cap

규모: $9.3B 약 13조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.15%

US Equities - Factor & Thematic中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 150,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

相較類別平均,每年節省 $250K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.10%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.08%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.07%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳

優於US Equities - Factor & Thematic상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +52.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$392.8M

→

累計報酬

+$292.8M

年化平均 +14.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +70.30%

상위 5%

年化領先基準指數 52.5%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +29.58% 累計 +117.6%

상위 5%

年化領先基準指數 10.6%p

我的位置前 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.80% 累計 +117.4%

상위 5%

年化領先基準指數 3.9%p

我的位置前 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.66% 累計 +292.8%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VLUE · 僅股價 VLUE · 股價 + 累計配息 VLUE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VLUE S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+21%

2017

-12%

2018

+26%

2019

-1%

2020

+30%

2021

-15%

2022

+14%

2023

+7%

2024

+33%

2025

+41%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (41.3% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 90%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.08

市場上漲 10% 時 +10.8%

市場下跌 10% 時 -10.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.69%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-39.5%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-12 → 2020-03-23

約 10 個月後回檔

2015-07-31 最差 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.51

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.43%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +6.5%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.43%

주당 배당

$2.80

연간 기준

5년 성장률

6.5%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2013~2026 (52건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.02 -31.6%

2016

$1.79 +75.9%

2017

$1.96 +9.5%

2018

$2.34 +19.1%

2019

$2.10 -9.9%

2020

$2.43 +15.6%

2021

$2.90 +19.3%

2022

$2.69 -7.4%

2023

$2.88 +7.1%

2024

$2.89 +0.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 52건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-17

$0.631

—

2.39%

2025-12-16

$0.813

—

2.69%

2025-09-16

$0.660

—

3.03%

2025-06-16

$0.736

—

2.74%

2025-03-18

$0.679

—

3.31%

2024-12-17

$0.748

—

3.28%

2024-09-25

$0.849

—

3.23%

2024-06-11

$0.591

—

2.55%

2024-03-21

$0.690

—

3.17%

2023-12-20

$0.656

—

2.72%

2023-09-26

$0.680

—

3.92%

2023-06-07

$0.565

—

3.84%

2023-03-23

$0.787

—

4.19%

2022-12-13

$0.728

—

3.81%

2022-09-26

$0.764

—

3.52%

2022-06-09

$0.683

—

3.47%

2022-03-24

$0.728

—

2.99%

2021-12-13

$0.740

—

2.83%

2021-09-24

$0.739

—

2.18%

2021-06-10

$0.489

—

2.21%

2021-03-25

$0.466

—

2.54%

2020-12-14

$0.535

—

3.13%

2020-09-23

$0.479

—

3.80%

2020-06-15

$0.397

—

3.88%

2020-03-25

$0.694

—

3.99%

2019-12-16

$0.604

—

3.25%

2019-09-24

$0.548

—

3.38%

2019-06-17

$0.592

—

3.44%

2019-03-20

$0.593

—

3.20%

2018-12-17

$0.542

—

3.23%

2018-09-26

$0.487

—

2.67%

2018-06-26

$0.469

—

2.80%

2018-03-22

$0.464

—

2.75%

2017-12-21

$0.441

—

2.51%

2017-09-26

$0.479

—

2.65%

2017-06-27

$0.486

—

2.13%

2017-03-24

$0.386

—

1.95%

2016-12-22

$0.321

—

2.10%

2016-09-26

$0.364

—

1.81%

2016-06-21

$0.334

—

2.45%

2015-12-29

$0.036

—

2.36%

2015-12-24

$0.434

—

2.85%

2015-09-25

$0.360

—

2.27%

2015-06-24

$0.348

—

2.18%

2015-03-25

$0.311

—

2.13%

2014-12-24

$0.341

—

1.63%

2014-09-24

$0.158

—

2.06%

2014-06-25

$0.302

—

2.18%

2014-03-25

$0.283

—

1.78%

2013-12-23

$0.304

—

1.34%

2013-09-24

$0.275

—

0.89%

2013-06-27

$0.212

—

0.41%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $7K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.53% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

價值型投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.15%
📈長期績效 US Equities - Factor & Thematic 前 5%
🎯年化超額報酬 +3.9%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

152개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

152개

상위 10개 비중

43.5%

최대 단일 종목

11.60%

집중도(HHI)

335

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

43.7% +14%p

Financial

9.4% -4%p

Consumer Cyclical

7.9%

Healthcare

7.6% -3%p

Industrials

7.2%

Communication Services

7.0%

Energy

2.8%

Consumer Defensive

2.5% -4%p

Utilities

1.9%

Real Estate

1.8%

Basic Materials

1.6%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 43.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 MU MICRON TECHNOLOGY, INC.

11.60%

#2 INTC INTEL CORPORATION

9.26%

#3 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.

4.96%

#4 AMAT APPLIED MATERIALS, INC.

3.66%

#5 GM GENERAL MOTORS COMPANY

3.15%

#6 VZ VERIZON COMMUNICATIONS INC.

2.66%

#7 T AT&T INC.

2.53%

#8 C CITIGROUP INC.

1.94%

#9 BAC BANK OF AMERICA CORPORATION

1.88%

#10 WDC WESTERN DIGITAL CORPORATION

1.88%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VLUE보다 유리, ▼ 표시는 VLUE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VLUE	iShares MSCI USA Value Factor ETF	0.15%	$9.3B	157	1.43%	+42.88%	+68.98%
AVUV	Avantis U.S. Small Cap Value ETF	0.25% ▼	$30.0B ▲	790	1.24% ▼	-	+31.82% ▼
JAVA	JPMorgan Active Value ETF	0.44% ▼	$6.9B ▼	155	1.20% ▼	-	+20.15% ▼
NULV	Nuveen ESG Large-Cap Value ETF	0.26% ▼	$2.2B ▼	101	1.44% ▲	-	+20.50% ▼
FVAL	Fidelity Value Factor ETF	0.15%	$1.3B ▼	129	1.57% ▲	-	+21.69% ▼
VFVA	Vanguard U.S. Value Factor ETF	0.13% ▲	$891M ▼	693	1.79% ▲	-	+27.29% ▼