VLU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VLU 有配息嗎？

VLU 的配息殖利率約為 1.60%。

VLU

State Street SPDR S&P 1500 Value Tilt ETF

7월 28일 12:32 PM ET (한국 7/29 01:32)

$241.97

+1.02 ▲ +0.42%

VLU ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.12%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$744M

약 1조원

持有標的

1470個

股息殖利率

1.60%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - US Style	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	24.09%	Total Holdings ⓘ	1470	Perf Week ⓘ	0.8%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.75%	AUM ⓘ	$744M	Perf Month ⓘ	2.24%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$240.90	Return% 5Y ⓘ	13.09%	52W High ⓘ	-0.27%	Perf Quarter ⓘ	5.59%
Dividend TTM ⓘ	$3.88 (1.6%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	8.22% 9.73%	Return% 10Y ⓘ	14.09%	52W Low ⓘ	27.23%	Perf Half Y ⓘ	11.09%
Flows% 1M ⓘ	1.64%	Flows% YTD ⓘ	13.2%	Return% SI ⓘ	13.77%	Volatility(W/M) ⓘ	0.74% 0.58%	Perf YTD ⓘ	14.87%
SMA20 ⓘ	0.64%	SMA50 ⓘ	1.68%	SMA200 ⓘ	9.21%	RSI (14) ⓘ	58.59	Beta ⓘ	0.88
IPO ⓘ	2012/10/25	Prev Close ⓘ	$240.95	Perf Year ⓘ	22.65%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$241.97

📊 State Street SPDR S&P 1500 Value Tilt ETF (VLU) 投資分析

ETF 概覽

State Street SPDR S&P 1500 Value Tilt ETF · US Equities - US Style

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2012년 상장, 14년 운영 중.

SPDR S&P 1500 Value Tilt ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P 1500 Low Valuation Tilt 지수의 총수익 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. S&P 1500 지수 구성 종목을 보유하되 저평가된 주식의 비중을 높이고 고평가된 주식의 비중을 낮추는 샘플링 전략을 사용하여 자산의 최소 80%를 투자합니다.

📘 VLU ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvalueSP1500

규모: $744M 약 1조원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.12%

US Equities - US Style中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 120,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.12%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$120K

相較類別平均,每年節省 $300K

類別中位數年度費用

$420K

依費率 0.42% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF

0.04%

每年 -0.08%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於US Equities - US Style상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +6.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$373.7M

→

累計報酬

+$273.7M

年化平均 +14.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +24.09%

평균권

年化領先基準指數 6.3%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.75% 累計 +67.5%

평균권

與基準指數相近

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.09% 累計 +85.0%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.09% 累計 +273.7%

상위 25%

年化落後基準指數 0.8%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VLU · 僅股價 VLU · 股價 + 累計配息 VLU · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VLU S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+17%

2017

-8%

2018

+26%

2019

+9%

2020

+33%

2021

-9%

2022

+17%

2023

+17%

2024

+17%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (14.6% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 74%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.88

市場上漲 10% 時 +8.8%

市場下跌 10% 時 -8.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.58%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-37.4%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-12 → 2020-03-23

約 8 個月後回檔

2015-07-31 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.55

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.60%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +9.7%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.60%

주당 배당

$3.88

연간 기준

5년 성장률

9.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 5년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2012~2026 (54건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.88 -62.2%

2016

$1.99 +5.9%

2017

$2.36 +18.5%

2018

$2.48 +5.0%

2019

$2.40 -3.1%

2020

$2.90 +20.8%

2021

$3.02 +3.9%

2022

$3.23 +7.1%

2023

$3.69 +14.1%

2024

$3.82 +3.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 54건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.917

—

2.21%

2025-12-22

$0.986

—

2.28%

2025-09-22

$0.955

—

2.35%

2025-06-23

$0.971

—

2.54%

2025-03-24

$0.912

—

2.05%

2024-12-23

$1.00

—

1.99%

2024-09-23

$0.937

—

1.93%

2024-06-24

$0.957

—

1.97%

2024-03-18

$0.790

—

2.37%

2023-12-18

$0.857

—

2.54%

2023-09-18

$0.806

—

2.63%

2023-06-20

$0.807

—

2.67%

2023-03-20

$0.762

—

2.76%

2022-12-19

$0.785

—

2.79%

2022-09-19

$0.769

—

2.76%

2022-06-21

$0.785

—

2.74%

2022-03-21

$0.678

—

2.33%

2021-12-20

$0.837

—

2.33%

2021-09-20

$0.720

—

2.22%

2021-06-21

$0.635

—

2.15%

2021-03-22

$0.711

—

2.25%

2020-12-21

$0.577

—

2.58%

2020-09-21

$0.549

—

3.11%

2020-06-22

$0.653

—

3.24%

2020-03-23

$0.625

—

3.55%

2019-12-23

$0.676

—

2.76%

2019-09-23

$0.614

—

2.97%

2019-06-24

$0.631

—

2.45%

2019-03-18

$0.561

—

2.86%

2018-12-24

$0.638

—

2.72%

2018-09-24

$0.692

—

2.08%

2018-06-18

$0.547

—

2.04%

2018-03-19

$0.486

—

2.03%

2017-12-15

$0.552

—

2.48%

2017-09-15

$0.522

—

2.55%

2017-06-16

$0.494

—

2.56%

2017-03-17

$0.426

—

2.51%

2016-12-16

$0.523

—

6.15%

2016-09-16

$0.449

—

6.61%

2016-06-17

$0.461

—

7.07%

2016-03-18

$0.450

—

6.98%

2015-12-18

$3.64

—

10.52%

2015-09-18

$0.471

—

6.63%

2015-06-19

$0.467

—

6.04%

2015-03-20

$0.403

—

5.95%

2014-12-19

$3.51

—

7.35%

2014-09-19

$0.392

—

3.79%

2014-06-20

$0.394

—

3.77%

2014-03-21

$0.330

—

3.49%

2013-12-20

$1.77

—

3.88%

2013-09-20

$0.341

—

1.69%

2013-06-21

$0.340

—

1.30%

2013-03-15

$0.253

—

0.88%

2012-12-21

$0.337

—

0.55%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.73% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

價值型投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.12%
📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

1441개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1441개

상위 10개 비중

18.6%

최대 단일 종목

2.97%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

14.8% -15%p

Financial

14.7%

Consumer Cyclical

9.6%

Healthcare

9.5%

Industrials

9.1%

Communication Services

9.0%

Energy

6.7%

Consumer Defensive

6.1%

Utilities

3.6%

Basic Materials

2.7%

Real Estate

2.6%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 18.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AMZN Amazon.com Inc

2.97%

#2 XOM Exxon Mobil Corp

2.37%

#3 GOOGL Alphabet Inc

1.96%

#4 BRK-A Berkshire Hathaway Inc

1.84%

#5 WMT Walmart Inc

1.82%

#6 VZ Verizon Communications Inc

1.70%

#7 AAPL Apple Inc

1.66%

#8 CVX Chevron Corp

1.58%

#9 MSFT Microsoft Corp

1.40%

#10 JPM JPMorgan Chase & Co

1.32%

同類別比較

類別：US Equities - US Style

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - US Style

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VLU보다 유리, ▼ 표시는 VLU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VLU	State Street SPDR S&P 1500 Value Tilt ETF	0.12%	$744M	1470	1.60%	+14.87%	+22.65%
VTV	Vanguard Value ETF	0.03% ▲	$188.3B ▲	325	1.84% ▲	-	+22.73% ▲
IWD	iShares Russell 1000 Value ETF	0.18% ▼	$80.9B ▲	875	1.40% ▼	-	+25.45% ▲
IVE	iShares S&P 500 Value ETF	0.18% ▼	$48.9B ▲	444	1.52% ▼	-	+15.86% ▼
VBR	Vanguard Small Cap Value ETF	0.05% ▲	$37.2B ▲	844	1.76% ▲	-	+20.77% ▼
SPYV	State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF	0.04% ▲	$36.1B ▲	440	1.68% ▲	-	+15.77% ▼