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SMH
SMH
VanEck Semiconductor ETF
7월 28일 12:39 PM ET (한국 7/29 01:39)
$548.18
-13.01 ▼ -2.32%

SMH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

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總費用率
0.35%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$67.0B
약 92조원
持有標的
26個
股息殖利率
0.20%
運作方式
Passive
Category ⓘ Global or ExUS Equities - Industry SectorAsset Type ⓘ Equities (Stocks)Return% 1Y ⓘ 96.41%Total Holdings ⓘ 26Perf Week ⓘ -1.91%
ETF Type ⓘ Global EquitiesActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 53.08%AUM ⓘ $67.0BPerf Month ⓘ -13.93%
Expense ⓘ 0.35%NAV ⓘ $561.09Return% 5Y ⓘ 36.2%52W High ⓘ -18.4%Perf Quarter ⓘ 8.24%
Dividend TTM ⓘ $1.1 (0.2%)Div Gr. 3/5Y ⓘ -2.71% 8.03%Return% 10Y ⓘ 35.52%52W Low ⓘ 96.35%Perf Half Y ⓘ 37.01%
Flows% 1M ⓘ 3.72%Flows% YTD ⓘ 12.08%Return% SI ⓘ 29.72%Volatility(W/M) ⓘ 3.01% 3.79%Perf YTD ⓘ 52.22%
SMA20 ⓘ -7.24%SMA50 ⓘ -8.39%SMA200 ⓘ 22.71%RSI (14) ⓘ 40.39Beta ⓘ 1.74
IPO ⓘ 2011/12/21Prev Close ⓘ $561.19Perf Year ⓘ 90.68%Avg Volume ⓘ 11.09MPrice ⓘ $548.18

📊 VanEck Semiconductor ETF (SMH) 投資分析

ETF 概覽

VanEck Semiconductor ETF · Global or ExUS Equities - Industry Sector

테크 섹터 — 기술 섹터 ETF (소프트웨어·반도체·하드웨어)
2011년 상장, 15년 운영 중.

VanEck Semiconductor ETF는 수수료 차감 전 기준으로 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index의 가격 및 수익률 성과를 최대한 근접하게 복제하고자 합니다. 이 ETF는 정상적으로 총자산의 최소 80%를 벤치마크 지수 구성 종목에 투자합니다. 지수는 미국 증시 상장 반도체 기업의 보통주 및 예탁증권을 포함하며, 중형주와 미국 증시에 상장된 외국 기업도 포함될 수 있습니다. 비분산형입니다.

📘 SMH ETF 자세히 알아보기 →
U.S.equitysemiconductors
규모
$67.0B 약 92조원
운용사
VanEck
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2011년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.35%
Global or ExUS Equities - Industry Sector中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 350,000韓元。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
상위 25%
0.35%
我的位置前 25%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$350K
相較類別平均,每年節省 $230K
類別中位數年度費用
$580K
依費率 0.58% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$6.3M
若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走
💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇
HAUZ
HAUZ
Xtrackers International Real Estate ETF
0.10%
每年 -0.25%p
VNQI
VNQI
Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF
0.12%
每年 -0.23%p
PBPH
PBPH
Portfolio Building Block World Pharma and Biotech Index ETF
0.13%
每年 -0.22%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳
優於Global or ExUS Equities - Industry Sector상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +78.6%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$2089.5M
→
累計報酬
+$1989.5M
年化平均 +35.5%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +96.41%
상위 5%
年化領先基準指數 78.6%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +53.08% 累計 +258.7%
상위 5%
年化領先基準指數 34.1%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +36.20% 累計 +368.7%
상위 5%
年化領先基準指數 23.3%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 +35.52% 累計 +1989.5%
상위 5%
年化領先基準指數 20.6%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
SMH · 僅股價 SMH · 股價 + 累計配息 SMH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
600
1150
1700
2016-07-28 • 起始值 100 • 2026-07-01
僅股價 1946 股價＋配息 1974 再投資 2136 vs S&P 500 (SPY) 403
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
SMH S&P 500 (SPY)
+80%
0%
−80%
+38%
2017
-11%
2018
+63%
2019
+52%
2020
+42%
2021
-35%
2022
+75%
2023
+44%
2024
+48%
2025
+47%
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
7 / 9年
穩定優於基準 (78%)
+ 2026 YTD：領先 (46.8% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✓
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✓
2026 ✓ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
⚠️ 201%
跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級
中風險
波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。
Beta (市場敏感度)
하위 5%
1.74
市場上漲 10% 時 +17.4%
市場下跌 10% 時 -17.4%
我的位置後 5%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%
±3.79%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
最低 11% 目前 62% 最高 95%
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-45.3%
回撤持續期間: 10 個月
2021-12-27 → 2022-10-14
約 9 個月後回檔
2015-07-31 最差 -40% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.93
平均 — 風險調整後報酬一般
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-10.9%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.20%
較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +8.0%。
배당수익률
0.20%
주당 배당
$1.10
연간 기준
5년 성장률
8.0%
지급 주기
연배당
12월
📊 총 이력 2012~2025 (14건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.29 -49.5%
2016
$0.70 +142.4%
2017
$0.82 +17.3%
2018
$1.06 +29.5%
2019
$0.75 -29.2%
2020
$0.79 +4.7%
2021
$1.20 +52.6%
2022
$1.04 -13.1%
2023
$1.07 +2.7%
2024
$1.10 +3.2%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 14건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-22
$1.10
—
0.60%
2024-12-23
$1.07
—
0.43%
2023-12-18
$1.04
—
1.29%
2022-12-19
$1.20
—
1.90%
2021-12-20
$0.786
—
1.05%
2020-12-21
$0.751
—
1.69%
2019-12-23
$1.06
—
1.49%
2018-12-20
$0.819
—
1.94%
2017-12-18
$0.698
—
1.98%
2016-12-19
$0.288
—
2.37%
2015-12-21
$0.571
—
3.31%
2014-12-22
$0.316
—
2.33%
2013-12-23
$0.330
—
3.26%
2012-12-24
$0.350
—
2.18%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $170
5년 누적 (세후) $997
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.03% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
부적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
낮음
👤
이런 분에게 어울려요
長期持有·定期定額投資人
✅ 강점
  • 💸低成本 — 年 0.35%
  • 📈長期績效 Global or ExUS Equities - Industry Sector 前 5%
  • 🎯年化超額報酬 +23.3%p（對比基準）
⚠️ 약점·주의사항
  • ⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

26개 종목으로 구성
상위 섹터는 Technology (85%)
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
26개
상위 10개 비중
72.2%
최대 단일 종목
19.64%
집중도(HHI)
821
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
85%Technology
Technology
85.2%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 72.2% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 NVDA NVIDIA Corp
19.64%
#2 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
11.84%
#3 AVGO Broadcom Inc
7.79%
#4 ASML ASML Holding NV
4.99%
#5 KLAC KLA Corp
4.74%
#6 ADI Analog Devices Inc
4.70%
#7 AMD Advanced Micro Devices Inc
4.68%
#8 TXN Texas Instruments Inc
4.61%
#9 LRCX Lam Research Corp
4.60%
#10 AMAT Applied Materials Inc
4.59%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위
카테고리: Global or ExUS Equities - Industry Sector
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMH보다 유리, ▼ 표시는 SMH보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
SMH SMH
VanEck Semiconductor ETF0.35% $67.0B 260.20% +52.22% +90.68%
SHLD SHLD
Global X Defense Tech ETF0.5% ▼$7.0B ▼560.52% ▲- +3.38% ▼
IHAK IHAK
iShares Cybersecurity and Tech ETF0.47% ▼$992M ▼500.07% ▼- +14.31% ▼
FDTX FDTX
Fidelity Disruptive Technology ETF0.5% ▼$266M ▼50- - +24.89% ▼
CHPX CHPX
Global X AI Semiconductor & Quantum ETF0.5% ▼$223M ▼400.03% ▼- -
BCTK BCTK
Baron Technology ETF0.75% ▼$178M ▼40- - -
AUM 내림차순 정렬 · ▲ SMH보다 유리 · ▼ SMH보다 불리
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即時儀表板讓你一眼掌握市場 在同一畫面查看盤前・盤中・盤後即時行情、選股器與熱力圖
→

相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF

以不同策略詮釋相同主題的 ETF

以與 SMH 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 12 檔 (槓桿型 8 · 反向型 2 · 掩護性買權 2)
雖然並非 SMH 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 SMH 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
📈 槓桿型 8 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
SOXL
SOXL
Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF
-6.33%
$19.9B
USD
USD
ProShares Ultra Semiconductors 2X Shares
-6.47%
$2.6B
SEMY
SEMY
GraniteShares YieldBOOST Semiconductor ETF
-0.49%
$78M
TSXU
TSXU
Direxion Daily Semiconductors Top 5 Bull 2X ETF
-5.61%
$14M
DRAL
DRAL
Defiance Daily Target 2X Long DRAM ETF
-3.10%
$10M
EUVX
EUVX
Corgi Lithography & Semiconductor Photonics 2x Daily ETF
-5.15%
$3M
TSXD
TSXD
Direxion Daily Semiconductors Top 5 Bear 2X ETF
+6.09%
$1M
XSEM
XSEM
Corgi U.S. Semiconductors 2x Daily ETF
-4.17%
📉 反向型 2 押注同一主題下跌的 ETF
SOXS
SOXS
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF
+6.60%
$1.7B
SSG
SSG
ProShares UltraShort Semiconductors -2x Shares
+6.54%
$48M
💰 掩護性買權・選擇權 2 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
CHPY
CHPY
YieldMax Semiconductor Portfolio Option Income ETF
-1.76%
$1.1B
SOXY
SOXY
YieldMax Target 12 Semiconductor Option Income ETF
-2.22%
$69M
🧺
前往 ETF 中心深入分析 ETF 重複持倉 · 產業曝險 · X-Ray 分析工具全集
→

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📘 ETF 介紹
SMH ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
반에크 반도체 ETF SMH 는 글로벌 반도체 기업에 압축 노출되는 테마 코어 자산으로 AI·메모리·파운드리 비중·분기 배당이 강점이며, SOXX와 비교한 지수·종목·AUM 차이가 핵심 선택 기준이 되는 반도체 추천 ETF 입니다.
📚 相關投資指南
2026년 미국 배당귀족(Dividend Aristocrats) 완전 가이드
S&P 500 소속, 25년 이상 연속 배당 인상한 배당귀족주 69개 전체 리스트. 섹터별 분포, 배당수익률 순위, NOBL ETF 비교까지 한눈에.
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常見問題

SMH 是什麼類型的 ETF？

SMH 屬於 Global or ExUS Equities - Industry Sector 類別，由 VanEck 發行管理。

SMH 投資了多少檔標的？

SMH 總共持有 26 檔標的，AUM 約為 $67.0B。

SMH 有配息嗎？

SMH 的配息殖利率約為 0.20%。

SMH 的 52 週最高價與最低價是多少？

SMH 在過去 52 週最高為 $671.83，最低為 $279.19。

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면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.