QVAL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

QVAL

Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF

7월 28일 3:03 PM ET (한국 7/29 04:03)

$58.26

+0.69 ▲ +1.19%

QVAL ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.28%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$576M

약 7888억원

持有標的

51個

股息殖利率

1.42%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	30.17%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	2.34%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	19.31%	AUM ⓘ	$576M	Perf Month ⓘ	4.02%
Expense ⓘ	0.28%	NAV ⓘ	$57.58	Return% 5Y ⓘ	13.58%	52W High ⓘ	0.62%	Perf Quarter ⓘ	6.96%
Dividend TTM ⓘ	$0.83 (1.42%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	3.07% 6.13%	Return% 10Y ⓘ	11.7%	52W Low ⓘ	37.58%	Perf Half Y ⓘ	13.24%
Flows% 1M ⓘ	4.74%	Flows% YTD ⓘ	9.4%	Return% SI ⓘ	9.19%	Volatility(W/M) ⓘ	0.98% 0.92%	Perf YTD ⓘ	19.4%
SMA20 ⓘ	2.84%	SMA50 ⓘ	4.3%	SMA200 ⓘ	12.29%	RSI (14) ⓘ	66.17	Beta ⓘ	0.97
IPO ⓘ	2014/10/22	Prev Close ⓘ	$57.57	Perf Year ⓘ	30.57%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$58.26

📊 Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF (QVAL) 投資分析

ETF 概覽

Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF · US Equities - Quant Strat

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2014년 상장, 12년 운영 중.

Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 합니다. 규칙 기반의 계량 방법론을 통해 내재 가치 대비 저평가된 약 50~100개의 미국 주식을 선별하여 투자하며, 시장의 과도한 비관론으로 인해 주가가 기업 가치 아래로 하락한 종목들을 발굴하는 액티브 운용 ETF입니다.

📘 QVAL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityquantitativevalue

규모: $576M 약 7888억원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.28%

在US Equities - Quant Strat類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 280,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.28%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$280K

相較類別平均,每年節省 $510K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.14%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.14%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.13%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳

優於US Equities - Quant Strat상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +12.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$302.4M

→

累計報酬

+$202.4M

年化平均 +11.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +30.17%

상위 5%

年化領先基準指數 12.4%p

我的位置前 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.31% 累計 +69.8%

상위 5%

與基準指數相近

我的位置前 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.58% 累計 +89.0%

상위 5%

年化領先基準指數 0.7%p

我的位置前 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.70% 累計 +202.4%

평균권

年化落後基準指數 3.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

QVAL · 僅股價 QVAL · 股價 + 累計配息 QVAL · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

QVAL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+25%

2017

-19%

2018

+22%

2019

-6%

2020

+35%

2021

-11%

2022

+32%

2023

+12%

2024

+11%

2025

+19%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：領先 (18.8% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 74%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.97

市場上漲 10% 時 +9.7%

市場下跌 10% 時 -9.7%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.92%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-51.5%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 12 個月後回檔

2015-07-31 最差 -47% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.29

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.42%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +6.1%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.42%

주당 배당

$0.83

연간 기준

5년 성장률

6.1%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (45건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.23 -24.7%

2016

$0.33 +44.1%

2017

$0.41 +24.5%

2018

$0.60 +47.2%

2019

$0.52 -13.7%

2020

$0.45 -12.8%

2021

$0.64 +41.1%

2022

$0.71 +10.7%

2023

$0.77 +8.2%

2024

$0.70 -8.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 45건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.210

—

1.60%

2025-12-23

$0.242

—

1.85%

2025-09-12

$0.192

—

1.77%

2025-06-13

$0.170

—

2.06%

2025-03-13

$0.099

—

2.09%

2024-12-24

$0.211

—

1.71%

2024-09-12

$0.148

—

2.04%

2024-06-20

$0.271

—

2.18%

2024-03-13

$0.139

—

1.97%

2023-12-20

$0.190

—

2.48%

2023-09-27

$0.137

—

2.18%

2023-06-28

$0.201

—

2.26%

2023-03-29

$0.183

—

2.31%

2022-12-29

$0.286

—

2.85%

2022-09-12

$0.096

—

2.04%

2022-06-13

$0.202

—

1.92%

2022-03-14

$0.058

—

1.45%

2021-12-30

$0.277

—

1.96%

2021-09-13

$0.044

—

1.43%

2021-06-14

$0.039

—

1.73%

2021-03-15

$0.095

—

1.92%

2020-12-30

$0.270

—

1.86%

2020-09-14

$0.055

—

2.55%

2020-06-15

$0.125

—

3.19%

2020-03-16

$0.072

—

3.71%

2019-12-30

$0.248

—

1.99%

2019-09-16

$0.126

—

2.16%

2019-06-17

$0.146

—

2.17%

2019-03-18

$0.085

—

1.73%

2018-12-27

$0.180

—

2.09%

2018-09-17

$0.080

—

1.32%

2018-06-18

$0.097

—

1.29%

2018-03-19

$0.054

—

1.24%

2017-12-27

$0.111

—

1.34%

2017-09-18

$0.072

—

1.47%

2017-06-19

$0.080

—

1.48%

2017-03-20

$0.067

—

1.18%

2016-12-28

$0.086

—

0.92%

2016-09-19

$0.084

—

1.39%

2016-06-20

$0.059

—

1.36%

2015-12-28

$0.098

—

1.54%

2015-09-28

$0.078

—

1.09%

2015-06-29

$0.060

—

0.64%

2015-03-30

$0.068

—

0.39%

2014-12-29

$0.040

—

0.15%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $7K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.13% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

價值型投資人

✅ 강점

💸管理費 US Equities - Quant Strat 前 5% — 年 0.28%
📈長期績效 US Equities - Quant Strat 前 5%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

51개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

51개

상위 10개 비중

20.7%

최대 단일 종목

2.11%

집중도(HHI)

200

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

30.2% +20%p

Technology

16.0% -14%p

Industrials

14.1% +6%p

Healthcare

9.9%

Basic Materials

8.0% +5%p

Consumer Defensive

7.9%

Energy

3.8%

Communication Services

1.9% -7%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 20.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 CCL Carnival Corp

2.11%

#2 UAL United Airlines Holdings Inc

2.11%

FSLR First Solar Inc

2.09%

#4 AU Anglogold Ashanti Plc

2.08%

DECK Deckers Outdoor Corp

2.07%

SNX TD SYNNEX Corp

2.07%

EAT Brinker International Inc

2.06%

#8 DAL Delta Air Lines Inc

2.05%

URBN Urban Outfitters Inc

2.04%

#10

TOL Toll Brothers Inc

2.04%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 5종 중 AUM 1/5위 · 보수율 1/5위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 QVAL보다 유리, ▼ 표시는 QVAL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
QVAL	Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF	0.28%	$576M	51	1.42%	+19.40%	+30.57%
ECML	Euclidean Fundamental Value ETF	0.95% ▼	$129M ▼	62	1.15% ▼	-	+26.63% ▼
DVAL	BrandywineGLOBAL - Dynamic US Large Cap Value ETF	0.49% ▼	$71M ▼	105	1.77% ▲	-	+12.46% ▼
MVPL	Miller Value Partners Leverage ETF	1.72% ▼	$24M ▼	2	0.70% ▼	-	+23.23% ▼
MVAL	VanEck Morningstar Wide Moat Value ETF	0.5% ▼	$2M ▼	46	1.68% ▲	-	+8.14% ▼