PXH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PXH 有配息嗎？

PXH 的配息殖利率約為 4.28%。

PXH

Invesco RAFI Emerging Markets ETF

7월 27일 3:59 PM ET (한국 7/28 04:59)

$28.50

+0.15 ▲ +0.53%

PXH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.47%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.9B

약 3조원

持有標的

400個

股息殖利率

4.28%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	21.86%	Total Holdings ⓘ	400	Perf Week ⓘ	1.24%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.56%	AUM ⓘ	$1.9B	Perf Month ⓘ	2.85%
Expense ⓘ	0.47%	NAV ⓘ	$28.34	Return% 5Y ⓘ	9.53%	52W High ⓘ	-5.34%	Perf Quarter ⓘ	-0.31%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (4.28%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	3.4% 11.92%	Return% 10Y ⓘ	9.37%	52W Low ⓘ	21.82%	Perf Half Y ⓘ	3.34%
Flows% 1M ⓘ	-2.08%	Flows% YTD ⓘ	-0.94%	Return% SI ⓘ	3.57%	Volatility(W/M) ⓘ	0.84% 1.02%	Perf YTD ⓘ	10.42%
SMA20 ⓘ	1.17%	SMA50 ⓘ	-0.09%	SMA200 ⓘ	4.28%	RSI (14) ⓘ	52.61	Beta ⓘ	0.6
IPO ⓘ	2007/9/27	Prev Close ⓘ	$28.35	Perf Year ⓘ	18.16%	Avg Volume ⓘ	0.25M	Price ⓘ	$28.5

📊 Invesco RAFI Emerging Markets ETF (PXH) 投資分析

ETF 概覽

Invesco RAFI Emerging Markets ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF는 수수료 차감 전 기준으로 FTSE RAFI Emerging Index(기초 지수)의 투자 성과를 추종합니다. 이 ETF는 일반적으로 총자산의 최소 90%를 기초 지수 구성 증권 및 이를 대표하는 ADR·GDR에 투자합니다. 기초 지수는 FTSE 국가 분류에서 신흥시장으로 분류된 국가 소재 기업 증권으로 구성되며, FTSE Emerging Total Cap Index 구성 종목에서 선정됩니다.

📘 PXH ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $1.9B 약 3조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.47%

在Global or ExUS Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.47%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$470K

相較類別平均,每年節省 $80K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$8.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 8.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.38%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.38%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.37%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +4.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$244.9M

→

累計報酬

+$144.9M

年化平均 +9.4%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +21.86%

평균권

價格 +18.16% + 股利 +3.70% = 總計 +21.86%/年

年化領先基準指數 4.1%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.56% 累計 +70.9%

평균권

價格 +14.03% + 股利 +5.53% = 總計 +19.56%/年

年化領先基準指數 0.6%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.53% 累計 +57.6%

평균권

價格 +5.05% + 股利 +4.48% = 總計 +9.53%/年

年化落後基準指數 3.4%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.37% 累計 +144.9%

평균권

價格 +5.13% + 股利 +4.24% = 總計 +9.37%/年

年化落後基準指數 5.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PXH · 僅股價 PXH · 股價 + 累計配息 PXH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PXH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+24%

2017

-11%

2018

+16%

2019

-4%

2020

+8%

2021

-16%

2022

+13%

2023

+14%

2024

+32%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：落後 (8.4% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 78%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.60

市場上漲 10% 時 +6.0%

市場下跌 10% 時 -6.0%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.02%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-40.4%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 11 個月後回檔

2015-07-31 最差 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.27

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 4.28%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +11.9%。

배당수익률

4.28%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

11.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (69건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.35 -27.3%

2016

$0.61 +75.6%

2017

$0.65 +6.9%

2018

$0.73 +11.9%

2019

$0.59 -19.2%

2020

$1.03 +73.6%

2021

$0.94 -8.5%

2022

$0.92 -1.5%

2023

$0.91 -1.8%

2024

$1.04 +14.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 69건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.094

—

4.30%

2025-12-22

$0.376

—

4.85%

2025-09-22

$0.385

—

4.77%

2025-06-23

$0.158

—

4.90%

2025-03-24

$0.119

—

4.35%

2024-12-23

$0.203

—

4.40%

2024-09-23

$0.339

—

4.24%

2024-06-24

$0.301

—

4.40%

2024-03-18

$0.065

—

5.13%

2023-12-18

$0.172

—

5.59%

2023-09-18

$0.359

—

6.90%

2023-06-20

$0.267

—

6.84%

2023-03-20

$0.127

—

6.03%

2022-12-19

$0.113

—

8.00%

2022-09-19

$0.389

—

9.21%

2022-06-21

$0.390

—

7.86%

2022-03-21

$0.047

—

5.25%

2021-12-20

$0.460

—

5.16%

2021-09-20

$0.312

—

4.18%

2021-06-21

$0.229

—

3.36%

2021-03-22

$0.025

—

2.71%

2020-12-21

$0.071

—

3.41%

2020-09-21

$0.273

—

5.70%

2020-06-22

$0.189

—

5.28%

2020-03-23

$0.058

—

5.30%

2019-12-23

$0.111

—

3.73%

2019-09-23

$0.384

—

5.31%

2019-06-24

$0.192

—

3.24%

2019-03-18

$0.044

—

3.18%

2018-12-24

$0.092

—

3.39%

2018-09-24

$0.372

—

3.40%

2018-06-18

$0.157

—

3.24%

2018-03-19

$0.032

—

2.68%

2017-12-18

$0.148

—

2.82%

2017-09-18

$0.343

—

2.41%

2017-06-16

$0.107

—

2.38%

2017-03-17

$0.013

—

1.81%

2016-12-16

$0.064

—

2.65%

2016-09-16

$0.210

—

3.79%

2016-06-17

$0.074

—

3.60%

2015-12-18

$0.124

—

4.14%

2015-09-18

$0.253

—

4.99%

2015-06-19

$0.102

—

3.45%

2014-12-19

$0.098

—

3.83%

2014-09-19

$0.297

—

4.29%

2014-06-20

$0.172

—

3.43%

2014-03-21

$0.027

—

3.02%

2013-12-20

$0.112

—

3.25%

2013-09-20

$0.311

—

3.70%

2013-06-21

$0.114

—

2.46%

2013-03-15

$0.036

—

2.32%

2012-12-21

$0.079

—

2.13%

2012-09-21

$0.229

—

2.81%

2012-06-15

$0.145

—

3.35%

2012-03-16

$0.023

—

2.20%

2011-12-16

$0.211

—

3.63%

2011-09-16

$0.214

—

2.43%

2011-06-17

$0.072

—

1.36%

2010-12-17

$0.221

—

1.51%

2010-09-17

$0.017

—

0.94%

2010-06-18

$0.026

—

1.03%

2010-03-19

$0.007

—

0.87%

2009-12-18

$0.106

—

1.93%

2009-09-18

$0.060

—

1.79%

2009-06-19

$0.025

—

2.43%

2008-12-19

$0.239

—

3.64%

2008-09-19

$0.063

—

1.35%

2008-06-20

$0.087

—

0.85%

2007-12-21

$0.115

—

0.44%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $23K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.92% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -3.4%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

388개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

388개

상위 10개 비중

31.0%

최대 단일 종목

6.61%

집중도(HHI)

150

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

3.6%

Financial

0.6%

Communication Services

0.4%

Consumer Defensive

0.3%

Industrials

0.1%

Healthcare

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

6.61%

#2 PBR-A Petroleo Brasileiro S.A. PETROBRAS

5.12%

#3 BABA Alibaba Group Holding Ltd.

3.36%

#4 - China Construction Bank Corp.

2.77%

#5 VALE Vale S.A.

2.70%

#6 - Invesco Private Prime Fund

2.58%

#7 - Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.

2.54%

#8 - Tencent Holdings Ltd.

1.97%

#9 - Industrial and Commercial Bank of China Ltd.

1.73%

#10

PASW Ping An Insurance (Group) Co. of China, Ltd.

1.59%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PXH보다 유리, ▼ 표시는 PXH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PXH	Invesco RAFI Emerging Markets ETF	0.47%	$1.9B	400	4.28%	+10.42%	+18.16%
FNDE	Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF	0.39% ▲	$9.5B ▲	393	3.66% ▼	-	+18.89% ▲
FRDM	Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF	0.49% ▼	$3.3B ▲	129	1.70% ▼	-	+58.49% ▲
XSOE	WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32% ▲	$2.0B ▲	850	1.68% ▼	-	+28.11% ▲
EMGF	iShares Emerging Markets Equity Factor ETF	0.26% ▲	$1.8B ▼	702	2.12% ▼	-	+27.25% ▲
GEM	Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF	0.35% ▲	$1.7B ▼	780	1.97% ▼	-	+28.10% ▲