PUSH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PUSH

PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF

7월 28일 3:55 PM ET (한국 7/29 04:55)

$50.37

+0.00 +0.00%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$50.37

+0.00 +0.00%

PUSH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$107M

약 1466억원

持有標的

285個

股息殖利率

3.22%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.32%	Total Holdings ⓘ	285	Perf Week ⓘ	-0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$107M	Perf Month ⓘ	-0.34%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$50.35	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.13%	Perf Quarter ⓘ	-0.28%
Dividend TTM ⓘ	$1.62 (3.22%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.23%	Perf Half Y ⓘ	-0.99%
Flows% 1M ⓘ	7.6%	Flows% YTD ⓘ	130.29%	Return% SI ⓘ	3.57%	Volatility(W/M) ⓘ	0.11% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-0.06%
SMA20 ⓘ	-0.08%	SMA50 ⓘ	-0.09%	SMA200 ⓘ	-0.2%	RSI (14) ⓘ	41.99	Beta ⓘ	0.04
IPO ⓘ	2024/6/28	Prev Close ⓘ	$50.37	Perf Year ⓘ	0.04%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$50.37

📊 PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF (PUSH) 投資分析

ETF 概覽

PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF · Bonds - Municipal

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF는 연방소득세 면제 경상수익과 자본이득의 결합을 통해 총수익을 추구합니다. 정상적인 상황에서 투자가능 자산의 최소 80%를 소득이 연방소득세에서 면제되는 다양한 만기의 지방채에 투자합니다. 예상 환매 대응 등 비투자 목적으로 차입한 경우 투자가능 자산은 총자산보다 작을 수 있습니다. 이 ETF는 액티브 운용 ETF이므로 특정 지수 성과 복제를 추구하지 않습니다.

📘 PUSH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomebondsmunicipal-bonds

규모: $107M 약 1466억원
운용사: PGIM
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.15%

Bonds - Municipal中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 150,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

相較類別平均,每年節省 $120K

類別中位數年度費用

$270K

依費率 0.27% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

每年 -0.12%p

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

每年 -0.12%p

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

每年 -0.10%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

↩️ 反向 ETF — 短線避險用途

此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$103.3M

→

累計報酬

+$3.3M

年化平均 +3.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.32%

하위 25%

價格 +0.04% + 股利 +3.28% = 總計 +3.32%/年

年化落後基準指數 14.5%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-06-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PUSH · 僅股價 PUSH · 股價 + 累計配息 PUSH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PUSH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -1%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。

↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常

因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.04

市場上漲 10% 時 +0.4%

市場下跌 10% 時 -0.4%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.16%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-0.8%

回撤持續期間: 0 個月

2025-04-04 → 2025-04-11

約 27 日後回檔

2024-06-28 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.33

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

反向型 ETF 配息 — 年化 3.22%

屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。

ℹ️ 反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。

배당수익률

3.22%

주당 배당

$1.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$0.93

2024

$1.74 +86.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.128

—

3.60%

2026-03-02

$0.125

—

3.60%

2026-02-02

$0.127

—

3.69%

2025-12-30

$0.131

—

3.46%

2025-12-01

$0.138

—

3.77%

2025-11-03

$0.136

—

3.50%

2025-10-01

$0.140

—

3.85%

2025-09-02

$0.133

—

3.83%

2025-08-01

$0.162

—

3.96%

2025-07-01

$0.147

—

3.65%

2025-06-02

$0.158

—

3.36%

2025-05-01

$0.141

—

3.05%

2025-04-01

$0.147

—

2.76%

2025-03-03

$0.135

—

2.47%

2025-02-03

$0.172

—

2.19%

2024-12-27

$0.146

—

1.86%

2024-12-02

$0.145

—

1.57%

2024-11-01

$0.154

—

1.28%

2024-10-01

$0.163

—

0.97%

2024-09-03

$0.127

—

0.64%

2024-08-01

$0.197

—

0.39%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $14K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期避險·看跌操作

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.15%
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -14.5%p
🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

193개

상위 10개 비중

16.1%

최대 단일 종목

2.10%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 16.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MAIN MAIN STR NAT GAS INC GA

2.10%

#2 - ARIZONA ST INDL DEV AUTH

1.93%

#3 - KENTUCKY INC KY PUB ENERGY AUTH

1.92%

#4 - MASSACHUSETTS ST DEV FIN AGY

1.54%

MAIN MAIN STR NAT GAS INC GA

1.50%

#6 - PALM BEACH CNTY FLA HSG FIN AUTH

1.49%

#7 - CALIFORNIA INFRASTRUCTURE & ECONOMIC DEV BK

1.48%

#8 - ILLINOIS FIN AUTH

1.44%

#9 - TENNESSEE ENERGY ACQUISITION CORP

1.35%

#10 - MICHIGAN FIN AUTH

1.35%

同類別比較

類別：Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PUSH보다 유리, ▼ 표시는 PUSH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PUSH	PGIM Ultra Short Municipal Bond ETF	0.15%	$107M	285	3.22%	-0.06%	+0.04%
JMST	JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF	0.18% ▼	$7.1B ▲	1626	2.62% ▼	-	-0.13% ▼
MEAR	iShares Short Maturity Municipal Bond Active ETF	0.26% ▼	$1.4B ▲	348	2.83% ▼	-	-0.18% ▼
SHYD	VanEck Short High Yield Muni ETF	0.32% ▼	$451M ▲	580	3.61% ▲	-	+0.98% ▲
SMB	VanEck Short Muni ETF	0.07% ▲	$312M ▲	326	2.76% ▼	-	-0.14% ▼
AMUN	abrdn Ultra Short Municipal Income Active ETF	0.25% ▼	$53M ▼	53	2.13% ▼	-	-