PMBS
PIMCO Mortgage-Backed Securities Active ETF
7월 28일 12:36 PM ET (한국 7/29 01:36)
$48.73
+0.15 ▲ +0.31%
PMBS ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.71%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$1.4B
약 2조원
持有標的
1287個
股息殖利率
4.99%
運作方式
Active
| Category | Bonds - Mortgage | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 4.95% | Total Holdings | 1287 | Perf Week | -0.34% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Active | Return% 3Y | - | AUM | $1.4B | Perf Month | -1.65% |
| Expense | 0.71% | NAV | $48.56 | Return% 5Y | - | 52W High | -4.36% | Perf Quarter | -2.21% |
| Dividend TTM | $2.43 (4.99%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 0.59% | Perf Half Y | -2.56% |
| Flows% 1M | 1.29% | Flows% YTD | 48.17% | Return% SI | 3.23% | Volatility(W/M) | 0.26% 0.26% | Perf YTD | -1.94% |
| SMA20 | -0.5% | SMA50 | -0.79% | SMA200 | -1.86% | RSI (14) | 42.14 | Beta | 0.1 |
| IPO | 2024/9/23 | Prev Close | $48.58 | Perf Year | 0.04% | Avg Volume | 0.11M | Price | $48.73 |
PIMCO Mortgage-Backed Securities Active ETF (PMBS) 投資分析
ETF 概覽
PIMCO Mortgage-Backed Securities Active ETF · Bonds - Mortgage
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2024년 상장, 2년 운영 중.
PIMCO Mortgage-Backed Securities Active ETF는 신중한 투자 관리와 자본 보존을 고려하면서 총수익 극대화를 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 만기가 다양한 모기지 관련 고정 수입 증권 다각화 포트폴리오에 투자하며, 선도 계약이나 파생 상품을 활용할 수 있습니다.
📘 PMBS ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incomedebt-securitiesMBS
- 규모
- $1.4B 약 2조원
- 운용사
- PIMCO
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2024년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
高費用 ETF — 年 0.71%
成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 5%0.71%
我的位置後 5%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$710K
相較類別平均,每年多付 $360K
類別中位數年度費用
$350K
依費率 0.35% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$12.7M
若無手續費可獲得的收益中，有 13.1% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
VMBS
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF
0.03%
每年 -0.68%p
SMBS
Schwab Mortgage-Backed Securities ETF
0.03%
每年 -0.68%p
MBB
iShares MBS ETF
0.04%
每年 -0.67%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -12.9%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 1 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$105.0M
→
累計報酬
+$5.0M
年化平均 +5.0%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +4.95%
상위 25%價格 +0.04% + 股利 +4.91% = 總計 +4.95%/年
年化落後基準指數 12.9%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
2024年9月上市 — 不足 3 年
5年
2021.07 ~ 2026.07
2024年9月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年9月上市 — 不足 10 年
2年 累計總報酬曲線
自 2024-09-23 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
PMBS · 僅股價 PMBS · 股價 + 累計配息 PMBS · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
100
150
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
PMBS S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2024
2025
2026 YTD
💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
—
已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
8%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
以債券為基準
債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。
🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態
相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。
Beta (市場敏感度)
평균권0.10
市場上漲 10% 時 +1.0%
市場下跌 10% 時 -1.0%
我的位置中間
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±0.26%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-4.3%
2024-09-23 最差 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.04
不佳 — 風險調整後報酬偏低
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
債券配息 — 年化 4.99%
主要來源為票息利息。
債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。
배당수익률
4.99%
주당 배당
$2.43
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
—
2022
—
2023
$0.76
2024
$2.35 +209.2%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 18건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.200
—
5.36%
2026-03-02
$0.200
—
5.17%
2026-02-04
$0.200
—
4.82%
2025-12-31
$0.200
—
5.43%
2025-12-01
$0.200
—
5.35%
2025-11-03
$0.220
—
4.94%
2025-10-01
$0.220
—
5.02%
2025-09-02
$0.230
—
4.63%
2025-08-01
$0.200
—
4.16%
2025-07-01
$0.200
—
3.77%
2025-06-02
$0.200
—
3.41%
2025-05-01
$0.200
—
2.97%
2025-04-01
$0.180
—
2.53%
2025-03-03
$0.150
—
2.16%
2025-02-03
$0.150
—
1.90%
2024-12-31
$0.350
—
1.59%
2024-12-02
$0.150
—
0.84%
2024-11-01
$0.260
—
0.54%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $4K
5년 누적 (세후) $21K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
보통
적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望提升投資組合穩定度的投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理費偏高 — 年 0.71%
- 🎯年化落後基準 -12.9%p
同類別比較
類別：Bonds - Mortgage
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Bonds - Mortgage
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PMBS보다 유리, ▼ 표시는 PMBS보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PMBS | PIMCO Mortgage-Backed Securities Active ETF | 0.71% | $1.4B | 1287 | 4.99% | -1.94% | +0.04% |
| iShares MBS ETF | 0.04% ▲ | $39.0B ▲ | 11187 | 4.32% ▼ | - | +0.26% ▲ | |
| Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF | 0.03% ▲ | $15.5B ▲ | 5232 | 4.22% ▼ | - | +0.54% ▲ | |
| State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF | 0.04% ▲ | $7.0B ▲ | 2717 | 4.14% ▼ | - | +0.59% ▲ | |
| Janus Henderson Mortgage-Backed Securities ETF | 0.21% ▲ | $6.7B ▲ | 632 | 5.23% ▲ | - | -0.22% ▼ | |
| JPMorgan Mortgage-Backed Securities ETF | 0.24% ▲ | $6.7B ▲ | 2587 | 4.33% ▼ | - | +0.50% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ PMBS보다 유리 · ▼ PMBS보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 PMBS 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 9 檔 (槓桿型 2 · 反向型 3 · 掩護性買權 4)
雖然並非 PMBS 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 PMBS 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 2 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 3 押注同一主題下跌的 ETF
常見問題
PMBS 是什麼類型的 ETF？
PMBS 屬於 Bonds - Mortgage 類別，由 PIMCO 發行管理。
PMBS 投資了多少檔標的？
PMBS 總共持有 1,287 檔標的，AUM 約為 $1.4B。
PMBS 有配息嗎？
PMBS 的配息殖利率約為 4.99%。
PMBS 的 52 週最高價與最低價是多少？
PMBS 在過去 52 週最高為 $50.95，最低為 $48.44。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.