MNA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MNA

NYLI Merger Arbitrage ETF

7월 28일 2:40 PM ET (한국 7/29 03:40)

$36.58

+0.09 ▲ +0.25%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$36.58

+0.00 +0.00%

MNA ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.77%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$252M

약 3449억원

持有標的

94個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Hedge Fund Replication	Return% 1Y ⓘ	3.17%	Total Holdings ⓘ	94	Perf Week ⓘ	0.03%
ETF Type ⓘ	Global Hedge Fund	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.7%	AUM ⓘ	$252M	Perf Month ⓘ	0.34%
Expense ⓘ	0.77%	NAV ⓘ	$36.49	Return% 5Y ⓘ	2.06%	52W High ⓘ	-1.63%	Perf Quarter ⓘ	0.23%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	2.85%	52W Low ⓘ	4.79%	Perf Half Y ⓘ	1.28%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-6.07%	Return% SI ⓘ	2.66%	Volatility(W/M) ⓘ	0.48% 0.55%	Perf YTD ⓘ	2.21%
SMA20 ⓘ	0.18%	SMA50 ⓘ	0.34%	SMA200 ⓘ	1.13%	RSI (14) ⓘ	53.68	Beta ⓘ	0.06
IPO ⓘ	2009/11/17	Prev Close ⓘ	$36.49	Perf Year ⓘ	3.81%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$36.58

📊 NYLI Merger Arbitrage ETF (MNA) 投資分析

ETF 概覽

NYLI Merger Arbitrage ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2009년 상장, 17년 운영 중.

NYLI Merger Arbitrage ETF(구 IQ)는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 IQ Merger Arbitrage 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 미국을 포함한 선진국 시장에서 발표된 인수 합병 및 경영권 인수 거래와 관련된 기업들의 주식에 투자하며, 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 지수 종목에 배분하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 MNA ETF 자세히 알아보기 →

DevelopedequityM&A

규모: $252M 약 3449억원
운용사: NYLI
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.77%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.77%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$770K

相較類別平均,每年多付 $80K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$13.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 14.2% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.63%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.62%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.62%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$132.4M

→

累計報酬

+$32.4M

年化平均 +2.9%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.17%

평균권

年化落後基準指數 14.6%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.70% 累計 +18.1%

하위 25%

年化落後基準指數 13.6%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.06% 累計 +10.7%

평균권

年化落後基準指數 11.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.85% 累計 +32.4%

평균권

年化落後基準指數 12.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

MNA · 僅股價 MNA · 股價 + 累計配息 MNA · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

MNA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+6%

2017

+2%

2018

+5%

2019

+3%

2020

-3%

2021

-1%

2022

+0%

2023

+5%

2024

+8%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (2.0% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 10%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.06

市場上漲 10% 時 +0.6%

市場下跌 10% 時 -0.6%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.55%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-16.7%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-24 → 2020-03-18

約 7 個月後回檔

2015-07-31 最差 -10% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.04

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-1.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -11.2%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

75개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

75개

상위 10개 비중

44.9%

최대 단일 종목

12.25%

집중도(HHI)

366

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Utilities

12.8%

Industrials

10.9%

Basic Materials

8.9%

Communication Services

8.7%

Technology

4.3%

Financial

4.3%

Consumer Defensive

2.8%

Healthcare

2.5%

Real Estate

1.3%

Consumer Cyclical

1.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 44.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Dreyfus Institutional Preferred Government Money Market Fund

12.25%

#2 TECK TECK RESOURCES LTD

4.99%

#3 NSC NORFOLK SOUTHERN CORP

4.11%

#4 EA ELECTRONIC ARTS INC

3.84%

NWE NORTHWESTERN ENERGY GROUP INC

3.70%

GTLS CHART INDUSTRIES INC

3.51%

TXNM TXNM ENERGY INC

3.49%

#8 WBD WARNER BROS. DISCOVERY INC

3.22%

AES AES CORP (THE)

3.03%

#10 KVUE KENVUE INC

2.75%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MNA보다 유리, ▼ 표시는 MNA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MNA	NYLI Merger Arbitrage ETF	0.77%	$252M	94	-	+2.21%	+3.81%
AMLP	Alerian MLP ETF	1.01% ▼	$12.7B ▲	15	7.34%	-	+11.61% ▲
PGX	Invesco Preferred ETF	0.5% ▲	$3.8B ▲	270	6.39%	-	-4.11% ▼
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.5% ▲	$3.0B ▲	351	6.18%	-	-1.15% ▼
PFXF	VanEck Preferred Securities ex Financials ETF	0.4% ▲	$2.4B ▲	121	6.58%	-	+0.34% ▼
MLPA	Global X MLP ETF	0.77%	$2.2B ▲	22	7.00%	-	+11.66% ▲