PFXF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PFXF

VanEck Preferred Securities ex Financials ETF

7월 28일 10:38 AM ET (한국 7/28 23:38)

$17.50

+0.11 ▲ +0.63%

PFXF ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.4%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$2.4B

약 3조원

持有標的

121個

股息殖利率

6.59%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Preferred Stock	Return% 1Y ⓘ	5.81%	Total Holdings ⓘ	121	Perf Week ⓘ	0.34%
ETF Type ⓘ	Preferred	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	7.3%	AUM ⓘ	$2.4B	Perf Month ⓘ	-1.91%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$17.41	Return% 5Y ⓘ	2.88%	52W High ⓘ	-8.21%	Perf Quarter ⓘ	-5.71%
Dividend TTM ⓘ	$1.15 (6.59%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	1.8% 2.15%	Return% 10Y ⓘ	4.4%	52W Low ⓘ	2.76%	Perf Half Y ⓘ	-5.2%
Flows% 1M ⓘ	0.34%	Flows% YTD ⓘ	18.89%	Return% SI ⓘ	5.11%	Volatility(W/M) ⓘ	0.91% 1.11%	Perf YTD ⓘ	-0.91%
SMA20 ⓘ	-0.93%	SMA50 ⓘ	-3.53%	SMA200 ⓘ	-2.94%	RSI (14) ⓘ	40.15	Beta ⓘ	0.63
IPO ⓘ	2012/7/17	Prev Close ⓘ	$17.39	Perf Year ⓘ	-	Avg Volume ⓘ	0.92M	Price ⓘ	$17.5

📊 VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF) 投資分析

ETF 概覽

VanEck Preferred Securities ex Financials ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2012년 상장, 14년 운영 중.

VanEck Preferred Securities ex Financials ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE Exchange-Listed Fixed & Adjustable Rate Non-Financial Preferred Securities 지수의 가격 및 수익률 성과를 가능한 한 밀접하게 복제하고자 합니다. 금융권을 제외한 일반 기업들이 발행한 미국 상장 하이브리드 채권 및 우선주들에 자산의 최소 80%를 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 PFXF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.debt-securitiespreferred-securitiesdebt

규모: $2.4B 약 3조원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2012년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.4%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.4%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$400K

相較類別平均,每年節省 $290K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$7.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 7.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.26%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.25%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.25%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -12.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$153.8M

→

累計報酬

+$53.8M

年化平均 +4.4%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.81%

평균권

價格 +0.00% + 股利 +5.81% = 總計 +5.81%/年

年化落後基準指數 12.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.30% 累計 +23.5%

평균권

價格 +0.15% + 股利 +7.15% = 總計 +7.30%/年

年化落後基準指數 11.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.88% 累計 +15.3%

평균권

價格 -3.89% + 股利 +6.77% = 總計 +2.88%/年

年化落後基準指數 10.0%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.40% 累計 +53.8%

평균권

價格 -1.80% + 股利 +6.20% = 總計 +4.40%/年

年化落後基準指數 10.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PFXF · 僅股價 PFXF · 股價 + 累計配息 PFXF · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PFXF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+8%

2017

-3%

2018

+20%

2019

+7%

2020

+12%

2021

-19%

2022

+11%

2023

+8%

2024

+9%

2025

-0%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 46%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.63

市場上漲 10% 時 +6.3%

市場下跌 10% 時 -6.3%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.11%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-35.5%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-05 → 2020-03-18

約 8 個月後回檔

2015-07-31 最差 -23% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.15

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-4.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 6.59%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +2.1%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

6.59%

주당 배당

$1.15

연간 기준

5년 성장률

2.1%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2012~2026 (164건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.12 -2.1%

2016

$1.17 +3.9%

2017

$1.16 -0.2%

2018

$1.08 -7.0%

2019

$1.07 -1.4%

2020

$1.02 -4.2%

2021

$1.13 +10.2%

2022

$1.36 +20.3%

2023

$1.35 -0.4%

2024

$1.19 -12.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 164건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.080

—

7.41%

2026-03-02

$0.095

—

7.04%

2026-02-02

$0.049

—

6.80%

2025-12-29

$0.185

—

6.71%

2025-11-28

$0.087

—

8.22%

2025-11-03

$0.084

—

7.67%

2025-10-01

$0.105

—

8.07%

2025-09-02

$0.131

—

8.27%

2025-08-01

$0.070

—

8.08%

2025-07-01

$0.098

—

8.47%

2025-06-02

$0.095

—

8.67%

2025-05-01

$0.087

—

8.34%

2025-04-01

$0.136

—

8.72%

2025-03-03

$0.064

—

7.64%

2025-02-03

$0.045

—

7.74%

2024-12-27

$0.374

—

7.84%

2024-12-02

$0.063

—

6.50%

2024-11-01

$0.074

—

6.95%

2024-10-01

$0.101

—

7.42%

2024-09-03

$0.115

—

7.11%

2024-08-01

$0.081

—

7.40%

2024-07-01

$0.118

—

8.32%

2024-06-03

$0.107

—

7.42%

2024-04-23

$0.060

—

8.13%

2024-04-01

$0.112

—

8.54%

2024-03-01

$0.085

—

7.88%

2024-02-01

$0.059

—

8.01%

2023-12-27

$0.187

—

8.39%

2023-12-01

$0.142

—

8.21%

2023-11-01

$0.078

—

8.32%

2023-10-02

$0.106

—

8.30%

2023-09-01

$0.146

—

7.97%

2023-08-01

$0.064

—

7.37%

2023-07-03

$0.161

—

6.93%

2023-06-01

$0.141

—

7.44%

2023-04-24

$0.055

—

6.73%

2023-04-03

$0.167

—

6.43%

2023-03-01

$0.058

—

6.68%

2023-02-01

$0.050

—

6.38%

2022-12-28

$0.093

—

8.06%

2022-12-01

$0.143

—

7.55%

2022-11-01

$0.070

—

7.39%

2022-10-03

$0.104

—

6.75%

2022-09-01

$0.124

—

6.95%

2022-08-01

$0.054

—

6.30%

2022-07-01

$0.093

—

6.87%

2022-06-01

$0.126

—

6.58%

2022-04-25

$0.042

—

6.03%

2022-04-01

$0.098

—

5.77%

2022-03-01

$0.134

—

5.82%

2022-02-01

$0.045

—

5.12%

2021-12-29

$0.209

—

5.28%

2021-12-01

$0.081

—

5.01%

2021-11-01

$0.057

—

4.78%

2021-10-01

$0.095

—

5.06%

2021-09-01

$0.116

—

5.02%

2021-08-02

$0.059

—

4.86%

2021-07-01

$0.097

—

5.09%

2021-06-01

$0.114

—

5.09%

2021-04-26

$0.024

—

4.52%

2021-04-01

$0.045

—

5.24%

2021-03-01

$0.082

—

5.68%

2021-02-01

$0.043

—

5.44%

2020-12-29

$0.127

—

5.98%

2020-12-01

$0.115

—

5.81%

2020-11-02

$0.065

—

5.47%

2020-10-01

$0.088

—

5.56%

2020-09-01

$0.109

—

6.14%

2020-08-03

$0.078

—

5.63%

2020-07-01

$0.095

—

5.83%

2020-06-01

$0.088

—

6.29%

2020-04-24

$0.069

—

6.05%

2020-04-01

$0.085

—

6.84%

2020-03-02

$0.098

—

5.53%

2020-02-03

$0.050

—

5.14%

2019-12-30

$0.152

—

5.36%

2019-12-02

$0.080

—

5.74%

2019-11-01

$0.079

—

5.70%

2019-10-01

$0.104

—

5.89%

2019-09-03

$0.097

—

5.72%

2019-08-01

$0.066

—

5.65%

2019-07-01

$0.108

—

6.11%

2019-06-03

$0.096

—

5.64%

2019-04-24

$0.057

—

6.07%

2019-04-01

$0.094

—

6.32%

2019-03-01

$0.076

—

6.37%

2019-02-01

$0.073

—

6.54%

2018-12-27

$0.120

—

7.30%

2018-12-03

$0.087

—

6.25%

2018-11-01

$0.093

—

6.62%

2018-10-01

$0.114

—

6.61%

2018-09-04

$0.068

—

5.86%

2018-08-01

$0.077

—

6.56%

2018-07-02

$0.138

—

6.69%

2018-06-01

$0.093

—

6.55%

2018-05-01

$0.083

—

6.48%

2018-04-02

$0.113

—

6.81%

2018-03-01

$0.090

—

6.70%

2018-02-01

$0.088

—

6.57%

2017-12-27

$0.103

—

6.69%

2017-12-01

$0.100

—

6.56%

2017-11-01

$0.077

—

6.38%

2017-10-02

$0.122

—

6.68%

2017-09-01

$0.088

—

6.36%

2017-08-01

$0.102

—

6.25%

2017-07-03

$0.108

—

5.77%

2017-06-01

$0.090

—

6.33%

2017-05-01

$0.069

—

6.23%

2017-04-03

$0.145

—

5.90%

2017-03-01

$0.093

—

6.09%

2017-02-01

$0.069

—

5.71%

2016-12-28

$0.150

—

6.65%

2016-12-01

$0.090

—

5.97%

2016-11-01

$0.069

—

5.82%

2016-10-03

$0.137

—

5.34%

2016-09-01

$0.070

—

5.64%

2016-08-01

$0.069

—

5.85%

2016-07-01

$0.150

—

5.58%

2016-06-01

$0.068

—

5.64%

2016-05-02

$0.073

—

5.65%

2016-04-01

$0.110

—

5.65%

2016-03-01

$0.069

—

6.27%

2016-02-01

$0.067

—

6.31%

2015-12-29

$0.162

—

6.85%

2015-12-01

$0.066

—

6.26%

2015-11-02

$0.057

—

6.14%

2015-10-01

$0.211

—

6.83%

2015-09-01

$0.063

—

5.99%

2015-08-03

$0.060

—

5.55%

2015-07-01

$0.145

—

6.43%

2015-06-01

$0.068

—

5.86%

2015-05-01

$0.050

—

5.86%

2015-04-01

$0.150

—

6.42%

2015-03-02

$0.060

—

5.92%

2015-02-02

$0.054

—

6.07%

2014-12-29

$0.165

—

5.89%

2014-12-01

$0.070

—

6.29%

2014-11-03

$0.060

—

5.99%

2014-10-01

$0.155

—

6.85%

2014-09-02

$0.080

—

6.40%

2014-08-01

$0.056

—

6.49%

2014-07-01

$0.180

—

6.85%

2014-06-02

$0.068

—

6.37%

2014-05-01

$0.067

—

6.32%

2014-04-01

$0.157

—

6.91%

2014-03-03

$0.070

—

6.24%

2014-02-03

$0.090

—

6.55%

2013-12-27

$0.151

—

7.31%

2013-12-02

$0.100

—

6.88%

2013-11-01

$0.059

—

6.66%

2013-10-01

$0.155

—

7.10%

2013-09-03

$0.091

—

6.76%

2013-08-01

$0.068

—

6.10%

2013-07-01

$0.157

—

5.70%

2013-06-03

$0.085

—

4.79%

2013-05-01

$0.059

—

4.29%

2013-04-01

$0.155

—

4.06%

2013-03-01

$0.091

—

3.30%

2013-02-01

$0.055

—

2.80%

2012-12-27

$0.146

—

2.58%

2012-12-03

$0.101

—

1.87%

2012-11-01

$0.073

—

1.34%

2012-10-01

$0.125

—

1.00%

2012-09-04

$0.080

—

0.39%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $29K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 2.15% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -10.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

114개

상위 10개 비중

40.1%

최대 단일 종목

9.11%

집중도(HHI)

255

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

18.2% -12%p

Utilities

18.0% +16%p

Real Estate

14.3% +12%p

Industrials

10.8%

Communication Services

5.8% -3%p

Basic Materials

4.6%

Consumer Cyclical

2.4% -8%p

Healthcare

1.1% -10%p

Financial

0.6% -12%p

Energy

0.4% -4%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 40.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 BA BOEING CO/THE

9.11%

#2 ORCL ORACLE CORP

6.28%

ALB ALBEMARLE CORP

4.62%

#4 MSTR STRATEGY INC

3.92%

#5 NEE NEXTERA ENERGY INC

3.13%

#6 SCCO SOUTHERN CO

2.87%

MYMK State Street Global Advisors

2.87%

#8 HPE HP ENTERPRISE CO

2.70%

#9 MCHP MICROCHIP TECHNOLOGY INC

2.36%

#10 NEE NEXTERA ENERGY INC

2.20%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PFXF보다 유리, ▼ 표시는 PFXF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PFXF	VanEck Preferred Securities ex Financials ETF	0.4%	$2.4B	121	6.59%	-0.91%	+0.00%
AMLP	Alerian MLP ETF	1.01% ▼	$12.9B ▲	15	7.41% ▲	-	+10.47% ▲
PGX	Invesco Preferred ETF	0.5% ▼	$3.8B ▲	270	6.40% ▼	-	-4.29% ▼
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.5% ▼	$3.0B ▲	354	6.18% ▼	-	-1.19% ▼
MLPA	Global X MLP ETF	0.77% ▼	$2.3B ▼	22	7.08% ▲	-	+10.28% ▲
PFFD	Global X U.S. Preferred ETF	0.23% ▲	$2.1B ▼	223	6.50% ▼	-	-3.45% ▼