AMLP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AMLP

Alerian MLP ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$54.23

-0.76 ▼ -1.38%

AMLP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

1.01%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$12.9B

약 18조원

持有標的

15個

股息殖利率

7.41%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	MLP	Return% 1Y ⓘ	22.45%	Total Holdings ⓘ	15	Perf Week ⓘ	-0.44%
ETF Type ⓘ	US MLPs	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.92%	AUM ⓘ	$12.9B	Perf Month ⓘ	6.13%
Expense ⓘ	1.01%	NAV ⓘ	$54.93	Return% 5Y ⓘ	19.48%	52W High ⓘ	-2.5%	Perf Quarter ⓘ	4.49%
Dividend TTM ⓘ	$4.02 (7.41%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	10.28% 4.46%	Return% 10Y ⓘ	11.97%	52W Low ⓘ	21.48%	Perf Half Y ⓘ	10.11%
Flows% 1M ⓘ	-0.35%	Flows% YTD ⓘ	4.44%	Return% SI ⓘ	9.02%	Volatility(W/M) ⓘ	1% 1.18%	Perf YTD ⓘ	15.33%
SMA20 ⓘ	1.6%	SMA50 ⓘ	2.63%	SMA200 ⓘ	7.51%	RSI (14) ⓘ	58.09	Beta ⓘ	0.47
IPO ⓘ	2010/8/25	Prev Close ⓘ	$54.99	Perf Year ⓘ	10.47%	Avg Volume ⓘ	1.40M	Price ⓘ	$54.23

📊 Alerian MLP ETF (AMLP) 投資分析

ETF 概覽

Alerian MLP ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2010년 상장, 16년 운영 중.

Alerian MLP ETF 旨在追求與其標誌性指數 Alerian MLP Infrastructure Index 在扣除費用前的價格與收益率表現大致相符的投資績效。通常將其總資產的 90% 以上投資於標誌性指數的成分標的。該指數由在能源原物料的運輸、儲存與加工中創造大部分現金流量的能源基礎建設 MLP 所組成。屬於非分散投資基金。

📘 AMLP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityenergyinfrastructure

규모: $12.9B 약 18조원
운용사: Alerian
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 1.01%

運作費用高於Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.01%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.0M

相較類別平均,每年多付 $320K

類別中位數年度費用

$690K

依費率 0.69% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 18.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

MSBT

Morgan Stanley Bitcoin Trust

0.14%

每年 -0.87%p

BTC

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF

0.15%

每年 -0.86%p

ETH

Grayscale Ethereum Staking Mini ETF

0.15%

每年 -0.86%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Other Asset Types - Multi-Asset / Other상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +4.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$309.8M

→

累計報酬

+$209.8M

年化平均 +12.0%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.45%

상위 25%

價格 +10.47% + 股利 +11.98% = 總計 +22.45%/年

年化領先基準指數 4.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.92% 累計 +72.5%

평균권

價格 +9.73% + 股利 +10.19% = 總計 +19.92%/年

年化領先基準指數 0.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.48% 累計 +143.5%

상위 25%

價格 +9.94% + 股利 +9.54% = 總計 +19.48%/年

年化領先基準指數 6.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.97% 累計 +209.8%

상위 25%

價格 -1.58% + 股利 +13.55% = 總計 +11.97%/年

年化落後基準指數 2.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

AMLP · 僅股價 AMLP · 股價 + 累計配息 AMLP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

AMLP S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

-9%

2017

-15%

2018

+4%

2019

-33%

2020

+40%

2021

+22%

2022

+23%

2023

+23%

2024

+5%

2025

+19%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (18.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 22%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.47

市場上漲 10% 時 +4.7%

市場下跌 10% 時 -4.7%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.18%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-73.4%

回撤持續期間: 56 個月

2015-07-31 → 2020-03-18

約 2.6 年後回檔

2015-07-31 最差 -68% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.08

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-10.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 7.41%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +4.5%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

7.41%

주당 배당

$4.02

연간 기준

5년 성장률

4.5%

지급 주기

분기배당

2월 · 8월 · 11월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2010~2026 (61건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$5.09 +14.9%

2016

$4.30 -15.6%

2017

$4.06 -5.6%

2018

$3.88 -4.6%

2019

$3.16 -18.5%

2020

$2.80 -11.4%

2021

$2.93 +4.6%

2022

$3.34 +14.0%

2023

$3.71 +11.1%

2024

$3.93 +5.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 61건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-02-11

$1.01

—

9.78%

2025-11-12

$1.00

—

10.56%

2025-08-13

$0.980

—

8.01%

2025-05-14

$0.980

—

7.86%

2025-02-12

$0.970

—

7.54%

2024-11-13

$0.950

—

7.90%

2024-08-08

$0.940

—

9.65%

2024-05-09

$0.940

—

9.34%

2024-02-08

$0.880

—

9.72%

2023-11-09

$0.880

—

9.92%

2023-08-10

$0.830

—

9.81%

2023-05-11

$0.860

—

10.32%

2023-02-09

$0.770

—

9.36%

2022-11-09

$0.750

—

9.24%

2022-08-11

$0.740

—

9.33%

2022-05-12

$0.730

—

9.83%

2022-02-10

$0.710

—

9.54%

2021-11-10

$0.760

—

10.11%

2021-08-12

$0.680

—

10.51%

2021-05-13

$0.680

—

8.28%

2021-02-11

$0.680

—

13.82%

2020-11-12

$0.710

—

18.42%

2020-08-13

$0.750

—

13.71%

2020-05-07

$0.750

—

19.62%

2020-02-13

$0.950

—

12.31%

2019-11-14

$0.975

—

9.77%

2019-08-08

$0.950

—

10.76%

2019-05-09

$0.975

—

10.40%

2019-02-14

$0.975

—

8.11%

2018-11-08

$0.955

—

10.15%

2018-08-09

$1.03

—

9.29%

2018-05-10

$1.03

—

10.42%

2018-02-08

$1.03

—

10.12%

2017-11-09

$1.02

—

10.35%

2017-08-09

$1.07

—

10.06%

2017-05-10

$1.07

—

9.44%

2017-02-08

$1.13

—

9.58%

2016-11-09

$1.20

—

8.44%

2016-08-10

$1.20

—

8.59%

2016-05-11

$1.20

—

9.63%

2016-02-10

$1.50

—

14.12%

2015-08-12

$1.50

—

8.01%

2015-05-13

$1.48

—

6.89%

2015-02-11

$1.46

—

6.81%

2014-11-06

$1.45

—

7.72%

2014-08-06

$1.42

—

7.65%

2014-05-06

$1.40

—

7.54%

2014-02-06

$1.39

—

7.69%

2013-11-07

$1.37

—

7.56%

2013-08-07

$1.34

—

7.43%

2013-05-07

$1.32

—

7.29%

2013-02-07

$1.30

—

5.99%

2012-11-07

$1.28

—

6.11%

2012-08-07

$1.26

—

6.14%

2012-05-07

$1.23

—

6.09%

2012-02-07

$1.22

—

7.42%

2011-11-07

$1.29

—

6.30%

2011-08-05

$1.26

—

6.52%

2011-05-06

$1.23

—

4.58%

2011-02-07

$1.22

—

3.05%

2010-11-05

$1.24

—

1.55%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $34K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 4.46% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

📈長期績效名列前茅
🎯年化超額報酬 +6.6%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 1.01%

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

14개

상위 10개 비중

100.6%

최대 단일 종목

13.61%

집중도(HHI)

1183

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Energy

92.2% +88%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

PAA Plains All American Pipeline Lp

13.61%

SUN Sunoco Lp

13.58%

#3 ET Energy Transfer Lp

13.13%

#4 EPD Enterprise Products Partners Lp

12.83%

#5 MPLX Mplx Lp

12.37%

WES Western Midstream Partners Lp

12.34%

HESM Hess Midstream Lp

9.90%

#8 CQP Cheniere Energy Partners Lp

4.90%

USAC Usa Compression Partners Lp

4.15%

#10

GEL Genesis Energy Lp

3.83%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AMLP보다 유리, ▼ 표시는 AMLP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AMLP	Alerian MLP ETF	1.01%	$12.9B	15	7.41%	+15.33%	+10.47%
PGX	Invesco Preferred ETF	0.5% ▲	$3.8B ▼	270	6.40% ▼	-	-4.29% ▼
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.5% ▲	$3.0B ▼	354	6.18% ▼	-	-1.19% ▼
PFXF	VanEck Preferred Securities ex Financials ETF	0.4% ▲	$2.4B ▼	121	6.59% ▼	-	+0.00% ▼
MLPA	Global X MLP ETF	0.77% ▲	$2.3B ▼	22	7.08% ▼	-	+10.28% ▼
PFFD	Global X U.S. Preferred ETF	0.23% ▲	$2.1B ▼	223	6.50% ▼	-	-3.45% ▼