KCSH
KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF
7월 28일 1:21 PM ET (한국 7/29 02:21)
$25.12
+0.01 ▲ +0.04%
🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)
$25.12
+0.00 +0.00%
KCSH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.2%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$171M
약 2339억원
持有標的
76個
股息殖利率
3.93%
運作方式
Passive
| Category | Bonds - Corporate | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 3.98% | Total Holdings | 76 | Perf Week | 0.08% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $171M | Perf Month | -0.02% |
| Expense | 0.2% | NAV | $25.11 | Return% 5Y | - | 52W High | -0.57% | Perf Quarter | 0.02% |
| Dividend TTM | $0.99 (3.93%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 0.45% | Perf Half Y | -0.04% |
| Flows% 1M | - | Flows% YTD | -11.1% | Return% SI | 4.23% | Volatility(W/M) | 0.03% 0.01% | Perf YTD | 0.26% |
| SMA20 | 0.15% | SMA50 | 0.14% | SMA200 | 0.11% | RSI (14) | 63.6 | Beta | 0.01 |
| IPO | 2024/7/26 | Prev Close | $25.11 | Perf Year | -0.11% | Avg Volume | 0.01M | Price | $25.12 |
KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF (KCSH) 投資分析
ETF 概覽
KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF · Bonds - Corporate
레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)
2024년 상장, 2년 운영 중.
KraneShares Sustainable Ultra Short Duration Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Solactive ISS Paris Aligned Select 0-1 Year USD Corporate IG Index의 가격 및 수익률 성과를 추종하고자 합니다. 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 해당 지수 종목이나 유사한 경제적 특성을 지닌 상품에 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 KCSH ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incomebondscorporate-bonds
- 규모
- $171M 약 2339억원
- 운용사
- KraneShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2024년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.2%
在Bonds - Corporate類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.2%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$200K
相較類別平均,每年節省 $50K
類別中位數年度費用
$250K
依費率 0.25% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$3.6M
若無手續費可獲得的收益中，有 3.8% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
VCIT
Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF
0.03%
每年 -0.17%p
VCSH
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
0.03%
每年 -0.17%p
SCHI
Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF
0.03%
每年 -0.17%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.8%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減
雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。
若在 1 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$104.0M
→
累計報酬
+$4.0M
年化平均 +4.0%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +3.98%
평균권價格 -0.11% + 股利 +4.09% = 總計 +3.98%/年
年化落後基準指數 13.8%p
我的位置中間
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
2024年7月上市 — 不足 3 年
5年
2021.07 ~ 2026.07
2024年7月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年7月上市 — 不足 10 年
2年 累計總報酬曲線
自 2024-07-26 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
KCSH · 僅股價 KCSH · 股價 + 累計配息 KCSH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
100
150
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
KCSH S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2024
2025
2026 YTD
💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
—
已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
-2%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
高風險
2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。
⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果
Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。
Beta (市場敏感度)
상위 5%0.01
市場上漲 10% 時 +0.1%
市場下跌 10% 時 -0.1%
我的位置前 5%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
상위 5%±0.01%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-0.6%
2024-07-26 最差 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.70
平均 — 風險調整後報酬一般
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-0.0%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
槓桿型 ETF 配息 — 年化 3.93%
槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。
槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。
배당수익률
3.93%
주당 배당
$0.99
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
—
2022
—
2023
$0.52
2024
$1.09 +108.6%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 20건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-30
$0.079
—
4.12%
2026-02-26
$0.067
—
4.53%
2026-01-29
$0.072
—
4.64%
2025-12-30
$0.119
—
4.92%
2025-11-26
$0.078
—
4.80%
2025-10-30
$0.097
—
4.93%
2025-09-29
$0.082
—
4.53%
2025-08-28
$0.082
—
4.93%
2025-07-30
$0.088
—
4.60%
2025-06-27
$0.083
—
4.25%
2025-05-29
$0.092
—
3.92%
2025-04-29
$0.093
—
3.55%
2025-03-28
$0.094
—
3.18%
2025-02-27
$0.089
—
2.81%
2025-01-30
$0.092
—
2.45%
2024-12-30
$0.142
—
2.08%
2024-11-27
$0.092
—
1.51%
2024-10-30
$0.109
—
1.15%
2024-09-27
$0.097
—
0.71%
2024-08-29
$0.082
—
0.33%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $17K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
僅供短線交易者使用
✅ 강점
- 🛡️波動率極低
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯年化落後基準 -13.8%p
- 🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
95개
상위 10개 비중
20.5%
최대 단일 종목
2.55%
집중도(HHI)
124
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
Financial 28.8%
Technology 7.7%
Communication Services 2.9%
Healthcare 2.9%
Consumer Cyclical 2.6%
Real Estate 2.6%
Industrials 0.6%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 20.5% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#4 - ASB BANK LIMITED 2.02%
#8 - THE TORONTO-DOMINION BANK 1.86%
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 KCSH 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 9 檔 (槓桿型 2 · 反向型 3 · 掩護性買權 4)
雖然並非 KCSH 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 KCSH 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 2 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 3 押注同一主題下跌的 ETF
常見問題
KCSH 是什麼類型的 ETF？
KCSH 屬於 Bonds - Corporate 類別，由 KraneShares 發行管理。
KCSH 投資了多少檔標的？
KCSH 總共持有 76 檔標的，AUM 約為 $171M。
KCSH 有配息嗎？
KCSH 的配息殖利率約為 3.93%。
KCSH 的 52 週最高價與最低價是多少？
KCSH 在過去 52 週最高為 $25.26，最低為 $25.01。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.