JPST 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JPST

JPMorgan Ultra-Short Income ETF

7월 28일 1:13 PM ET (한국 7/29 02:13)

$50.49

+0.01 ▲ +0.02%

JPST ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.18%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$40.1B

약 55조원

持有標的

788個

股息殖利率

4.23%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.04%	Total Holdings ⓘ	788	Perf Week ⓘ	-
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.1%	AUM ⓘ	$40.1B	Perf Month ⓘ	-0.12%
Expense ⓘ	0.18%	NAV ⓘ	$50.46	Return% 5Y ⓘ	3.69%	52W High ⓘ	-0.59%	Perf Quarter ⓘ	-0.22%
Dividend TTM ⓘ	$2.13 (4.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	40.02% 25.52%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.2%	Perf Half Y ⓘ	-0.45%
Flows% 1M ⓘ	2.53%	Flows% YTD ⓘ	13.71%	Return% SI ⓘ	-	Volatility(W/M) ⓘ	0.03% 0.04%	Perf YTD ⓘ	-0.2%
SMA20 ⓘ	0.03%	SMA50 ⓘ	0%	SMA200 ⓘ	-0.21%	RSI (14) ⓘ	51.71	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2017/5/19	Prev Close ⓘ	$50.48	Perf Year ⓘ	-0.28%	Avg Volume ⓘ	6.37M	Price ⓘ	$50.49

📊 JPMorgan Ultra-Short Income ETF (JPST) 投資分析

ETF 概覽

JPMorgan Ultra-Short Income ETF · Bonds - Broad Market

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2017년 상장, 9년 운영 중.

JPMorgan Ultra-Short Income ETF는 원금의 낮은 변동성을 유지하면서 경상 수익을 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 투자 등급의 달러 표시 단기 고정, 변동 및 부동 금리 채권에 투자합니다. 기업 어음, 자산 유동화 증권(ABS), 모기지 담보 증권(MBS) 및 고품질 머니마켓 상품 등이 투자 대상에 포함됩니다.

📘 JPST ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebt-securitiesvolatility

규모: $40.1B 약 55조원
운용사: JPMorgan
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.18%

Bonds - Broad Market中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 180,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.18%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$180K

相較類別平均,每年節省 $180K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$3.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 3.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.15%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.15%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.15%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Bonds - Broad Market상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

↩️ 反向 ETF — 短線避險用途

此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$119.9M

→

累計報酬

+$19.9M

年化平均 +3.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.04%

평균권

價格 -0.28% + 股利 +4.32% = 總計 +4.04%/年

年化落後基準指數 13.8%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.10% 累計 +16.1%

평균권

價格 +0.38% + 股利 +4.72% = 總計 +5.10%/年

年化落後基準指數 13.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.69% 累計 +19.9%

상위 25%

價格 +0.05% + 股利 +3.64% = 總計 +3.69%/年

年化落後基準指數 9.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年5月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-05-19 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

JPST · 僅股價 JPST · 股價 + 累計配息 JPST · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

JPST S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+2%

2018

+3%

2019

+2%

2020

+0%

2021

+1%

2022

+5%

2023

+6%

2024

+5%

2025

+1%

2026 YTD

💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (1.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -2%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。

↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常

因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.01

市場上漲 10% 時 +0.1%

市場下跌 10% 時 -0.1%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.04%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-3.3%

回撤持續期間: 1 個月

2020-03-05 → 2020-03-25

約 56 日後回檔

2017-05-19 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.10

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

反向型 ETF 配息 — 年化 4.23%

屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。5 年配息成長率 +25.5%。

ℹ️ 反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。

배당수익률

4.23%

주당 배당

$2.13

연간 기준

5년 성장률

25.5%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (109건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.48

2017

$1.04 +115.4%

2018

$1.35 +30.7%

2019

$0.73 -46.2%

2020

$0.37 -49.3%

2021

$0.92 +148.2%

2022

$2.41 +163.1%

2023

$2.60 +7.9%

2024

$2.24 -13.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 109건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.173

—

4.72%

2026-03-02

$0.165

—

4.72%

2026-02-02

$0.172

—

4.77%

2025-12-31

$0.180

—

4.84%

2025-12-01

$0.179

—

4.88%

2025-11-03

$0.184

—

4.52%

2025-10-01

$0.188

—

5.00%

2025-09-02

$0.189

—

5.07%

2025-08-01

$0.188

—

5.15%

2025-07-01

$0.186

—

5.21%

2025-06-02

$0.192

—

5.29%

2025-05-01

$0.191

—

5.36%

2025-04-01

$0.192

—

5.42%

2025-03-03

$0.183

—

5.04%

2025-02-03

$0.191

—

5.10%

2024-12-31

$0.207

—

5.16%

2024-12-02

$0.197

—

5.22%

2024-11-01

$0.206

—

5.27%

2024-10-01

$0.216

—

5.71%

2024-09-03

$0.224

—

5.29%

2024-08-01

$0.232

—

5.28%

2024-07-01

$0.215

—

5.64%

2024-06-03

$0.223

—

5.21%

2024-05-01

$0.227

—

5.18%

2024-04-01

$0.221

—

5.45%

2024-03-01

$0.214

—

5.01%

2024-02-01

$0.219

—

5.23%

2023-12-28

$0.237

—

5.08%

2023-12-01

$0.222

—

5.06%

2023-11-01

$0.222

—

4.87%

2023-10-02

$0.212

—

4.61%

2023-09-01

$0.218

—

4.34%

2023-08-01

$0.206

—

4.03%

2023-07-03

$0.200

—

3.62%

2023-06-01

$0.202

—

3.40%

2023-05-01

$0.187

—

3.07%

2023-04-03

$0.179

—

2.69%

2023-03-01

$0.154

—

2.43%

2023-02-01

$0.171

—

2.16%

2022-12-29

$0.141

—

1.87%

2022-12-15

$0.094

—

1.66%

2022-12-01

$0.131

—

1.53%

2022-11-01

$0.116

—

1.31%

2022-10-03

$0.092

—

1.08%

2022-09-01

$0.082

—

1.00%

2022-08-01

$0.060

—

0.89%

2022-07-01

$0.049

—

0.83%

2022-06-01

$0.046

—

0.79%

2022-05-02

$0.036

—

0.76%

2022-04-01

$0.023

—

0.75%

2022-03-01

$0.024

—

0.76%

2022-02-01

$0.022

—

0.78%

2021-12-30

$0.023

—

0.81%

2021-12-15

$0.036

—

0.77%

2021-12-01

$0.025

—

0.77%

2021-11-01

$0.023

—

0.80%

2021-10-01

$0.027

—

0.84%

2021-09-01

$0.026

—

0.88%

2021-08-02

$0.027

—

0.94%

2021-07-01

$0.028

—

1.00%

2021-06-01

$0.029

—

1.08%

2021-05-03

$0.032

—

1.02%

2021-04-01

$0.030

—

1.29%

2021-03-01

$0.032

—

1.22%

2021-02-01

$0.031

—

1.33%

2020-12-30

$0.039

—

1.43%

2020-12-15

$0.004

—

1.57%

2020-12-01

$0.038

—

1.57%

2020-11-02

$0.039

—

1.70%

2020-10-01

$0.046

—

1.81%

2020-09-01

$0.047

—

1.93%

2020-08-03

$0.053

—

2.05%

2020-07-01

$0.060

—

2.18%

2020-06-01

$0.066

—

2.30%

2020-05-01

$0.076

—

2.42%

2020-04-01

$0.091

—

2.55%

2020-02-28

$0.084

—

2.78%

2020-01-31

$0.085

—

2.85%

2019-12-30

$0.110

—

2.69%

2019-11-29

$0.104

—

2.88%

2019-10-31

$0.098

—

2.85%

2019-09-30

$0.107

—

2.65%

2019-08-30

$0.108

—

2.83%

2019-07-31

$0.115

—

2.81%

2019-06-28

$0.120

—

2.75%

2019-05-31

$0.118

—

2.69%

2019-04-30

$0.125

—

2.60%

2019-03-29

$0.115

—

2.35%

2019-02-28

$0.115

—

2.27%

2019-01-31

$0.119

—

2.16%

2018-12-28

$0.112

—

2.07%

2018-11-30

$0.098

—

1.98%

2018-10-31

$0.086

—

1.92%

2018-09-28

$0.107

—

1.89%

2018-08-31

$0.091

—

1.80%

2018-07-31

$0.095

—

1.76%

2018-06-29

$0.086

—

1.71%

2018-05-31

$0.090

—

1.68%

2018-04-30

$0.070

—

1.50%

2018-03-26

$0.069

—

1.36%

2018-02-22

$0.063

—

1.22%

2018-01-25

$0.069

—

1.10%

2017-12-26

$0.070

—

0.96%

2017-11-24

$0.065

—

0.82%

2017-10-25

$0.071

—

0.69%

2017-09-26

$0.066

—

0.55%

2017-08-24

$0.067

—

0.42%

2017-07-24

$0.070

—

0.28%

2017-06-23

$0.072

—

0.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $30K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 25.52% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期避險·看跌操作

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.18%
📈長期績效名列前茅
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -9.2%p
🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

827개

상위 10개 비중

15.0%

최대 단일 종목

9.14%

집중도(HHI)

105

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

10.9%

Healthcare

1.9%

Technology

1.6%

Consumer Cyclical

1.5%

Utilities

1.1%

Energy

1.0%

Real Estate

0.9%

Consumer Defensive

0.7%

Industrials

0.7%

Communication Services

0.3%

Basic Materials

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 15.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

JMOM JPMorgan U.S. Government Money Market Fund

9.14%

#2 WFC Wells Fargo Securities LLC

1.17%

BNO United States of America

0.71%

#4 COF Capital One Financial Corp.

0.60%

#5 - Athene Global Funding

0.60%

#6 - First Abu Dhabi Bank PJSC

0.59%

#7 - Commerzbank AG

0.58%

#8 - DNB Bank ASA

0.55%

#9 ABBV AbbVie, Inc.

0.53%

#10 RY Royal Bank of Canada

0.49%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JPST보다 유리, ▼ 표시는 JPST보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JPST	JPMorgan Ultra-Short Income ETF	0.18%	$40.1B	788	4.23%	-0.20%	-0.28%
PULS	PGIM Ultra Short Bond ETF	0.15% ▲	$18.0B ▼	926	4.51% ▲	-	-0.18% ▲
MINT	PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF	0.36% ▼	$16.9B ▼	1027	4.22% ▼	-	+0.14% ▲
VUSB	Vanguard Ultra-Short Bond ETF	0.1% ▲	$9.2B ▼	1342	4.35% ▲	-	-0.24% ▲
FTSM	First Trust Enhanced Short Maturity ETF	0.29% ▼	$6.5B ▼	692	4.13% ▼	-	-0.27% ▲
DUSB	Dimensional Ultrashort Fixed Income ETF	0.15% ▲	$2.2B ▼	572	4.03% ▼	-	-0.08% ▲