FTSM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FTSM

First Trust Enhanced Short Maturity ETF

7월 28일 2:47 PM ET (한국 7/29 03:47)

$59.86

+0.01 ▲ +0.03%

FTSM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.29%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$6.5B

약 9조원

持有標的

692個

股息殖利率

4.13%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.94%	Total Holdings ⓘ	692	Perf Week ⓘ	0.01%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.8%	AUM ⓘ	$6.5B	Perf Month ⓘ	-0.06%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$59.85	Return% 5Y ⓘ	3.55%	52W High ⓘ	-0.47%	Perf Quarter ⓘ	-0.18%
Dividend TTM ⓘ	$2.47 (4.13%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	38.67% 29%	Return% 10Y ⓘ	2.57%	52W Low ⓘ	0.23%	Perf Half Y ⓘ	-0.37%
Flows% 1M ⓘ	-0.32%	Flows% YTD ⓘ	4.51%	Return% SI ⓘ	2.22%	Volatility(W/M) ⓘ	0.04% 0.04%	Perf YTD ⓘ	-0.12%
SMA20 ⓘ	0.07%	SMA50 ⓘ	0.03%	SMA200 ⓘ	-0.12%	RSI (14) ⓘ	55.22	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2014/8/6	Prev Close ⓘ	$59.85	Perf Year ⓘ	-0.27%	Avg Volume ⓘ	0.72M	Price ⓘ	$59.86

📊 First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM) 投資分析

ETF 概覽

First Trust Enhanced Short Maturity ETF · Bonds - Broad Market

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2014년 상장, 12년 운영 중.

First Trust Enhanced Short Maturity ETF는 자본 보전 및 일일 유동성과 양립하는 경상 수익을 목표로 합니다. 통상적인 시장 여건에서 운용사는 순자산의 최소 80%를 미국 달러 표시 고정금리·변동금리 채무증권 포트폴리오에 투자하여 투자 목표를 달성하고자 합니다. 통상적으로 포트폴리오의 평균 듀레이션은 1년 미만, 평균 만기는 3년 미만으로 유지될 것으로 예상됩니다.

📘 FTSM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebt

규모: $6.5B 약 9조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.29%

在Bonds - Broad Market類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.29%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$290K

相較類別平均,每年節省 $70K

類別中位數年度費用

$360K

依費率 0.36% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

每年 -0.26%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

每年 -0.26%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

每年 -0.26%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Bonds - Broad Market상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

↩️ 反向 ETF — 短線避險用途

此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$128.9M

→

累計報酬

+$28.9M

年化平均 +2.6%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.94%

평균권

價格 -0.27% + 股利 +4.21% = 總計 +3.94%/年

年化落後基準指數 13.9%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.80% 累計 +15.1%

평균권

價格 +0.12% + 股利 +4.68% = 總計 +4.80%/年

年化落後基準指數 14.2%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.55% 累計 +19.1%

상위 25%

價格 -0.03% + 股利 +3.58% = 總計 +3.55%/年

年化落後基準指數 9.3%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.57% 累計 +28.9%

평균권

價格 -0.01% + 股利 +2.58% = 總計 +2.57%/年

年化落後基準指數 12.3%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

FTSM · 僅股價 FTSM · 股價 + 累計配息 FTSM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

FTSM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

+2%

2018

+3%

2019

+1%

2020

-0%

2021

+1%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+5%

2025

+1%

2026 YTD

💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (1.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -2%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。

↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常

因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.01

市場上漲 10% 時 +0.1%

市場下跌 10% 時 -0.1%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.04%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-4.1%

回撤持續期間: 1 個月

2020-03-03 → 2020-03-20

約 80 日後回檔

2015-07-31 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.57

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

反向型 ETF 配息 — 年化 4.13%

屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。5 年配息成長率 +29.0%。

ℹ️ 反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。

배당수익률

4.13%

주당 배당

$2.47

연간 기준

5년 성장률

29.0%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (139건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.61 +127.8%

2016

$0.83 +34.3%

2017

$1.28 +55.6%

2018

$1.43 +11.5%

2019

$0.72 -49.8%

2020

$0.23 -67.3%

2021

$0.96 +309.8%

2022

$2.76 +186.2%

2023

$2.93 +6.4%

2024

$2.57 -12.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 139건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.208

—

4.59%

2026-02-27

$0.191

—

4.57%

2026-01-30

$0.205

—

4.63%

2025-12-29

$0.200

—

4.29%

2025-11-28

$0.200

—

4.73%

2025-10-31

$0.210

—

4.79%

2025-09-30

$0.213

—

4.86%

2025-08-29

$0.220

—

4.91%

2025-07-31

$0.218

—

4.97%

2025-06-30

$0.215

—

4.60%

2025-05-30

$0.228

—

5.07%

2025-04-30

$0.213

—

5.10%

2025-03-31

$0.222

—

4.75%

2025-02-28

$0.203

—

5.19%

2025-01-31

$0.226

—

4.86%

2024-12-27

$0.233

—

4.91%

2024-11-29

$0.230

—

5.34%

2024-10-31

$0.241

—

4.96%

2024-09-30

$0.247

—

4.96%

2024-08-30

$0.247

—

5.38%

2024-07-31

$0.247

—

4.97%

2024-06-28

$0.245

—

5.35%

2024-05-31

$0.250

—

4.94%

2024-04-30

$0.249

—

4.91%

2024-03-28

$0.249

—

5.20%

2024-02-29

$0.240

—

4.78%

2024-01-31

$0.255

—

5.04%

2023-12-26

$0.253

—

4.62%

2023-11-30

$0.243

—

4.79%

2023-10-31

$0.244

—

4.62%

2023-09-29

$0.247

—

4.40%

2023-08-31

$0.247

—

4.14%

2023-07-31

$0.240

—

3.73%

2023-06-30

$0.229

—

3.56%

2023-05-31

$0.229

—

3.24%

2023-04-28

$0.214

—

2.90%

2023-03-31

$0.208

—

2.59%

2023-02-28

$0.201

—

2.27%

2023-01-31

$0.201

—

1.96%

2022-12-23

$0.191

—

1.65%

2022-11-30

$0.159

—

1.35%

2022-10-31

$0.137

—

1.09%

2022-09-30

$0.110

—

0.90%

2022-08-31

$0.099

—

0.74%

2022-07-29

$0.083

—

0.60%

2022-06-30

$0.056

—

0.50%

2022-05-31

$0.042

—

0.40%

2022-04-29

$0.028

—

0.41%

2022-03-31

$0.024

—

0.40%

2022-02-28

$0.017

—

0.36%

2022-01-31

$0.017

—

0.37%

2021-12-23

$0.017

—

0.45%

2021-11-30

$0.014

—

0.48%

2021-10-29

$0.014

—

0.51%

2021-09-30

$0.014

—

0.55%

2021-08-31

$0.014

—

0.59%

2021-07-30

$0.018

—

0.64%

2021-06-30

$0.020

—

0.70%

2021-05-28

$0.020

—

0.79%

2021-04-30

$0.025

—

0.89%

2021-03-31

$0.025

—

1.01%

2021-02-26

$0.025

—

1.12%

2021-01-29

$0.029

—

1.25%

2020-12-24

$0.035

—

1.37%

2020-11-30

$0.033

—

1.31%

2020-10-30

$0.035

—

1.62%

2020-09-30

$0.035

—

1.56%

2020-08-31

$0.038

—

1.68%

2020-07-31

$0.045

—

1.81%

2020-06-30

$0.056

—

1.95%

2020-05-29

$0.070

—

2.28%

2020-04-30

$0.084

—

2.18%

2020-03-31

$0.094

—

2.27%

2020-02-28

$0.093

—

2.49%

2020-01-31

$0.101

—

2.55%

2019-12-26

$0.104

—

2.39%

2019-11-29

$0.106

—

2.42%

2019-10-31

$0.110

—

2.44%

2019-09-30

$0.110

—

2.45%

2019-08-30

$0.116

—

2.47%

2019-07-31

$0.125

—

2.47%

2019-06-28

$0.126

—

2.46%

2019-05-31

$0.128

—

2.43%

2019-04-30

$0.126

—

2.39%

2019-03-29

$0.126

—

2.35%

2019-02-28

$0.126

—

2.29%

2019-01-31

$0.130

—

2.22%

2018-12-18

$0.124

—

2.28%

2018-11-21

$0.119

—

2.19%

2018-10-23

$0.118

—

1.99%

2018-09-14

$0.118

—

2.04%

2018-08-21

$0.118

—

1.96%

2018-07-20

$0.118

—

1.88%

2018-06-21

$0.110

—

1.80%

2018-05-22

$0.103

—

1.73%

2018-04-20

$0.098

—

1.66%

2018-03-22

$0.093

—

1.61%

2018-02-21

$0.083

—

1.55%

2018-01-23

$0.083

—

1.41%

2017-12-21

$0.078

—

1.48%

2017-11-21

$0.075

—

1.45%

2017-10-20

$0.075

—

1.42%

2017-09-21

$0.073

—

1.39%

2017-08-22

$0.070

—

1.36%

2017-07-21

$0.070

—

1.33%

2017-06-22

$0.070

—

1.29%

2017-05-23

$0.065

—

1.18%

2017-04-21

$0.065

—

1.22%

2017-03-23

$0.065

—

1.18%

2017-02-22

$0.060

—

1.15%

2017-01-20

$0.060

—

1.13%

2016-12-21

$0.060

—

1.09%

2016-11-22

$0.060

—

0.99%

2016-10-21

$0.060

—

0.95%

2016-09-21

$0.055

—

0.94%

2016-08-23

$0.055

—

0.85%

2016-07-21

$0.050

—

0.79%

2016-06-22

$0.050

—

0.78%

2016-05-20

$0.045

—

0.73%

2016-04-21

$0.045

—

0.65%

2016-03-23

$0.045

—

0.61%

2016-02-23

$0.045

—

0.54%

2016-01-21

$0.045

—

0.53%

2015-12-23

$0.040

—

0.52%

2015-11-20

$0.035

—

0.48%

2015-10-21

$0.030

—

0.46%

2015-09-23

$0.025

—

0.44%

2015-08-21

$0.020

—

0.43%

2015-07-21

$0.020

—

0.39%

2015-06-24

$0.020

—

0.36%

2015-05-21

$0.020

—

0.33%

2015-03-25

$0.020

—

0.29%

2015-02-20

$0.020

—

0.26%

2015-01-21

$0.020

—

0.23%

2014-12-23

$0.040

—

0.19%

2014-11-21

$0.018

—

0.13%

2014-10-21

$0.024

—

0.10%

2014-09-23

$0.018

—

0.06%

2014-08-21

$0.016

—

0.03%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $31K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 29% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期避險·看跌操作

✅ 강점

📈長期績效名列前茅
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -9.3%p
🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

660개

상위 10개 비중

6.8%

최대 단일 종목

1.02%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

11.1%

Technology

5.0%

Healthcare

4.1%

Consumer Defensive

4.1%

Energy

3.7%

Industrials

3.0%

Consumer Cyclical

2.2%

Basic Materials

0.6%

Real Estate

0.5%

Communication Services

0.5%

Utilities

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 6.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

AN AutoNation, Inc.

1.02%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

0.98%

#3 TRGP TARGA RES CORP

0.94%

#4 ET ENERGY TRANSFER LP

0.63%

#5 PWR Quanta Services, Inc.

0.56%

#6 - HUNTINGTON NATIONAL BANK

0.55%

#7 - HALEON US CAPITAL LLC

0.54%

#8 - T-MOBILE USA INC

0.54%

#9 - PRA HEALTH SCIENCES INC

0.53%

#10 KMI KINDER MORGAN INC

0.52%

同類別比較

類別：Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 5/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FTSM보다 유리, ▼ 표시는 FTSM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FTSM	First Trust Enhanced Short Maturity ETF	0.29%	$6.5B	692	4.13%	-0.12%	-0.27%
JPST	JPMorgan Ultra-Short Income ETF	0.18% ▲	$40.1B ▲	788	4.23% ▲	-	-0.28% ▼
PULS	PGIM Ultra Short Bond ETF	0.15% ▲	$18.0B ▲	926	4.51% ▲	-	-0.18% ▲
MINT	PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF	0.36% ▼	$16.9B ▲	1027	4.22% ▲	-	+0.14% ▲
VUSB	Vanguard Ultra-Short Bond ETF	0.1% ▲	$9.2B ▲	1342	4.35% ▲	-	-0.24% ▲
DUSB	Dimensional Ultrashort Fixed Income ETF	0.15% ▲	$2.2B ▼	572	4.03% ▼	-	-0.08% ▲