IPO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: IPO 有配息嗎？

IPO 的配息殖利率約為 0.46%。

IPO

Renaissance IPO ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$51.39

-0.87 ▼ -1.66%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$52.03

+0.64 ▲ +1.25%

IPO ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.6%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$152M

약 2077억원

持有標的

53個

股息殖利率

0.46%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks) - IPO Based	Return% 1Y ⓘ	13.95%	Total Holdings ⓘ	53	Perf Week ⓘ	-5.46%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	14.75%	AUM ⓘ	$152M	Perf Month ⓘ	-9.72%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$52.28	Return% 5Y ⓘ	-2.88%	52W High ⓘ	-14.82%	Perf Quarter ⓘ	4.41%
Dividend TTM ⓘ	$0.24 (0.46%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	- 35.46%	Return% 10Y ⓘ	10.42%	52W Low ⓘ	30.75%	Perf Half Y ⓘ	8.26%
Flows% 1M ⓘ	-5.11%	Flows% YTD ⓘ	-2.13%	Return% SI ⓘ	8.13%	Volatility(W/M) ⓘ	1.98% 2.49%	Perf YTD ⓘ	12.57%
SMA20 ⓘ	-6.87%	SMA50 ⓘ	-6.88%	SMA200 ⓘ	6.03%	RSI (14) ⓘ	37.34	Beta ⓘ	1.36
IPO ⓘ	2013/10/16	Prev Close ⓘ	$52.26	Perf Year ⓘ	10.56%	Avg Volume ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$51.39

📊 Renaissance IPO ETF (IPO) 投資分析

ETF 概覽

Renaissance IPO ETF · US Equities - Factor & Thematic

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2013년 상장, 13년 운영 중.

Renaissance IPO ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Renaissance IPO Index(지수)의 가격 및 수익률 성과를 최대한 가깝게 복제하는 것을 목표로 합니다. 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 지수의 가격 및 수익률 성과를 최대한 가깝게 복제하고자 합니다. 통상적으로 총자산의 최소 80%를 지수 구성 증권에 투자합니다. 이 지수는 최근 기업공개(IPO)를 완료하고 미국 거래소에 상장된 기업들로 구성된 포트폴리오입니다. 비분산 펀드입니다.

📘 IPO ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityIPO

규모: $152M 약 2077억원
운용사: Renaissance Capital
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.6%

在US Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.6%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$600K

相較類別平均,每年多付 $200K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 11.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.55%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.53%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.52%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現落後

長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -3.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$269.4M

→

累計報酬

+$169.4M

年化平均 +10.4%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.95%

평균권

年化落後基準指數 3.8%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.75% 累計 +51.1%

평균권

年化落後基準指數 4.5%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -2.88% 累計 -13.6%

하위 5%

年化落後基準指數 16.1%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.42% 累計 +169.4%

하위 25%

年化落後基準指數 4.5%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

IPO · 僅股價 IPO · 股價 + 累計配息 IPO · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

IPO S&P 500 (SPY)

+110%

−110%

+36%

2017

-18%

2018

+34%

2019

+104%

2020

-9%

2021

-57%

2022

+55%

2023

+21%

2024

+3%

2025

+9%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：領先 (9.4% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 179%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.36

市場上漲 10% 時 +13.6%

市場下跌 10% 時 -13.6%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±2.49%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-68.8%

回撤持續期間: 23 個月

2021-02-12 → 2022-12-28

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -68% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.14

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-12.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 0.46%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +35.5%。

배당수익률

0.46%

주당 배당

$0.24

연간 기준

5년 성장률

35.5%

지급 주기

반기배당

3월 · 9월

📊 총 이력 2013~2026 (26건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.02

2013

$0.64 +3918.8%

2014

$0.02 -96.4%

2015

$0.05 +113.0%

2016

$0.12 +151.0%

2017

$0.12 -6.5%

2018

$0.15 +26.1%

2019

$0.07 -54.5%

2020

$0.05 -21.2%

2024

$0.30 +480.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 26건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-13

$0.031

—

0.78%

2025-09-12

$0.176

—

0.66%

2025-06-13

$0.054

—

0.41%

2025-03-14

$0.072

—

0.32%

2024-12-13

$0.035

—

0.11%

2024-09-13

$0.009

—

0.04%

2024-06-14

$0.008

—

0.02%

2020-03-20

$0.066

—

0.64%

2019-12-13

$0.064

—

0.48%

2019-06-14

$0.019

—

0.53%

2019-03-15

$0.062

—

0.58%

2018-09-14

$0.017

—

0.43%

2018-06-15

$0.068

—

0.63%

2018-03-16

$0.030

—

0.52%

2017-09-15

$0.016

—

0.58%

2017-06-16

$0.085

—

0.62%

2017-03-17

$0.022

—

0.31%

2016-09-16

$0.028

—

0.29%

2016-06-17

$0.021

—

0.17%

2015-12-18

$0.012

—

3.04%

2015-03-20

$0.011

—

2.65%

2014-12-19

$0.599

—

2.86%

2014-09-19

$0.010

—

0.25%

2014-06-20

$0.027

—

0.22%

2014-03-21

$0.007

—

0.10%

2013-12-20

$0.016

—

0.07%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $395

5년 누적 (세후) $4K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 35.46% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效明顯低於同類
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -16.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

50개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

50개

상위 10개 비중

60.1%

최대 단일 종목

9.96%

집중도(HHI)

485

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Technology

23.0%

Consumer Cyclical

15.1%

Healthcare

11.9%

Consumer Defensive

10.5%

Industrials

9.5%

Communication Services

6.9%

Financial

4.8%

Real Estate

4.3%

Energy

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 60.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 KVUE Kenvue Inc

9.96%

#2 CRWV CoreWeave Inc

9.17%

#3 ARM ARM Holdings PLC

7.46%

#4 RDDT Reddit Inc

6.86%

#5 MDLN Medline Inc

5.58%

#6 ALAB Astera Labs Inc

5.53%

#7 VIK Viking Holdings Ltd

4.89%

CRCL Circle Internet Group Inc

4.18%

AHR American Healthcare REIT Inc

3.28%

#10

CAVA Cava Group Inc

3.21%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 IPO보다 유리, ▼ 표시는 IPO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
IPO	Renaissance IPO ETF	0.6%	$152M	53	0.46%	+12.57%	+10.56%
FNDX	Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF	0.25% ▲	$26.6B ▲	740	1.45% ▲	-	+27.17% ▲
PRF	Invesco RAFI US 1000 ETF	0.34% ▲	$9.8B ▲	1000	1.35% ▲	-	+27.27% ▲
FNDA	Schwab Fundamental U.S. Small Company ETF	0.25% ▲	$9.2B ▲	921	1.11% ▲	-	+25.58% ▲
JHMM	John Hancock Multifactor Mid Cap ETF	0.41% ▲	$5.9B ▲	660	0.88% ▲	-	+18.57% ▲
RECS	Columbia Research Enhanced Core ETF	0.15% ▲	$5.9B ▲	361	0.73% ▲	-	+17.13% ▲