HEEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

HEEM

iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$40.10

-0.82 ▼ -1.99%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$40.10

+0.00 +0.00%

HEEM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.72%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$276M

약 3783억원

持有標的

153個

股息殖利率

1.81%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	34.66%	Total Holdings ⓘ	153	Perf Week ⓘ	-5.13%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	21.46%	AUM ⓘ	$276M	Perf Month ⓘ	-8.64%
Expense ⓘ	0.72%	NAV ⓘ	$40.91	Return% 5Y ⓘ	8.77%	52W High ⓘ	-13.74%	Perf Quarter ⓘ	-1.81%
Dividend TTM ⓘ	$0.73 (1.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.59% 13.1%	Return% 10Y ⓘ	9.68%	52W Low ⓘ	32.87%	Perf Half Y ⓘ	7.13%
Flows% 1M ⓘ	3.97%	Flows% YTD ⓘ	21.95%	Return% SI ⓘ	7.69%	Volatility(W/M) ⓘ	1.42% 1.84%	Perf YTD ⓘ	15.36%
SMA20 ⓘ	-4.99%	SMA50 ⓘ	-6.99%	SMA200 ⓘ	4.04%	RSI (14) ⓘ	37.19	Beta ⓘ	0.61
IPO ⓘ	2014/9/25	Prev Close ⓘ	$40.92	Perf Year ⓘ	29.96%	Avg Volume ⓘ	0.13M	Price ⓘ	$40.1

📊 iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF (HEEM) 投資分析

ETF 概覽

iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2014년 상장, 12년 운영 중.

iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF는 MSCI Emerging Markets 100% Hedged to USD 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목 및 유사한 경제적 특성을 지닌 상품에 투자하며, 신흥 시장 주식 성과를 추종하는 동시에 현지 통화 가치 변동 위험을 미국 달러로 매월 헤지하도록 설계된 지수를 따릅니다.

📘 HEEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequityhedge-currency

규모: $276M 약 3783억원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.72%

運作費用高於Global or ExUS Equities - Broad / Regional中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.72%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$720K

相較類別平均,每年多付 $290K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$12.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 13.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.69%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.69%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.69%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Broad / Regional中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +16.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$251.9M

→

累計報酬

+$151.9M

年化平均 +9.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +34.66%

상위 25%

年化領先基準指數 16.9%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +21.46% 累計 +79.2%

상위 25%

年化領先基準指數 2.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.77% 累計 +52.2%

평균권

年化落後基準指數 4.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.68% 累計 +151.9%

평균권

年化落後基準指數 5.3%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

HEEM · 僅股價 HEEM · 股價 + 累計配息 HEEM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

HEEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+26%

2017

-13%

2018

+18%

2019

+15%

2020

-3%

2021

-17%

2022

+8%

2023

+13%

2024

+35%

2025

+12%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (12.3% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 82%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.61

市場上漲 10% 時 +6.1%

市場下跌 10% 時 -6.1%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.84%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-33.5%

回撤持續期間: 20 個月

2021-02-17 → 2022-10-24

約 2.7 年後回檔

2015-07-31 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.30

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-5.3%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.81%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +13.1%。

배당수익률

1.81%

주당 배당

$0.73

연간 기준

5년 성장률

13.1%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2014~2025 (27건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.39 -68.8%

2016

$0.54 +38.6%

2017

$0.54 +0.6%

2018

$0.80 +47.5%

2019

$0.46 -42.9%

2020

$0.57 +24.8%

2021

$1.72 +200.0%

2022

$0.68 -60.7%

2023

$0.64 -4.7%

2024

$1.38 +114.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 27건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-23

$0.498

—

3.99%

2025-12-02

$0.602

—

3.88%

2025-07-02

$0.283

—

3.09%

2024-12-20

$0.462

—

4.12%

2024-07-02

$0.182

—

3.16%

2023-12-22

$0.472

—

4.32%

2023-07-03

$0.204

—

7.85%

2022-12-23

$0.365

—

9.31%

2022-12-02

$1.13

—

7.42%

2022-07-05

$0.228

—

2.62%

2021-12-30

$0.016

—

1.92%

2021-12-23

$0.414

—

2.94%

2021-07-02

$0.143

—

1.84%

2020-12-24

$0.313

—

1.53%

2020-07-02

$0.146

—

2.78%

2019-12-24

$0.565

—

4.41%

2019-07-02

$0.239

—

3.06%

2018-12-28

$0.361

—

4.11%

2018-07-03

$0.184

—

2.88%

2017-12-28

$0.410

—

2.85%

2017-07-06

$0.132

—

2.18%

2016-12-28

$0.209

—

1.86%

2016-07-06

$0.182

—

6.17%

2015-12-28

$0.300

—

6.15%

2015-12-02

$0.782

—

6.94%

2015-07-02

$0.173

—

2.72%

2014-12-26

$0.481

—

2.03%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 13.1% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.72%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -4.5%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

상위 10종목이 101% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

185개

상위 10개 비중

100.7%

최대 단일 종목

100.40%

집중도(HHI)

10080

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

100.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF

100.40%

#2 - BlackRock Funds III: BlackRock Cash Funds: Institutional; SL Agency Shares

0.15%

#3 - U S DOLLARS

0.06%

#4 - U S DOLLARS

0.03%

#5 - U S DOLLARS

0.03%

#6 - U S DOLLARS

0.01%

#7 - U S DOLLARS

0.00%

#8 - U S DOLLARS

0.00%

#9 - U S DOLLARS

0.00%

#10 - U S DOLLARS

0.00%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 HEEM보다 유리, ▼ 표시는 HEEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
HEEM	iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF	0.72%	$276M	153	1.81%	+15.36%	+29.96%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.09% ▲	$149.8B ▲	2911	2.37% ▲	-	+24.20% ▼
VWO	Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.06% ▲	$120.7B ▲	6351	2.40% ▲	-	+14.47% ▼
EEM	iShares MSCI Emerging Markets ETF	0.72%	$28.6B ▲	1224	1.79% ▼	-	+26.80% ▼
AVEM	Avantis Emerging Markets Equity ETF	0.33% ▲	$25.4B ▲	3962	2.00% ▲	-	+25.52% ▼
EMXC	IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF	0.25% ▲	$23.5B ▲	645	2.15% ▲	-	+41.43% ▲