HDGE
Ranger Equity Bear -1x Shares
7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)
$14.93
-0.49 ▼ -3.18%
🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)
$14.93
+0.00 +0.00%
HDGE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
3.62%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$61M
약 837억원
持有標的
61個
股息殖利率
3.78%
運作方式
Active
| Category | US Equities - Quant Strat | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | -3.13% | Total Holdings | 61 | Perf Week | -6.51% |
| ETF Type | US Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | -2.76% | AUM | $61M | Perf Month | -9.35% |
| Expense | 3.62% | NAV | $15.41 | Return% 5Y | -5.18% | 52W High | -19.08% | Perf Quarter | -11.92% |
| Dividend TTM | $0.56 (3.78%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | -15.33% | 52W Low | -2.56% | Perf Half Y | -7.67% |
| Flows% 1M | -0.45% | Flows% YTD | 19.95% | Return% SI | -15.29% | Volatility(W/M) | 1.97% 1.63% | Perf YTD | -6.8% |
| SMA20 | -6.14% | SMA50 | -9.25% | SMA200 | -10.9% | RSI (14) | 31.5 | Beta | -0.99 |
| IPO | 2011/1/27 | Prev Close | $15.42 | Perf Year | -10.06% | Avg Volume | 0.06M | Price | $14.93 |
Ranger Equity Bear -1x Shares (HDGE) 投資分析
ETF 概覽
Ranger Equity Bear -1x Shares · US Equities - Quant Strat
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2011년 상장, 15년 운영 중.
AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF는 국내 상장 주식의 공매도(Short sales)를 통해 자본 증식을 추구합니다. 바텀업(Bottom-up) 방식의 펀더멘털 리서치를 통해 선별된 미국 중대형주, ETF, ETN 등의 공매도 포트폴리오를 운영하며, 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 주식 숏 포지션에 배분하는 액티브 운용 펀드입니다.
📘 HDGE ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityfundamentallarge-cap
- 규모
- $61M 약 837억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2011년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
高費用 ETF — 年 3.62%
成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 5%3.62%
我的位置後 5%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$3.6M
相較類別平均,每年多付 $2.8M
類別中位數年度費用
$790K
依費率 0.79% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$57.3M
若無手續費可獲得的收益中，有 59.2% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
CBOX
Calamos Tax-Aware Collateral ETF
0.14%
每年 -3.48%p
XBOX
Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF
0.14%
每年 -3.48%p
SELV
SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF
0.15%
每年 -3.47%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
同類別中表現落後
長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -20.9%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
↩️ 反向 ETF — 短線避險用途
此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$18.9M
→
累計虧損
$-81,063,679
年化平均 -15.3%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 -3.13%
하위 5%價格 -10.06% + 股利 +6.93% = 總計 -3.13%/年
年化落後基準指數 20.9%p
我的位置後 5%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 -2.76% 累計 -8.1%
하위 5%價格 -10.12% + 股利 +7.36% = 總計 -2.76%/年
年化落後基準指數 22.0%p
我的位置後 5%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 -5.18% 累計 -23.4%
하위 5%價格 -9.10% + 股利 +3.92% = 總計 -5.18%/年
年化落後基準指數 18.4%p
我的位置後 5%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 -15.33% 累計 -81.1%
하위 5%價格 -17.24% + 股利 +1.91% = 總計 -15.33%/年
年化落後基準指數 30.3%p
我的位置後 5%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
HDGE · 僅股價 HDGE · 股價 + 累計配息 HDGE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
HDGE S&P 500 (SPY)
+50%
0%
−50%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
2 / 9年
表現不及基準 (22%)
+ 2026 YTD：落後 (-7.6% vs 8.7%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
-107%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
高風險
此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。
↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常
因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。
Beta (市場敏感度)
상위 5%-0.99
市場上漲 10% 時 -9.9%
市場下跌 10% 時 +9.9%
我的位置前 5%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 5%±1.63%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-85.9%
2015-08-03 最差 -86% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.77
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-11.5%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
反向型 ETF 配息 — 年化 3.78%
屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。
反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。
배당수익률
3.78%
주당 배당
$0.56
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
연배당
12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2018
$0.12
2019
$1.83 +1429.2%
2023
$1.28 -30.2%
2024
$0.56 -56.3%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 4건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2025-12-22
$0.560
—
11.65%
2024-12-23
$1.28
—
19.22%
2023-12-26
$1.83
—
9.67%
2019-12-27
$0.120
—
0.22%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $16K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短期避險·看跌操作
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理費偏高 — 年 3.62%
- 📈長期績效明顯低於同類
- ⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
- 🎯年化落後基準 -18.4%p
- 🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
39개
상위 10개 비중
63.2%
최대 단일 종목
60.66%
집중도(HHI)
3686
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
Real Estate -4.1%
Consumer Defensive -5.2%
Communication Services -6.2%
Technology -15.4%
Consumer Cyclical -15.5%
Financial -18.5%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 54.8% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - FIDELITY INSTITUTIONAL MONEY MARKET GOVERNMENT PORTFOLIO ? CLASS III 60.66%
#2 - BlackRock Liquidity FedFund 2.55%
同類別比較
類別：US Equities - Quant Strat
같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: US Equities - Quant Strat
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 HDGE보다 유리, ▼ 표시는 HDGE보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HDGE | Ranger Equity Bear -1x Shares | 3.62% | $61M | 61 | 3.78% | -6.80% | -10.06% |
| Convergence Long/Short Equity ETF | 1.52% ▲ | $795M ▲ | 368 | 0.77% ▼ | - | +41.93% ▲ | |
| Twin Oak Short Horizon Absolute Return ETF | 0.25% ▲ | $91M ▲ | 3 | - | - | +3.80% ▲ | |
| TrueShares Quarterly Bear Hedge ETF | 0.79% ▲ | $73M ▲ | 21 | 3.27% ▼ | - | -3.27% ▲ | |
| Even Herd Long Short ETF | 2.62% ▲ | $59M ▼ | 242 | - | - | +15.77% ▲ | |
| The Future Fund Long/Short ETF | 1.6% ▲ | $42M ▼ | 60 | 0.14% ▼ | - | -7.72% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ HDGE보다 유리 · ▼ HDGE보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 HDGE 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 2 檔 (掩護性買權 2)
雖然並非 HDGE 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 HDGE 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
掩護性買權・選擇權 2 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
常見問題
HDGE 是什麼類型的 ETF？
HDGE 屬於 US Equities - Quant Strat 類別的 ETF。
HDGE 投資了多少檔標的？
HDGE 總共持有 61 檔標的，AUM 約為 $61M。
HDGE 有配息嗎？
HDGE 的配息殖利率約為 3.78%。
HDGE 的 52 週最高價與最低價是多少？
HDGE 在過去 52 週最高為 $18.45，最低為 $15.32。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.