FLMI
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF
7월 28일 9:31 AM ET (한국 7/28 22:31)
$24.72
+0.07 ▲ +0.28%
FLMI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.3%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$2.3B
약 3조원
持有標的
1375個
股息殖利率
3.95%
運作方式
Active
| Category | Bonds - Municipal | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 6.92% | Total Holdings | 1375 | Perf Week | -0.64% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Active | Return% 3Y | 5.14% | AUM | $2.3B | Perf Month | -1.59% |
| Expense | 0.3% | NAV | $24.61 | Return% 5Y | 1.69% | 52W High | -2.91% | Perf Quarter | -1.32% |
| Dividend TTM | $0.98 (3.95%) | Div Gr. 3/5Y | 10.36% 11.95% | Return% 10Y | - | 52W Low | 3.09% | Perf Half Y | -1.24% |
| Flows% 1M | 3.1% | Flows% YTD | 74.03% | Return% SI | 2.84% | Volatility(W/M) | 0.37% 0.26% | Perf YTD | -0.6% |
| SMA20 | -0.89% | SMA50 | -0.98% | SMA200 | -1% | RSI (14) | 34.53 | Beta | 0.27 |
| IPO | 2017/9/5 | Prev Close | $24.65 | Perf Year | 2.96% | Avg Volume | 0.74M | Price | $24.72 |
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF (FLMI) 投資分析
ETF 概覽
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF · Bonds - Municipal
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2017년 상장, 9년 운영 중.
Franklin Dynamic Municipal Bond ETF는 연방 소득세가 면제되는 높은 수준의 경상 수익을 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 순자산의 최소 80%를 연방 대체최소세(AMT) 면제 대상을 포함하여 이자가 연방 소득세 비과세 대상인 지방채에 투자합니다. 상황에 따라 최대 20%까지 과세 대상이나 AMT 대상 증권에 배분할 수 있습니다.
📘 FLMI ETF 자세히 알아보기 →U.S.bondsmunicipal-bonds
- 규모
- $2.3B 약 3조원
- 운용사
- Franklin Templeton
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2017년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.3%
在Bonds - Municipal類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.3%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$300K
相較類別平均,每年多付 $30K
類別中位數年度費用
$270K
依費率 0.27% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$5.4M
若無手續費可獲得的收益中，有 5.6% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF
0.03%
每年 -0.27%p
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF
0.03%
每年 -0.27%p
MUB
iShares National Muni Bond ETF
0.05%
每年 -0.25%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
同類別中的領先表現
於Bonds - Municipal상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -10.9%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 5 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$108.7M
→
累計報酬
+$8.7M
年化平均 +1.7%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +6.92%
상위 25%價格 +2.96% + 股利 +3.96% = 總計 +6.92%/年
年化落後基準指數 10.9%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +5.14% 累計 +16.2%
상위 5%價格 +1.23% + 股利 +3.91% = 總計 +5.14%/年
年化落後基準指數 13.9%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +1.69% 累計 +8.7%
상위 25%價格 -1.80% + 股利 +3.49% = 總計 +1.69%/年
年化落後基準指數 11.2%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
2017年9月上市 — 不足 10 年
9年 累計總報酬曲線
自 2017-09-14 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
FLMI · 僅股價 FLMI · 股價 + 累計配息 FLMI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
FLMI S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
2 / 9年
表現不及基準 (22%)
+ 2026 YTD：落後 (0.6% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
4%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
以債券為基準
債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。
🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態
相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。
Beta (市場敏感度)
평균권0.27
市場上漲 10% 時 +2.7%
市場下跌 10% 時 -2.7%
我的位置中間
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권±0.26%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-14.9%
2017-09-14 最差 -14% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.04
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-2.6%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
債券配息 — 年化 3.95%
主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +11.9%。
債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。
배당수익률
3.95%
주당 배당
$0.98
연간 기준
5년 성장률
11.9%
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.09
2017
$0.59 +583.7%
2018
$0.69 +17.0%
2019
$0.55 -19.9%
2020
$0.59 +7.8%
2021
$0.66 +11.8%
2022
$0.90 +35.5%
2023
$1.00 +11.0%
2024
$0.97 -3.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 101건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.088
—
4.30%
2026-03-02
$0.075
—
4.14%
2026-02-02
$0.076
—
4.17%
2025-12-19
$0.068
—
4.19%
2025-12-01
$0.073
—
4.30%
2025-11-03
$0.091
—
4.00%
2025-10-01
$0.079
—
4.33%
2025-09-02
$0.078
—
4.46%
2025-08-01
$0.091
—
4.50%
2025-07-01
$0.080
—
4.42%
2025-06-02
$0.084
—
4.49%
2025-05-01
$0.093
—
4.50%
2025-04-01
$0.088
—
4.39%
2025-03-03
$0.073
—
3.97%
2025-02-03
$0.071
—
4.03%
2024-12-31
$0.072
—
4.09%
2024-12-13
$0.021
—
4.11%
2024-12-02
$0.074
—
4.00%
2024-11-01
$0.093
—
4.06%
2024-10-01
$0.075
—
4.22%
2024-09-03
$0.080
—
3.96%
2024-08-01
$0.090
—
3.98%
2024-07-01
$0.076
—
4.24%
2024-06-03
$0.090
—
3.96%
2024-05-01
$0.090
—
3.94%
2024-04-01
$0.080
—
4.18%
2024-03-01
$0.075
—
3.85%
2024-02-01
$0.083
—
4.03%
2023-12-15
$0.087
—
4.05%
2023-12-01
$0.077
—
4.02%
2023-11-01
$0.084
—
4.16%
2023-10-02
$0.068
—
4.02%
2023-09-01
$0.078
—
3.89%
2023-08-01
$0.073
—
3.52%
2023-07-03
$0.071
—
3.21%
2023-06-01
$0.083
—
3.32%
2023-05-01
$0.068
—
3.16%
2023-04-03
$0.088
—
2.87%
2023-03-01
$0.065
—
2.97%
2023-02-01
$0.058
—
2.99%
2022-12-16
$0.076
—
2.81%
2022-12-01
$0.065
—
2.76%
2022-11-01
$0.062
—
2.58%
2022-10-03
$0.061
—
2.51%
2022-09-01
$0.067
—
2.39%
2022-07-01
$0.057
—
2.53%
2022-06-01
$0.039
—
2.50%
2022-05-02
$0.046
—
2.56%
2022-04-01
$0.056
—
2.48%
2022-03-01
$0.045
—
2.40%
2022-02-01
$0.090
—
2.38%
2021-12-01
$0.059
—
2.38%
2021-10-29
$0.052
—
2.54%
2021-09-30
$0.053
—
2.49%
2021-08-31
$0.051
—
2.42%
2021-07-30
$0.052
—
2.38%
2021-06-30
$0.059
—
2.38%
2021-05-28
$0.048
—
2.32%
2021-04-30
$0.049
—
2.35%
2021-03-31
$0.061
—
2.38%
2021-02-26
$0.045
—
2.33%
2021-01-29
$0.065
—
2.32%
2020-12-30
$0.043
—
2.09%
2020-11-30
$0.047
—
2.13%
2020-10-30
$0.049
—
2.36%
2020-09-30
$0.041
—
2.16%
2020-08-31
$0.044
—
2.17%
2020-07-31
$0.042
—
2.20%
2020-06-30
$0.046
—
2.31%
2020-05-29
$0.041
—
2.83%
2020-04-30
$0.053
—
2.74%
2020-03-31
$0.050
—
2.68%
2020-02-28
$0.045
—
2.77%
2020-01-31
$0.050
—
2.86%
2019-12-30
$0.047
—
2.71%
2019-11-29
$0.037
—
2.94%
2019-10-31
$0.057
—
2.99%
2019-09-30
$0.044
—
2.77%
2019-08-30
$0.053
—
2.95%
2019-07-31
$0.061
—
2.98%
2019-06-28
$0.042
—
2.94%
2019-05-31
$0.127
—
3.00%
2019-04-30
$0.049
—
2.70%
2019-03-29
$0.060
—
2.70%
2019-02-28
$0.050
—
2.65%
2019-01-31
$0.061
—
2.65%
2018-12-28
$0.052
—
2.57%
2018-11-30
$0.052
—
2.52%
2018-10-31
$0.057
—
2.36%
2018-09-28
$0.046
—
2.11%
2018-08-31
$0.053
—
1.91%
2018-07-31
$0.050
—
1.70%
2018-06-29
$0.046
—
1.49%
2018-05-31
$0.057
—
1.31%
2018-04-30
$0.041
—
1.06%
2018-03-29
$0.049
—
0.90%
2018-02-28
$0.038
—
0.70%
2018-01-31
$0.047
—
0.53%
2017-12-28
$0.038
—
0.34%
2017-11-30
$0.032
—
0.19%
2017-10-31
$0.016
—
0.06%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $21K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.95% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
적합
적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望提升投資組合穩定度的投資人
✅ 강점
- 📈長期績效名列前茅
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯年化落後基準 -11.2%p
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
1209개
상위 10개 비중
14.3%
최대 단일 종목
2.15%
집중도(HHI)
44
낮음 (분산)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 14.3% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - KENTUCKY INC KY PUB ENERGY AUTH 2.15%
#2 - KENTUCKY INC KY PUB ENERGY AUTH 1.73%
#3 - SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIST ALA 1.71%
#4 - METROPOLITAN PIER & EXPOSITION AUTH ILL 1.57%
#5 - BLACK BELT ENERGY GAS DIST ALA 1.45%
#6 - CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH 1.34%
#7 - TENNESSEE ENERGY ACQUISITION CORP 1.12%
#9 - WINCHESTER VA ECONOMIC DEV AUTH 1.06%
#10 - SOUTHEAST ENERGY AUTH COOP DIST ALA 1.04%
同類別比較
類別：Bonds - Municipal
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Bonds - Municipal
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FLMI보다 유리, ▼ 표시는 FLMI보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FLMI | Franklin Dynamic Municipal Bond ETF | 0.3% | $2.3B | 1375 | 3.95% | -0.60% | +2.96% |
| iShares National Muni Bond ETF | 0.05% ▲ | $45.1B ▲ | 6885 | 3.22% ▼ | - | +2.10% ▼ | |
| Vanguard Tax-Exempt Bond ETF | 0.03% ▲ | $45.0B ▲ | 10570 | 3.41% ▼ | - | +2.33% ▼ | |
| JPMorgan Municipal ETF | 0.18% ▲ | $8.3B ▲ | 2081 | 3.64% ▼ | - | +1.34% ▼ | |
| Capital Group Municipal Income ETF | 0.27% ▲ | $6.4B ▲ | 2368 | 3.37% ▼ | - | +1.73% ▼ | |
| iShares California Muni Bond ETF | 0.08% ▲ | $4.6B ▲ | 1703 | 2.99% ▼ | - | +2.48% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ FLMI보다 유리 · ▼ FLMI보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 FLMI 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 18 檔 (槓桿型 5 · 反向型 7 · 掩護性買權 6)
雖然並非 FLMI 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 FLMI 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 5 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 7 押注同一主題下跌的 ETF
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.16%
$10.9B
TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares
-0.43%
$297M
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares
-0.40%
$87M
SJB
ProShares Short High Yield -1x Shares
-0.39%
$52M
TTT
ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares
-1.81%
$19M
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares
-0.17%
$16M
PST
PowerShares UltraShort Lehman 7-10 + Year Treasury ProShares -2X Sh
-0.42%
$11M
掩護性買權・選擇權 6 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
LQDW
iShares Investment Grade Corporate Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.26%
$307M
WEEK
Roundhill Weekly T-Bill ETF
+0.05%
$184M
THTA
SoFi Enhanced Yield ETF
+0.16%
$54M
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.27%
$3M
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.04%
常見問題
FLMI 是什麼類型的 ETF？
FLMI 屬於 Bonds - Municipal 類別，由 Franklin Templeton 發行管理。
FLMI 投資了多少檔標的？
FLMI 總共持有 1,375 檔標的，AUM 約為 $2.3B。
FLMI 有配息嗎？
FLMI 的配息殖利率約為 3.95%。
FLMI 的 52 週最高價與最低價是多少？
FLMI 在過去 52 週最高為 $25.46，最低為 $23.98。
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