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BKMI
BKMI
BNY Mellon Municipal Intermediate ETF
7월 28일 10:06 AM ET (한국 7/28 23:06)
$25.92
+0.04 ▲ +0.15%

BKMI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

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總費用率
0.35%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$1.7B
약 2조원
持有標的
537個
股息殖利率
1.29%
運作方式
Active
Category ⓘ Bonds - MunicipalAsset Type ⓘ BondsReturn% 1Y ⓘ -Total Holdings ⓘ 537Perf Week ⓘ -0.73%
ETF Type ⓘ US BondsActive/Passive ⓘ ActiveReturn% 3Y ⓘ -AUM ⓘ $1.7BPerf Month ⓘ -1.63%
Expense ⓘ 0.35%NAV ⓘ $25.92Return% 5Y ⓘ -52W High ⓘ -3.57%Perf Quarter ⓘ -1.74%
Dividend TTM ⓘ $0.33 (1.29%)Div Gr. 3/5Y ⓘ -Return% 10Y ⓘ -52W Low ⓘ 0.31%Perf Half Y ⓘ -2.15%
Flows% 1M ⓘ -0.25%Flows% YTD ⓘ -3.75%Return% SI ⓘ -2.03%Volatility(W/M) ⓘ 0.33% 0.31%Perf YTD ⓘ -2.17%
SMA20 ⓘ -1.04%SMA50 ⓘ -1.22%SMA200 ⓘ -1.68%RSI (14) ⓘ 29.44Beta ⓘ -
IPO ⓘ 2026/1/12Prev Close ⓘ $25.88Perf Year ⓘ -Avg Volume ⓘ 0.09MPrice ⓘ $25.92

📊 BNY Mellon Municipal Intermediate ETF (BKMI) 投資分析

ETF 概覽

BNY Mellon Municipal Intermediate ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

BNY Mellon Municipal Intermediate ETF 是一檔主動管理型基金，旨在最大化免徵聯邦所得稅的經常性收益，同時將資本保全列為優先考量。此策略主要聚焦於中期性質的投資等級市政債券，通常將投資組合的平均有效存續期間維持在3年至8年之間。

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U.S.fixed-incomebondsmunicipal-bonds
규모
$1.7B 약 2조원
운용사
BNY Mellon
운용 방식
액티브 (운용사 재량)
상장일
2026년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.35%
在Bonds - Municipal類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권
0.35%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$350K
相較類別平均,每年多付 $80K
類別中位數年度費用
$270K
依費率 0.27% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$6.3M
若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走
💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇
VTEB
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF
0.03%
每年 -0.32%p
SCMB
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF
0.03%
每年 -0.32%p
MUB
MUB
iShares National Muni Bond ETF
0.05%
每年 -0.30%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足
收益數據不足

此 ETF 上市時間較短，或目前公開的歷史報酬資料尚不充足，建議參考成立滿 1 年以上的 ETF。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級
以債券為基準
債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。
🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態
相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。
日均波動幅度 (近 1 個月)
평균권
±0.31%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
最低 2% 目前 3% 最高 4%
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-3.2%
回撤持續期間: 5 個月
2026-02-27 → 2026-07-23
尚未完全回檔
2026-01-12 最差 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-1.84
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 1.29%
主要來源為票息利息。
ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。
배당수익률
1.29%
주당 배당
$0.33
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
분기배당
2월 · 3월 · 4월
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $1K
5년 누적 (세후) $5K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

表現一般的 ETF 沒有明顯優缺點，整體表現中規中矩。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
매우 적합
👤
이런 분에게 어울려요
希望提升投資組合穩定度的投資人
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
특별한 약점이 보이지 않아요.

同類別比較

類別：Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 5/6위
카테고리: Bonds - Municipal
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BKMI보다 유리, ▼ 표시는 BKMI보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
BKMI BKMI
BNY Mellon Municipal Intermediate ETF0.35% $1.7B 5371.29% -2.17% -
MUNI MUNI
PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF0.35% $3.1B ▲6563.34% ▲- +1.47%
ITM ITM
VanEck Intermediate Muni ETF0.18% ▲$2.1B ▲13773.02% ▲- +1.49%
VTEI VTEI
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF0.08% ▲$1.5B ▼59943.09% ▲- +1.33%
MMIT MMIT
NYLI MacKay Muni Intermediate ETF0.3% ▲$1.5B ▼8563.65% ▲- +1.31%
NYM NYM
AB New York Intermediate Municipal ETF0.27% ▲$1.3B ▼4331.99% ▲- -
AUM 내림차순 정렬 · ▲ BKMI보다 유리 · ▼ BKMI보다 불리
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相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF

以不同策略詮釋相同主題的 ETF

以與 BKMI 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 9 檔 (槓桿型 2 · 反向型 3 · 掩護性買權 4)
雖然並非 BKMI 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 BKMI 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
📈 槓桿型 2 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.70%
$2.3B
TYD
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.75%
$32M
📉 反向型 3 押注同一主題下跌的 ETF
IAGG
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.16%
$10.9B
TMV
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
-1.76%
$182M
TYO
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.84%
$12M
💰 掩護性買權・選擇權 4 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
TLTW
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.49%
$1.9B
TLTP
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
LQDM
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.27%
$3M
HYGM
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.04%
🧺
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常見問題

BKMI 是什麼類型的 ETF？

BKMI 屬於 Bonds - Municipal 類別，由 BNY Mellon 發行管理。

BKMI 投資了多少檔標的？

BKMI 總共持有 537 檔標的，AUM 約為 $1.7B。

BKMI 有配息嗎？

BKMI 的配息殖利率約為 1.29%。

BKMI 的 52 週最高價與最低價是多少？

BKMI 在過去 52 週最高為 $26.88，最低為 $25.84。

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면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.