BKCH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BKCH

Global X Blockchain ETF

7월 28일 2:02 PM ET (한국 7/29 03:02)

$67.57

-0.05 ▼ -0.07%

BKCH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.5%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$220M

약 3014억원

持有標的

36個

股息殖利率

1.80%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	9.04%	Total Holdings ⓘ	36	Perf Week ⓘ	-0.34%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	23.17%	AUM ⓘ	$220M	Perf Month ⓘ	-12.61%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$67.78	Return% 5Y ⓘ	-1.77%	52W High ⓘ	-45.37%	Perf Quarter ⓘ	-11.26%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (1.8%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	97.41% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	32.52%	Perf Half Y ⓘ	-14.27%
Flows% 1M ⓘ	-14.73%	Flows% YTD ⓘ	-30.19%	Return% SI ⓘ	-2.88%	Volatility(W/M) ⓘ	5.32% 5.87%	Perf YTD ⓘ	5.78%
SMA20 ⓘ	-2.96%	SMA50 ⓘ	-14.36%	SMA200 ⓘ	-12.22%	RSI (14) ⓘ	42.41	Beta ⓘ	3.61
IPO ⓘ	2021/7/14	Prev Close ⓘ	$67.62	Perf Year ⓘ	9.63%	Avg Volume ⓘ	0.10M	Price ⓘ	$67.57

📊 Global X Blockchain ETF (BKCH) 投資分析

ETF 概覽

Global X Blockchain ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

암호화폐형 — 비트코인·이더리움 등 암호화폐 노출

2021년 상장, 5년 운영 중.

Global X Blockchain ETF 旨在提供與 Solactive Blockchain 指數在扣除費用及成本前之價格及收益表現大致相符之投資績效。該 ETF 將至少 80% 之總資產（含為投資目的而借入之款項）投資於指數成分股及以該等成分股為基礎之 ADR、GDR。標的指數之設計，旨在提供對有望受惠於區塊鏈技術領域進一步發展之企業的投資曝險。該 ETF 為非分散型基金（Non-diversified Fund）。

📘 BKCH ETF 자세히 알아보기 →

Globalequitytechnologyblockchain

규모: $220M 약 3014억원
운용사: Global X
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2021년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.5%

在Global or ExUS Equities - Factor & Thematic類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$500K

相較類別平均,每年節省 $50K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$9.0M

若無手續費可獲得的收益中，有 9.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.41%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.41%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.40%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Factor & Thematic하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -8.8%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

₿ 加密貨幣 ETF — 波動度極高

虛擬資產價格波動幅度遠高於傳統資產，過去報酬率的波動性極大。投資組合的權重請依個人風險承受度審慎決定。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$91.5M

→

累計虧損

$-8,542,206

年化平均 -1.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.04%

하위 25%

年化落後基準指數 8.8%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +23.17% 累計 +86.9%

상위 25%

年化領先基準指數 4.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -1.77% 累計 -8.5%

하위 25%

年化落後基準指數 14.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年7月上市 — 不足 10 年

5年累計總報酬曲線

自 2021-07-14 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

BKCH · 僅股價 BKCH · 股價 + 累計配息 BKCH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

BKCH S&P 500 (SPY)

+280%

−280%

-1%

2021

-85%

2022

+271%

2023

+23%

2024

+22%

2025

-4%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 5年

與基準互有領先 (40%)

+ 2026 YTD：落後 (-4.2% vs 8.5%)

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 317%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

虛擬資產單日波動 10～20% 很常見，歷史上曾下跌超過 -50%，建議審慎配置投資比重。

₿ 加密貨幣 ETF — 極端波動

虛擬資產本身巨大的波動性會直接反映在價格上。Bata 換算的參考意義有限，最大回撤超過 -50% 的情況並不罕見。

Beta (市場敏感度)

하위 5%

3.61

市場上漲 10% 時 +36.1%

市場下跌 10% 時 -36.1%

我的位置後 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±5.87%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-91.8%

回撤持續期間: 14 個月

2021-11-09 → 2022-12-28

尚未完全回檔

2021-07-14 最差 -91% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.08

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-28.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.80%

較接近成長與配息混合型。

배당수익률

1.80%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2021~2025 (9건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$3.74

2021

$0.17 -95.5%

2022

$1.08 +542.3%

2023

$3.90 +261.4%

2024

$1.28 -67.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 9건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$1.22

—

7.81%

2025-06-27

$0.059

—

7.80%

2024-12-30

$3.75

—

7.46%

2024-06-27

$0.145

—

2.35%

2023-12-28

$0.887

—

2.10%

2023-06-29

$0.192

—

1.18%

2022-12-29

$0.028

—

30.69%

2022-06-29

$0.140

—

18.11%

2021-12-30

$3.74

—

4.17%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

💡 反映加密資產特有的極端波動。請審慎配置投資比重。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

配置加密資產的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -14.7%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

36개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (66%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

36개

상위 10개 비중

79.2%

최대 단일 종목

12.21%

집중도(HHI)

798

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

66.0%

Technology

28.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 79.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IREN IREN LIMITED

12.21%

#2 - BNYREPOS

11.47%

#3 COIN COINBASE GLOBAL, INC.

10.66%

APLD APPLIED DIGITAL CORPORATION

9.46%

BMNR Bitmine Immersion Technologies Inc

8.50%

WULF TERAWULF INC.

6.37%

RIOT RIOT PLATFORMS, INC.

5.52%

CIFR CIPHER DIGITAL INC.

5.13%

HUT HUT 8 CORP.

4.97%

#10

CORZ CORE SCIENTIFIC, INC.

4.95%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BKCH보다 유리, ▼ 표시는 BKCH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BKCH	Global X Blockchain ETF	0.5%	$220M	36	1.80%	+5.78%	+9.63%
BLOK	Amplify Blockchain Technology ETF	0.7% ▼	$1.1B ▲	55	0.81% ▼	-	-0.68% ▼
ARKF	ARK Blockchain & Fintech Innovation ETF	0.75% ▼	$717M ▲	41	0.11% ▼	-	-24.63% ▼
BITQ	Bitwise Crypto Industry Innovators ETF	0.85% ▼	$391M ▲	30	-	-	+10.66% ▲
WGMI	CoinShares Bitcoin Mining ETF	0.75% ▼	$264M ▲	28	-	-	+93.96% ▲
FDIG	Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF	0.39% ▲	$247M ▲	75	1.51% ▼	-	+5.52% ▼