ISCV ETF 是什麼樣的商品？- 收益率·費用率·成分股·替代 ETF 總整理
iShares 晨星小型價值 ETF 是一款分散投資於美國小型價值股的主動式（被動式）商品，以低廉的費用提供小型價值股曝險。費用與波動性、成長前景是核心確認事項，與其他小型價值 ETF 的比較為選擇依據，交易代號為 ISCV。
訂閱iShares 晨星小型價值 ETF 是什麼？
這是一檔追蹤指數的被動式 ETF，該指數採用晨星分類方式，篩選價值特性優於平均的美國小型企業。廣泛分散投資於小型價值領域。
適合希望以較低費用分散投資小型價值股、同時承擔小型股波動性的價值導向投資人。
由 iShares 管理的被動式（指數追蹤）ETF。
iShares 晨星小型價值 ETF 如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 晨星小型價值指數 |
| 管理方式 | 被動式（指數追蹤） |
| 再平衡週期 | 定期（依指數規則） |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.06% |
在美國小型股中，依晨星分類方式篩選價值特性優於平均的成分股，以市值權重追蹤該指數。成分股數量眾多、單一個股權重低，屬於分散型結構，廣泛曝險於小型價值領域。
- 基於晨星分類的小型價值篩選
- 以較低費用分散投資小型價值股
iShares 晨星小型價值 ETF 規模與成本 (AUM·管理費用)
管理資產規模 (AUM) 為 $702.0M，總費用率 (Expense Ratio) 為每年 0.06%。
不同於市值加權的小型股 ETF，本檔偏向價值風格，因此在價值小型股強勢與成長小型股強勢的時期，績效可能出現差異。
iShares 晨星小型價值 ETF 績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間小型價值股對景氣、風險偏好以及價值／成長風格輪動反應敏感。在景氣復甦或價值股偏好的階段可能表現相對強勢，但在成長小型股主導的市場或景氣放緩時，則可能表現相對疲弱。
在風險偏好上升且小型價值股偏好的階段，資金傾向流入小型價值 ETF；而在成長小型股主導的市場，資金流入則可能放緩。
iShares 晨星小型價值 ETF 優點與缺點
優點在於以較低費用分散投資小型價值股，缺點則是波動性較大與風格集中。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
iShares 晨星小型價值 ETF 替代 ETF 與相關商品
表中顯示的 VTV·IWD·IVE 等為聚焦大型價值的 ETF，VBR·SPYV 等則為小型價值或 S&P 500 價值的變體。若希望提高對小型價值的投資比重，可一併比較 S&P 600 小型價值 IJS、小型價值 SLYV，以及聚焦小型價值的 AVUV 等。這些 ETF 在篩選方式與費用上有所不同，建議依投資偏好進行選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $227.68 | +0.1% | $195.8B | 0.03% | 1.83% | +21.8% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value Index Fund | $262.64 | +0.0% | $84.6B | 0.18% | 1.34% | +27.6% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $240.60 | +0.1% | $51.3B | 0.18% | 1.5% | +14.9% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $64.43 | +0.1% | $38.7B | 0.04% | 1.64% | +14.8% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $247.86 | -0.2% | $37.8B | 0.05% | 1.78% | +19.4% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CF | CF Industries Holdings Inc | 0.01% | $122.36 | +2.6% | $17.9B | 8.6 | 1.78% |
 OVV | Ovintiv Inc | 0.01% | $61.60 | +1.8% | $16.6B | 12.3 | 1.96% |
 SNX | TD Synnex Corp | 0.01% | $232.50 | +1.8% | $18.5B | 14.2 | 0.83% |
 VTRS | Viatris Inc | 0.01% | $20.85 | +1.8% | $23.9B | - | 2.42% |
 AA | Alcoa Corp | 0.01% | $39.98 | -4.4% | $10.6B | 6.9 | 1% |
 HST | Host Hotels & Resorts Inc | 0.01% | $25.93 | +2.6% | $17.8B | 19.1 | 6.11% |
 BBY | Best Buy Co Inc | 0.01% | $104.10 | -2.0% | $21.8B | 17.3 | 3.73% |
 NLY | Annaly Capital Management Inc | 0.01% | $18.72 | -1.2% | $14.7B | 13.2 | 15.76% |
 JLL | Jones Lang Lasalle Inc | 0.01% | $374.37 | -1.5% | $17.1B | 16.2 | - |
| MRNA | Moderna Inc | 0.01% | $250.83 | -6.8% | $101.5B | - | - |
iShares 晨星小型價值 ETF 投資人檢核重點
投資 ISCV 前的檢核重點。作為小型價值 ETF，事前同時確認波動性、風格集中度、景氣敏感性與費用水準相當重要。
| 檢核重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認被動式 ETF 的低廉費用 | 偏低 |
| 📉 波動性 | 確認小型股特性帶來的較大波動 | 偏高 |
| 📊 風格 | 確認價值風格集中度 | 價值傾向 |
| 🔄 景氣敏感 | 依景氣循環的績效波動 | 敏感 |
由於具小型股特性，波動性高於大型股，且因偏重價值風格，在成長小型股主導的市場可能表現相對疲弱。在景氣放緩或風險趨避階段，虧損也可能擴大，這些都需納入考量。
對於希望以較低費用分散投資小型價值股的價值導向投資人而言，是一檔合適的被動式 ETF。若希望聚焦大型價值，可選擇大型價值 ETF；若希望分散小型價值，ISCV 會是一個替代選項。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月4日 為準。
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