INCM ETF 是什麼樣的商品？— 收益率、費用率、成分股、替代 ETF 總整理
結合股票、債券與優先股的多元資產主動投資，追求較高的收益回報，並透過月配息提供穩定的現金流。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
採用結合多元資產類別的策略，以創造穩定收益。相較於追蹤特定指數，更專注於依據市場狀況進行主動式的資產配置。
適合追求資本成長，同時希望擁有較高水準每月現金流的投資人。
由富蘭克林坦伯頓於 2023 年發行的主動式管理 ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 管理方式 | 主動式（多元資產） |
| 資產配置 | 股票、債券、優先股混合 |
| 再平衡頻率 | 不定期（主動管理） |
| 配息頻率 | 月配息 |
| 總費用率 | 0.38% |
結合高股息殖利率股票與投資級及高收益債券來建構投資組合。同時運用衍生性金融商品策略進行下檔風險管理，以期將收益最大化。
- 彈性的資產配置能力
- 每月配息機制
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $2.0B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.38%。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間自發行以來，透過股票與債券部位的彈性調整，有效因應市場波動，即使在總體經濟環境變化下，仍持續創造穩定的月度收益，繳出穩健的績效表現。
近來隨著利率波動擴大，尋求穩定配息收益的投資人關注度日益提升，主動式資產配置所展現的風險管理能力備受肯定，亦帶動資金持續流入。
優點與缺點
透過多元資產分散所帶來的穩定現金流為其優勢，但因主動式管理，績效存在波動性。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 與相關商品
表格中比較的 FPEI、YLD、IYLD 傾向聚焦於優先股或高息債券等特定資產類別，相較之下，INCM 採取橫跨股票與債券的廣泛多元資產策略。可一併考慮的直接替代方案包括月配息主題的 SCHD，以及追求最大化收益策略的 JEPI、DIVO；若希望更積極地曝險於 covered call 策略，XYLD 亦是可行選項。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FPEI | First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF | $18.50 | +0.1% | $1.9B | 0.85% | 6.09% | -4.8% |
 YLD | Principal Active High Yield ETF | $18.20 | -1.0% | $602.9M | 0.39% | 7.7% | -5.4% |
 MDIV | Multi-Asset Diversified Income Index Fund | $16.18 | -0.1% | $418.3M | 0.71% | 7.18% | +3.4% |
 IYLD | iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF | $21.68 | +0.2% | $128.8M | 0.50% | 4.78% | +1.7% |
 PQDI | Principal Spectrum Preferred and Income ETF | $18.51 | -0.5% | $122.6M | 0.60% | 5.94% | -5.8% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.15% | $202.06 | -1.3% | $4.87T | 25.5 | 0.39% |
| AAPL | Apple Inc | 0.14% | $338.32 | -1.8% | $4.94T | 38.8 | 0.34% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.12% | $278.99 | -0.3% | $3.40T | 14.6 | 0.31% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.09% | $507.12 | -2.8% | $3.77T | 26.5 | 0.76% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.04% | $245.63 | +2.2% | $2.65T | 19.9 | - |
 XLE | State Street Energy Select Sector SPDR ETF | 0.04% | $67.25 | -4.0% | $0.0M | - | 2.26% |
投資人檢查重點
在投資 INCM 之前應先檢視的核心要點。必須綜合考量專業主動式管理所創造的收益品質，以及資產配置的適切性。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用水準 | 主動式基金中的費用競爭力 | 合理水準 |
| 📅 配息頻率 | 是否產生月度現金流 | 持續月配息 |
| 🛡️ 資產分散 | 股票與債券比重的適切性 | 已多元化 |
| 📉 下檔韌性 | 市場急跌期間的波動性管理能力 | 需進一步確認 |
在急速升息或嚴重經濟衰退期間，投資組合內的股票與債券價格可能同時下跌，產生同步化現象，須密切留意資產配置比重的變化。
對於希望在追求收益最大化的同時兼顧長期資本成長的投資人而言，INCM 提供了一套有效的多元資產解決方案，並能透過分散投資提升投資組合的穩定性。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
今日 5 檔 AI 精選，全部免費公開