FPEI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FPEI

First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF

7월 28일 10:42 AM ET (한국 7/28 23:42)

$19.08

+0.01 ▲ +0.05%

FPEI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.85%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$1.9B

약 3조원

持有標的

176個

股息殖利率

5.81%

運作方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	6.39%	Total Holdings ⓘ	176	Perf Week ⓘ	-0.93%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	10.03%	AUM ⓘ	$1.9B	Perf Month ⓘ	-0.88%
Expense ⓘ	0.85%	NAV ⓘ	$19.01	Return% 5Y ⓘ	3.97%	52W High ⓘ	-2.7%	Perf Quarter ⓘ	-0.73%
Dividend TTM ⓘ	$1.11 (5.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.52% 1.7%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.98%	Perf Half Y ⓘ	-1.85%
Flows% 1M ⓘ	2.09%	Flows% YTD ⓘ	7.17%	Return% SI ⓘ	4.87%	Volatility(W/M) ⓘ	0.18% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-1.6%
SMA20 ⓘ	-0.77%	SMA50 ⓘ	-0.81%	SMA200 ⓘ	-1.24%	RSI (14) ⓘ	30.97	Beta ⓘ	0.29
IPO ⓘ	2017/8/23	Prev Close ⓘ	$19.07	Perf Year ⓘ	0.53%	Avg Volume ⓘ	0.31M	Price ⓘ	$19.08

📊 First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF (FPEI) 投資分析

ETF 概覽

First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF는 총수익과 경상 수익 제공을 목표로 합니다. 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 기관용 우선주 및 수익 창출형 채무 증권에 투자합니다. 우선주는 배당 지급 등에서 보통주보다 우선권을 가지며, 펀드는 주로 기관 투자자 시장에서 거래되는 대규모 우선주들에 집중합니다.

📘 FPEI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.incomepreferred-securitiesdebt

규모: $1.9B 약 3조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.85%

在Target Date / Multi-Asset - Other類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.85%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$850K

相較類別平均,每年多付 $30K

類別中位數年度費用

$820K

依費率 0.82% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 15.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

每年 -0.75%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

每年 -0.75%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

每年 -0.74%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Target Date / Multi-Asset - Other中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -11.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$121.5M

→

累計報酬

+$21.5M

年化平均 +4.0%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.39%

하위 25%

價格 +0.53% + 股利 +5.86% = 總計 +6.39%/年

年化落後基準指數 11.4%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.03% 累計 +33.2%

평균권

價格 +3.62% + 股利 +6.41% = 總計 +10.03%/年

年化落後基準指數 9.0%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.97% 累計 +21.5%

평균권

價格 -1.62% + 股利 +5.59% = 總計 +3.97%/年

年化落後基準指數 8.9%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年8月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-08-23 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

FPEI · 僅股價 FPEI · 股價 + 累計配息 FPEI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

FPEI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

-4%

2018

+16%

2019

+7%

2020

+5%

2021

-8%

2022

+6%

2023

+11%

2024

+10%

2025

-0%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 12%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.29

市場上漲 10% 時 +2.9%

市場下跌 10% 時 -2.9%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.16%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-27.5%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-18 → 2020-03-23

約 8 個月後回檔

2017-08-23 最差 -19% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.20

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-2.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 5.81%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +1.7%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

5.81%

주당 배당

$1.11

연간 기준

5년 성장률

1.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (104건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.30

2017

$1.06 +253.2%

2018

$1.01 -5.3%

2019

$1.00 -0.7%

2020

$0.91 -9.0%

2021

$0.93 +1.8%

2022

$1.02 +10.7%

2023

$1.04 +1.4%

2024

$1.09 +4.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 104건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.090

—

6.18%

2026-03-26

$0.092

—

6.30%

2026-02-20

$0.086

—

6.02%

2026-01-21

$0.091

—

6.08%

2025-12-12

$0.106

—

6.09%

2025-11-21

$0.091

—

6.01%

2025-10-21

$0.091

—

5.97%

2025-09-25

$0.085

—

5.93%

2025-08-21

$0.094

—

6.06%

2025-07-22

$0.091

—

6.06%

2025-06-26

$0.086

—

6.06%

2025-05-21

$0.091

—

6.21%

2025-04-22

$0.092

—

6.28%

2025-03-27

$0.088

—

5.63%

2025-02-21

$0.085

—

5.59%

2025-01-22

$0.089

—

6.05%

2024-12-13

$0.087

—

5.98%

2024-11-21

$0.089

—

5.55%

2024-10-22

$0.091

—

5.88%

2024-09-26

$0.080

—

5.36%

2024-08-21

$0.091

—

5.99%

2024-07-23

$0.088

—

5.55%

2024-06-27

$0.090

—

5.59%

2024-05-21

$0.089

—

6.11%

2024-04-23

$0.084

—

5.71%

2024-03-21

$0.088

—

6.09%

2024-02-21

$0.081

—

6.15%

2024-01-23

$0.081

—

6.20%

2023-12-22

$0.087

—

6.24%

2023-11-21

$0.086

—

6.46%

2023-10-24

$0.074

—

6.14%

2023-09-22

$0.088

—

6.52%

2023-08-22

$0.089

—

6.42%

2023-07-21

$0.089

—

6.34%

2023-06-27

$0.084

—

5.91%

2023-05-23

$0.095

—

6.36%

2023-04-21

$0.081

—

6.13%

2023-03-24

$0.088

—

6.42%

2023-02-22

$0.082

—

5.17%

2023-01-24

$0.082

—

5.05%

2022-12-23

$0.089

—

5.57%

2022-11-22

$0.072

—

5.60%

2022-10-21

$0.081

—

5.75%

2022-09-23

$0.083

—

5.46%

2022-08-23

$0.076

—

5.29%

2022-07-21

$0.077

—

5.43%

2022-06-24

$0.075

—

5.47%

2022-05-24

$0.077

—

4.93%

2022-04-21

$0.068

—

5.10%

2022-03-25

$0.083

—

5.12%

2022-02-18

$0.073

—

4.95%

2022-01-21

$0.072

—

4.85%

2021-12-23

$0.069

—

4.88%

2021-11-23

$0.081

—

4.96%

2021-10-21

$0.071

—

4.93%

2021-09-23

$0.067

—

4.93%

2021-08-24

$0.083

—

4.61%

2021-07-21

$0.077

—

5.09%

2021-06-24

$0.080

—

5.08%

2021-05-21

$0.076

—

5.01%

2021-04-21

$0.075

—

5.16%

2021-03-25

$0.078

—

5.27%

2021-02-23

$0.073

—

4.83%

2021-01-21

$0.080

—

5.30%

2020-12-24

$0.084

—

4.92%

2020-11-24

$0.084

—

4.99%

2020-10-21

$0.085

—

5.55%

2020-09-24

$0.079

—

5.57%

2020-08-21

$0.080

—

5.11%

2020-07-21

$0.102

—

5.73%

2020-06-25

$0.071

—

5.25%

2020-05-21

$0.056

—

5.47%

2020-04-21

$0.110

—

6.32%

2020-03-26

$0.087

—

5.96%

2020-02-21

$0.074

—

5.34%

2020-01-22

$0.088

—

5.42%

2019-12-13

$0.083

—

5.55%

2019-11-21

$0.083

—

5.62%

2019-10-22

$0.082

—

5.67%

2019-09-25

$0.079

—

5.30%

2019-08-21

$0.083

—

5.83%

2019-07-23

$0.089

—

5.40%

2019-06-14

$0.084

—

5.94%

2019-05-21

$0.088

—

5.98%

2019-04-23

$0.085

—

5.50%

2019-03-21

$0.088

—

6.03%

2019-02-21

$0.082

—

5.98%

2019-01-23

$0.081

—

6.20%

2018-12-18

$0.105

—

6.18%

2018-11-21

$0.086

—

6.05%

2018-10-23

$0.089

—

5.48%

2018-09-14

$0.079

—

5.64%

2018-08-21

$0.094

—

5.26%

2018-07-20

$0.089

—

4.79%

2018-06-21

$0.087

—

4.31%

2018-05-22

$0.088

—

3.80%

2018-04-20

$0.087

—

3.31%

2018-03-22

$0.085

—

2.86%

2018-02-21

$0.070

—

2.39%

2018-01-23

$0.104

—

2.01%

2017-12-21

$0.062

—

1.50%

2017-11-21

$0.099

—

1.19%

2017-10-20

$0.070

—

0.69%

2017-09-21

$0.070

—

0.35%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $25K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.7% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -8.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

172개

상위 10개 비중

17.7%

최대 단일 종목

3.00%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

27.7% +15%p

Utilities

9.3% +7%p

Energy

2.3%

Communication Services

1.4% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 17.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 BAC BANK OF AMERICA CORP

3.00%

#2 - CREDIT AGRICOLE SA

1.84%

#3 ING ING GROEP NV

1.74%

#4 TD TORONTO DOMINION BANK (THE)

1.71%

#5 BBVA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA

1.70%

#6 C CITIGROUP INC

1.68%

#7 ENB ENBRIDGE INC

1.56%

BSAC BANCO SANTANDER SA

1.53%

#9 SCHW CHARLES SCHWAB CORP (THE)

1.49%

#10 BMO BANK OF MONTREAL

1.45%

同類別比較

類別：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FPEI보다 유리, ▼ 표시는 FPEI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FPEI	First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF	0.85%	$1.9B	176	5.81%	-1.60%	+0.53%
INCM	Franklin Income Focus ETF	0.38% ▲	$1.7B ▼	388	5.16% ▼	-	+6.09% ▲
YLD	Principal Active High Yield ETF	0.39% ▲	$572M ▼	152	7.29% ▲	-	-1.97% ▼
MDIV	Multi-Asset Diversified Income Index Fund	0.71% ▲	$429M ▼	125	6.76% ▲	-	+4.00% ▲
IYLD	iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF	0.5% ▲	$125M ▼	12	4.62% ▼	-	+7.10% ▲
HIPS	GraniteShares HIPS US High Income ETF	1.17% ▼	$112M ▼	41	11.25% ▲	-	-7.29% ▼