EAGL ETF 是什麼樣的商品？——收益率、費用率、成分股及替代 ETF 總整理
依據 Eagle Capital 自 1988 年以來一貫秉持的價值投資哲學所運作的大型股 20～35 檔集中型主動式 ETF
訂閱這檔 ETF 是什麼？
透過基本面分析與由下而上的個股篩選，精選相對於內在價值被低估且具備長期成長潛力的美國大型股 20～35 檔。不追蹤指數，採高信念集中投資組合策略。
以追求超越 S&P 500 的報酬為目標、且能承受集中投資組合較高波動的長期價值投資人
由 Eagle Capital Management 於 2023 年發行的主動式（積極管理）ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 運作方式 | 主動式（基本面由下而上篩選） |
| 成分股數 | 20～35 檔（高信念集中） |
| 投資哲學 | 低估＋長期成長＋競爭優勢 |
| 配息頻率 | 年配息 |
| 總費用率 | 0.80% |
在被低估的企業中，�選具備持續競爭優勢與優秀經營團隊的大型股。經過嚴謹盡職調查後，僅納入 20～35 檔高信念個股，集中度較廣泛指數為高。
- 將自 1988 年起秉持的一致投資哲學，透過 ETF 結構提供給投資人
- 以 20～35 檔集中投資組合納入最具把握的個股，建構與指數差異化的投資組合
規模與成本
管理資產（AUM）規模為 $4.9B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.80%。
BLCR、AVLC 等其他主動式大型股 ETF，在成分股數與篩選標準上有所不同。OAKM 同樣為集中型價值導向 ETF，但採用橡樹資本（Oakmark）的獨家方法論。EAGL 的差異化在於將 Eagle Capital 悠久的運作哲學落實於 ETF 之中。
績效與資金流向
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間由於集中投資組合的特性，績效波動會隨成分股的業績與企業事件而變動，波動幅度高於廣泛型 ETF。以低估價值股為主的策略，在成長股強勢階段可能呈現相對不同的表現。
在部分投資人對高信念集中投資組合主動式 ETF 的關注度提高之際，Eagle Capital 長期運作績效所建立的品牌信任感，亦對資金流入有所助益。
優點與缺點
經得起驗證的投資哲學與集中投資組合是優勢，但較高的費用率與集中風險則是劣勢。
替代 ETF 與相關商品
表中所示的 BLCR 為貝萊德（BlackRock）的核心大型股主動式 ETF，成分股涵蓋範圍更廣。OAKM 為類似的集中型價值股 ETF。AVLC 為低費用、量化基礎的大型股 ETF，策略有所不同。若只是想單純投資廣泛的 S&P 500，VOO、IVV 是更便宜的替代選擇。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BLCR | iShares Large Cap Core Active ETF | $47.84 | -2.6% | $9.9B | 0.36% | 0.33% | +16.0% |
 CNEQ | Alger Concentrated Equity ETF | $37.14 | -3.8% | $7.8B | 0.56% | - | +3.5% |
 LCAP | Principal Capital Appreciation Select ETF | $33.12 | -1.5% | $1.9B | 0.29% | 0.19% | +11.1% |
 AVLC | Avantis U.S. Large Cap Equity ETF | $90.00 | -1.6% | $1.6B | 0.15% | 0.87% | +15.7% |
 OAKM | Oakmark U.S. Large Cap ETF | $31.20 | +0.1% | $1.2B | 0.59% | 0.61% | +17.7% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COP | Conoco Phillips | 0.13% | $154.03 | +2.7% | $185.0B | 20.4 | 2.19% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.15% | $240.35 | -1.4% | $2.59T | 19.4 | - |
| MELI | MercadoLibre Inc | 0.07% | $1624.53 | -2.1% | $82.4B | 44.2 | - |
| UNH | Unitedhealth Group Inc | 0.07% | $406.97 | -1.0% | $365.3B | 23.2 | 2.21% |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.12% | $406.13 | -6.0% | $2.11T | 26.1 | 1.01% |
| DHR | Danaher Corp | 0.05% | $232.23 | -2.0% | $163.4B | 38.0 | 0.62% |
| GOOG | Alphabet Inc | 0.05% | $278.22 | -1.4% | $3.41T | 14.5 | 0.31% |
投資人檢核重點
EAGL 為將 Eagle Capital 長期運作哲學落實於集中投資組合的主動式 ETF。請檢視下列項目，確認是否符合您的投資目標。
| 檢核項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率比較 | 與 VOO、BLCR 等競爭大型股 ETF 比較費用率 | 0.80% — 相較類別平均偏高 |
| 📊 集中度認知 | 20～35 檔集中投資，波動性高於廣泛型 ETF | 直接反映個別個股事件 |
| ⚡ 價值股策略理解 | 確認以低估價值股為核心的策略是否契合當前市場環境 | 成長股強勢時相對不利 |
| 🔄 長期持有適合性 | 確認是否能承受集中投資組合的短期波動 | 以長期持有為前提的策略 |
由於集中投資組合的特性，當成分股業績惡化或所屬產業表現疲弱時，績效跌幅可能較大。較高的費用率會在長期侵�報酬，而價值股策略與市場不契合的期間也可能延續。
EAGL 為將 Eagle Capital 經驗證的價值投資哲學，透過 ETF 形式提供給投資人的集中型主動式商品。在認知較高的費用率與集中風險後，適合作為補足廣泛指數 ETF 的衛星部位，以小規模配置的方式納入。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年9月3日 為準。
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