AOA ETF 是什麼樣的商品？－收益率、費用率、成分股與替代 ETF 完整整理
以全球股票為核心的資產配置基金。納入 iShares 核心 ETF，以單一商品提供全球分散配置效果。
訂閱這檔 ETF 是什麼？
採用基金中的基金架構，以 iShares 核心 ETF 作為底層資產。策略採取進攻型配置，以全球股票為主，其餘配置於全球債券。
適合希望透過單一商品實現全球分散配置，且偏好股票導向資產配置策略的長期投資人。
這是由 BlackRock（iShares）於 2008 年推出的被動式（指數追蹤）ETF。
如何投資？
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | S&P Target Risk Aggressive Index |
| 管理方式 | 被動式（指數追蹤） |
| 基金架構 | 基金中的基金 |
| 再平衡週期 | 定期再平衡 |
| 配息週期 | 季度配息 |
| 總費用率 | 0.15% |
採用基金中的基金架構，以 iShares 系列 ETF 作為底層配置資產。國內外股票 ETF 占有較高比重，並輔以全球債券 ETF，以實現進攻型資產配置。
- 將 iShares 核心 ETF 集中於單一商品中管理
- 無需另行再平衡，自動維持目標配置比例
規模與成本
管理資產規模（AUM）為 $3.3B，總費用率（Expense Ratio）為每年 0.15%。
績效與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間由於採全球股票導向架構，績效大致隨股票市場走勢變動；當股票配置比重下降時，債券部位可在一定程度上發揮緩衝作用。長期而言，走勢隨全球成長趨勢穩定向上。
在低利率環境下，市場對進攻型配置策略的需求往往增加，本基金也持續受到希望簡化資產配置流程的投資人關注。不過，在利率波動期間，仍須同時考量債券配置部位的影響。
優缺點
單一商品即可分散配置與自動再平衡是主要優勢，而匯率曝險及多層費用架構則是重要注意事項。
💪 核心優勢
⚠️ 注意事項
替代 ETF 與相關商品
同為 iShares 資產配置系列的 AOR（股票比重中立型）·AOM（中間型）·AOK（保守型），是僅調整股票比重的直接比較對象。若希望採高股息多重資產策略，可考慮 HNDL；如偏好多重資產策略基金，也可研究 MPRO。表中所列的 AOR·AOM·AOK 屬於同一系列，架構與配置資產相同，差異僅在股票比重；HNDL·MPRO 則在收益分配方式上有所區別。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AOR | iShares Core 60/40 Balanced Allocation ETF | $67.34 | +0.1% | $3.9B | 0.15% | 2.7% | +4.3% |
 AOM | iShares Core 40/60 Moderate Allocation ETF | $48.42 | +0.0% | $1.9B | 0.15% | 3.2% | +1.6% |
 AOK | iShares Core 30/70 Conservative Allocation ETF | $40.37 | +0.1% | $851.2M | 0.15% | 3.53% | +0.3% |
 HNDL | Nasdaq 7HANDL Index ETF 1.23x Shares | $21.66 | -0.1% | $630.0M | 0.94% | 7.25% | -2.0% |
 MPRO | Monarch ProCap Index ETF | $33.47 | -0.3% | $257.1M | 1.03% | 1.8% | +10.4% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IVV | iShares Core S&P 500 ETF | 0.92% | $738.68 | +0.3% | $0.0M | - | 1.14% |
 ESGD | iShares Trust iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF | 0.45% | $101.18 | -0.7% | $0.0M | - | 3.38% |
 IUSB | iShares Core Universal USD Bond ETF | 0.32% | $44.94 | -0.1% | $0.0M | - | 4.34% |
 IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | 0.18% | $72.20 | +2.1% | $0.0M | - | 2.49% |
 AGG | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | 0.06% | $96.55 | -0.1% | $0.0M | - | 4.12% |
投資人檢查重點
以下是投資 AOA 前的主要檢查項目。自動資產配置架構雖然便利，仍建議事先確認實際成本結構、匯率影響及股票比重是否符合需求。
| 檢查重點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 總費用率 | 確認包含內部配置 ETF 在內的實際費用負擔 | 維持低檔 |
| 🌍 確認股票比重 | 檢視目前股票配置比例是否符合投資目標 | 股票導向架構 |
| 💱 匯率曝險 | 因配置全球資產，美元以外貨幣的匯率亦會造成影響 | 未採匯率避險 |
| 💧 流動性 | 交易流動性可能低於單純的 S&P 500 ETF | 需要確認 |
由於股票比重較高，全球股票市場下跌期間可能出現較大損失。長期持有時，也應評估多重貨幣曝險及多層成本架構所累積的影響。
對於希望透過單一商品進行全球資產配置的投資人而言，這是相當便利的選擇。若希望降低股票比重，建議比較同系列的 AOR·AOM·AOK 後再作選擇。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年11月7日 為準。
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