WNTR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

WNTR

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$26.68

+0.43 ▲ +1.64%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$26.95

+0.27 ▲ +1.01%

WNTR ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$76M

약 1038억원

持仓

21只

股息率

106.34%

运作方式

Active

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	112.14%	Total Holdings ⓘ	21	Perf Week ⓘ	2.5%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$76M	Perf Month ⓘ	-17.5%
Expense ⓘ	1%	NAV ⓘ	$26.14	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-41.4%	Perf Quarter ⓘ	12.29%
Dividend TTM ⓘ	$28.37 (106.34%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	27.96%	Perf Half Y ⓘ	-23.68%
Flows% 1M ⓘ	8.56%	Flows% YTD ⓘ	77.66%	Return% SI ⓘ	44.71%	Volatility(W/M) ⓘ	3.69% 4.63%	Perf YTD ⓘ	-32.73%
SMA20 ⓘ	-3.19%	SMA50 ⓘ	0.4%	SMA200 ⓘ	-15.57%	RSI (14) ⓘ	47.08	Beta ⓘ	-1.85
IPO ⓘ	2025/3/27	Prev Close ⓘ	$26.25	Perf Year ⓘ	-17.45%	Avg Volume ⓘ	0.15M	Price ⓘ	$26.68

📊 YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF (WNTR) 投资分析

ETF 概览

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2025년 상장, 1년 운영 중.

YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF는 경상 수익을 목표로 하며 부수적으로 마이크로스트래티지(MicroStrategy Incorporated, MSTR) 주가 성과의 인버스(반대) 노출을 추구합니다. 주가 하락 시 수익을 얻을 수 있는 전략을 사용하면서 주가 상승 이익의 제한을 전제로 인컴을 창출하고자 하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 WNTR ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetoptionsMSTR

규모: $76M 약 1038억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2025년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 1%

在Equity - Leveraged / Inverse类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.0M

相比同类平均每年多支出 $30K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +94.3%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用

该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。

若在 1 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$212.1M

→

累计收益

+$112.1M

年化 +112.1%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +112.14%

상위 25%

价格 -17.45% + 分红 +129.59% = 总 +112.14%/年

年化跑赢基准 94.3%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

2025年3月上市 — 不足3年

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2025年3月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2025年3月上市 — 不足10年

1年累计总收益曲线

2025-03-27 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

WNTR · 仅股价 WNTR · 股价 + 累计分红 WNTR · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

WNTR S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+54%

2025

-2%

2026 YTD

💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

—

已结束年度仅 1 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -242%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

高风险

与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。

↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常

因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

-1.85

市场上涨 10% 时 -18.5%

市场下跌 10% 时 +18.5%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±4.63%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-42.7%

回撤持续期: 3 个月

2026-02-05 → 2026-05-11

尚未回本

2025-03-27 最大 -38% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.59

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

反向 ETF 派息 —— 年化 106.34%

作为方向性对冲工具，与股息收益关联不大。

ℹ️ 反向 ETF 并非以股息收益为目的，即便存在派息，其结构性的价值损耗（decay）也可能抵消股息部分。

배당수익률

106.34%

주당 배당

$28.37

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (34건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$23.23

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 34건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.316

—

137.60%

2026-04-16

$0.415

—

114.59%

2026-04-09

$0.530

—

97.34%

2026-04-02

$0.510

—

88.32%

2026-03-26

$0.492

—

91.21%

2026-03-19

$0.486

—

91.83%

2026-03-12

$0.547

—

88.70%

2026-03-05

$0.575

—

87.50%

2026-02-26

$0.727

—

80.54%

2026-02-19

$0.732

—

74.83%

2026-02-12

$0.454

—

69.54%

2026-02-05

$0.492

—

59.18%

2026-01-29

$0.439

—

69.86%

2026-01-22

$0.445

—

73.26%

2026-01-15

$0.577

—

73.54%

2026-01-08

$0.528

—

68.25%

2026-01-02

$0.681

—

62.55%

2025-12-26

$0.754

—

60.36%

2025-12-18

$0.631

—

58.10%

2025-12-11

$0.397

—

61.20%

2025-12-04

$0.644

—

61.22%

2025-11-28

$0.926

—

56.19%

2025-11-20

$0.849

—

53.04%

2025-11-13

$0.820

—

54.06%

2025-11-06

$0.735

—

54.93%

2025-10-30

$0.597

—

54.64%

2025-10-23

$0.610

—

55.01%

2025-10-16

$1.47

—

52.67%

2025-09-25

$3.29

—

46.53%

2025-08-28

$2.20

—

35.76%

2025-07-31

$1.66

—

30.13%

2025-07-03

$1.85

—

22.88%

2025-06-05

$3.07

—

15.68%

2025-05-08

$2.72

—

7.42%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $90K

5년 누적 (세후) $450K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。

⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短线对冲·做空押注

✅ 강점

🎯年化跑赢基准+94.3%p

⚠️ 약점·주의사항

🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

7개

상위 10개 비중

56.0%

최대 단일 종목

14.01%

집중도(HHI)

557

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 56.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM TREASURY BILL

14.01%

FAF First American Government Obli

10.62%

#3 - N/A

8.75%

#4 - N/A

8.42%

#5 - N/A

8.03%

#6 - N/A

6.01%

#7 - N/A

0.21%

同类 ETF 对比

分类：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 WNTR보다 유리, ▼ 표시는 WNTR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
WNTR	YieldMax MSTR Short Option Income Strategy ETF	1%	$76M	21	106.34%	-32.73%	-17.45%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95% ▲	$2.1B ▲	22	8.59% ▼	-	-48.55% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1%	$1.6B ▲	13	36.06% ▼	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16% ▼	-	-13.67% ▲
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95% ▲	$791M ▲	18	4.18% ▼	-	-16.85% ▲
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63% ▼	-	-38.30% ▼