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VCRM
VCRM
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF
7월 28일 3:58 PM ET (한국 7/29 04:58)
$75.10
+0.18 ▲ +0.25%
🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)
$75.24
-0.02 ▼ -0.02%

VCRM ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

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总费用比率
0.12%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$1.8B
약 2조원
持仓
2407只
股息率
3.69%
运作方式
Active
Category ⓘ Bonds - MunicipalAsset Type ⓘ BondsReturn% 1Y ⓘ 7.04%Total Holdings ⓘ 2407Perf Week ⓘ -0.58%
ETF Type ⓘ US BondsActive/Passive ⓘ ActiveReturn% 3Y ⓘ -AUM ⓘ $1.8BPerf Month ⓘ -1.5%
Expense ⓘ 0.12%NAV ⓘ $74.91Return% 5Y ⓘ -52W High ⓘ -2.53%Perf Quarter ⓘ -1.22%
Dividend TTM ⓘ $2.77 (3.69%)Div Gr. 3/5Y ⓘ -Return% 10Y ⓘ -52W Low ⓘ 3.29%Perf Half Y ⓘ -1.05%
Flows% 1M ⓘ 5.44%Flows% YTD ⓘ 121.85%Return% SI ⓘ 3.15%Volatility(W/M) ⓘ 0.33% 0.19%Perf YTD ⓘ -0.62%
SMA20 ⓘ -0.87%SMA50 ⓘ -0.87%SMA200 ⓘ -0.91%RSI (14) ⓘ 34.75Beta ⓘ 0.18
IPO ⓘ 2024/11/21Prev Close ⓘ $74.92Perf Year ⓘ 2.9%Avg Volume ⓘ 0.25MPrice ⓘ $75.1

📊 Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF (VCRM) 投资分析

ETF 概览

Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2024년 상장, 2년 운영 중.

Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF는 연방 개인소득세에서 면제되는 경상수익과 자본이득을 통한 총수익을 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 이 ETF는 자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 주로 연방소득세와 연방 대체최저세(AMT)에서 이자가 면제되는 미국 주·지방정부 또는 그 기관이 발행한 다양한 발행자의 미국 달러 표시 지방채에 투자합니다.

📘 VCRM ETF 자세히 알아보기 →
U.S.fixed-incomebondstreasuries
규모
$1.8B 약 2조원
운용사
Vanguard
운용 방식
액티브 (운용사 재량)
상장일
2024년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.12%
Bonds - Municipal中상위 25%。投资1亿韩元,约120,000韩元/年。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
상위 25%
0.12%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$120K
相比同类平均每年节省 $150K
同类中位数年费用
$270K
按费率 0.27% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$2.2M
若没有手续费，你本可赚取金额的 2.3% 会流入资管机构
💡 管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。

同类中更便宜的替代品
VTEB
VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF
0.03%
每年 -0.09%p
SCMB
SCMB
Schwab Municipal Bond ETF
0.03%
每年 -0.09%p
MUB
MUB
iShares National Muni Bond ETF
0.05%
每年 -0.07%p

* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足
相对基准(SPY)的1年超额收益为 -10.8%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 1 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$107.0M
→
累计收益
+$7.0M
年化 +7.0%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +7.04%
상위 25%
价格 +2.90% + 分红 +4.14% = 总 +7.04%/年
年化跑输基准 10.8%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
2024年11月上市 — 不足3年
5 年
2021.07 ~ 2026.07
2024年11月上市 — 不足5年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2024年11月上市 — 不足10年
2年 累计总收益曲线
2024-11-21 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
VCRM · 仅股价 VCRM · 股价 + 累计分红 VCRM · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
100
150
2024-11-21 • 起始值 100 • 2026-07-01
仅股价 101 股价+红利 106 再投资 107 vs S&P 500 (SPY) 128
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
VCRM S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
-1%
2024
+5%
2025
+1%
2026 YTD
💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
—
已结束年度仅 2 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
🛡️ 7%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级
债券基准
债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。
🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性
债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。
Beta（市场敏感度）
평균권
0.18
市场上涨 10% 时 +1.8%
市场下跌 10% 时 -1.8%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권
±0.19%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
最低 1% 当前 3% 最高 8%
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-4.1%
回撤持续期: 1 个月
2025-02-26 → 2025-04-11
约 5 个月回本
2024-11-21 最大 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
0.03
欠佳 — 风险调整后收益偏低
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 3.69%
派息主要来源于票息利息。
ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。
배당수익률
3.69%
주당 배당
$2.77
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
📊 총 이력 2024~2026 (16건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
—
2021
—
2022
—
2023
$0.30
2024
$2.59 +762.3%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 16건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.244
—
3.89%
2026-03-02
$0.230
—
3.75%
2026-02-02
$0.231
—
3.71%
2025-12-18
$0.242
—
3.83%
2025-12-01
$0.240
—
3.50%
2025-11-03
$0.229
—
3.18%
2025-10-01
$0.221
—
2.90%
2025-09-02
$0.216
—
2.67%
2025-08-01
$0.216
—
2.37%
2025-07-01
$0.234
—
2.08%
2025-06-02
$0.216
—
1.77%
2025-05-01
$0.180
—
1.46%
2025-04-01
$0.223
—
1.20%
2025-03-03
$0.190
—
0.89%
2025-02-03
$0.180
—
0.64%
2024-12-24
$0.300
—
0.40%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $3K
5년 누적 (세후) $16K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
보통
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 낮음
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
매우 적합
👤
이런 분에게 어울려요
希望提升投资组合稳定性的投资者
✅ 강점
  • 💸低费率 — 年费率0.12%
⚠️ 약점·주의사항
  • 🎯年化跑输基准-10.8%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
2130개
상위 10개 비중
7.9%
최대 단일 종목
2.52%
집중도(HHI)
23
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
5%Communication Services
Communication Services
5.2%
Utilities
1.2%
Real Estate
0.3%
Consumer Cyclical
0.1%
Financial
0.1%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 7.9% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Municipal Cash Management Fund
2.52%
#2 - Commonwealth of Massachusetts Transportation Fund Revenue
0.79%
#3 - Great Lakes Water Authority Water Supply System Revenue
0.66%
#4 - Triborough Bridge & Tunnel Authority Sales Tax Revenue
0.65%
#5 - Public Finance Authority
0.63%
#6 - University of California
0.60%
#7 - Texas Municipal Gas Acquisition & Supply Corp IV
0.54%
#8 - Grand Parkway Transportation Corp
0.52%
#9 - MARYLAND CMNTY DEV ADMIN HSG &
0.51%
#10 - California Community Choice Financing Authority
0.51%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위
카테고리: Bonds - Municipal
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VCRM보다 유리, ▼ 표시는 VCRM보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
VCRM VCRM
Vanguard Core Tax-Exempt Bond ETF0.12% $1.8B 24073.69% -0.62% +2.90%
MUB MUB
iShares National Muni Bond ETF0.05% ▲$45.1B ▲68853.22% ▼- +2.10% ▼
VTEB VTEB
Vanguard Tax-Exempt Bond ETF0.03% ▲$45.0B ▲105703.41% ▼- +2.33% ▼
JMUB JMUB
JPMorgan Municipal ETF0.18% ▼$8.3B ▲20813.64% ▼- +1.34% ▼
CGMU CGMU
Capital Group Municipal Income ETF0.27% ▼$6.4B ▲23683.37% ▼- +1.73% ▼
CMF CMF
iShares California Muni Bond ETF0.08% ▲$4.6B ▲17032.99% ▼- +2.48% ▼
AUM 내림차순 정렬 · ▲ VCRM보다 유리 · ▼ VCRM보다 불리
📊
实时看板 一览市场动态 盘前·盘中·盘后实时行情、筛选器、热力图，尽在一屏
→

同一主题的杠杆·备兑认购ETF

以不同策略切入同一主题的ETF

以与VCRM相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共9只(杠杆 2 · 反向 3 · 备兑看涨 4)
并非VCRM的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 VCRM 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
📈 杠杆 2 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.70%
$2.3B
TYD
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.75%
$32M
📉 反向 3 押注同一主题下跌的 ETF
IAGG
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.16%
$10.9B
TMV
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
-1.76%
$182M
TYO
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.84%
$12M
💰 备兑看涨·期权 4 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
TLTW
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.49%
$1.9B
TLTP
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
LQDM
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.27%
$3M
HYGM
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.04%
🧺
前往ETF中心进行深度分析 ETF重叠度、行业敞口、X-Ray分析等工具合集
→

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📘 ETF 介绍
VCRM ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
뱅가드가 직접 운용하는 액티브 비과세 지방채 ETF입니다. 연방세 면제 혜택과 액티브 펀드임에도 경쟁력 있는 낮은 보수 체계가 핵심 강점입니다.
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미국주식 세금 총정리 2026 — 초보자를 위한 계산법과 절세 전략
2026년 미국주식 세금 총정리. 양도소득세 22% 계산법, 배당세 15% 원천징수, 손익통산, 절세 전략까지. 실제 금액 시뮬레이션과 세금 계산기로 내 세금을 직접 확인해보세요.

常见问题

VCRM 是什么 ETF？

VCRM 是一只 Bonds - Municipal 类 ETF，由 Vanguard 运营。

VCRM投资了多少只成分股？

VCRM共持有 2,407 只成分股，AUM 约为 $1.8B。

VCRM是否支付分红（分配）？

VCRM的分红收益率约为 3.69%。

VCRM 的 52 周最高价和最低价是多少？

VCRM 过去 52 周最高 $77.05，最低 $72.71。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.