VCEB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VCEB是否支付分红（分配）？

VCEB的分红收益率约为 4.74%。

VCEB

Vanguard ESG U.S. Corporate Bond ETF

7월 28일 2:46 PM ET (한국 7/29 03:46)

$61.60

+0.13 ▲ +0.20%

VCEB ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.12%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.1B

약 2조원

持仓

2721只

股息率

4.74%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Corporate	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.15%	Total Holdings ⓘ	2721	Perf Week ⓘ	-0.48%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.18%	AUM ⓘ	$1.1B	Perf Month ⓘ	-2.26%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$61.45	Return% 5Y ⓘ	-0.15%	52W High ⓘ	-5.09%	Perf Quarter ⓘ	-2.48%
Dividend TTM ⓘ	$2.92 (4.74%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	24.26% 55.01%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.32%	Perf Half Y ⓘ	-3.5%
Flows% 1M ⓘ	-6%	Flows% YTD ⓘ	18.82%	Return% SI ⓘ	0.08%	Volatility(W/M) ⓘ	0.2% 0.23%	Perf YTD ⓘ	-3.2%
SMA20 ⓘ	-0.79%	SMA50 ⓘ	-1.32%	SMA200 ⓘ	-2.72%	RSI (14) ⓘ	34.33	Beta ⓘ	0.34
IPO ⓘ	2020/9/24	Prev Close ⓘ	$61.47	Perf Year ⓘ	-2.42%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$61.6

📊 Vanguard ESG U.S. Corporate Bond ETF (VCEB) 投资分析

ETF 概览

Vanguard ESG U.S. Corporate Bond ETF · Bonds - Corporate

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2020년 상장, 6년 운영 중.

Vanguard ESG U.S. Corporate Bond ETF는 특정 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 기준에 따라 스크리닝된 미국 투자 등급 회사채 성과를 측정하는 Bloomberg MSCI US Corporate SRI Select 지수를 추종하고자 합니다. 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 지수 포함 채권에 투자하며, 표본 추출 방식을 사용하여 포트폴리오를 구성합니다.

📘 VCEB ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomecorporate-bondsbonds

규모: $1.1B 약 2조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.12%

在Bonds - Corporate类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.12%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$120K

相比同类平均每年节省 $130K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对Bonds - Corporate的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -15.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$99.3M

→

累计亏损

$-747,753

年化 -0.1%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +2.15%

하위 25%

价格 -2.42% + 分红 +4.57% = 总 +2.15%/年

年化跑输基准 15.7%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +4.18% 累计 +13.1%

하위 25%

价格 +0.32% + 分红 +3.86% = 总 +4.18%/年

年化跑输基准 14.8%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 -0.15% 累计 -0.7%

하위 25%

价格 -3.71% + 分红 +3.56% = 总 -0.15%/年

年化跑输基准 13.0%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年9月上市 — 不足10年

6年累计总收益曲线

2020-09-24 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

VCEB · 仅股价 VCEB · 股价 + 累计分红 VCEB · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

VCEB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2020

-1%

2021

-14%

2022

+8%

2023

+3%

2024

+7%

2025

-1%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 6年

落后于基准 (17%)

+ 2026 YTD：落后 (-1.2% vs 8.5%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 16%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.34

市场上涨 10% 时 +3.4%

市场下跌 10% 时 -3.4%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.23%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-21.6%

回撤持续期: 22 个月

2020-12-31 → 2022-10-20

约 3.3 年回本

2020-09-24 最大 -20% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.46

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-3.2%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 4.74%

派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +55.0%。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

4.74%

주당 배당

$2.92

연간 기준

5년 성장률

55.0%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2020~2026 (66건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.33

2020

$1.24 +278.4%

2021

$1.71 +37.8%

2022

$2.35 +37.2%

2023

$2.77 +18.2%

2024

$2.70 -2.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 66건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.246

—

4.71%

2026-03-02

$0.228

—

4.59%

2026-02-02

$0.250

—

4.65%

2025-12-18

$0.254

—

4.62%

2025-12-01

$0.243

—

4.58%

2025-11-03

$0.248

—

4.20%

2025-09-02

$0.247

—

4.97%

2025-08-01

$0.249

—

4.94%

2025-07-01

$0.244

—

4.92%

2025-06-02

$0.250

—

4.98%

2025-05-01

$0.244

—

4.94%

2025-04-01

$0.250

—

4.87%

2025-03-03

$0.225

—

4.45%

2025-02-03

$0.248

—

4.50%

2024-12-24

$0.238

—

4.47%

2024-12-02

$0.235

—

4.34%

2024-11-01

$0.241

—

4.37%

2024-10-01

$0.231

—

4.47%

2024-09-03

$0.238

—

4.17%

2024-08-01

$0.236

—

4.16%

2024-07-01

$0.230

—

4.52%

2024-06-03

$0.234

—

4.12%

2024-05-01

$0.225

—

4.13%

2024-04-01

$0.230

—

4.29%

2024-03-01

$0.213

—

3.91%

2024-02-01

$0.223

—

4.05%

2023-12-22

$0.219

—

4.00%

2023-12-01

$0.210

—

3.99%

2023-11-01

$0.207

—

4.13%

2023-10-02

$0.202

—

4.05%

2023-09-01

$0.199

—

3.84%

2023-08-01

$0.200

—

3.70%

2023-07-03

$0.195

—

3.35%

2023-06-01

$0.197

—

3.47%

2023-05-01

$0.180

—

3.35%

2023-04-03

$0.189

—

3.02%

2023-03-01

$0.166

—

3.21%

2023-02-01

$0.182

—

2.98%

2022-12-23

$0.179

—

2.97%

2022-12-01

$0.162

—

2.82%

2022-11-01

$0.164

—

2.90%

2022-10-03

$0.165

—

2.57%

2022-09-01

$0.153

—

2.56%

2022-08-01

$0.137

—

2.38%

2022-07-01

$0.137

—

2.39%

2022-06-01

$0.136

—

2.30%

2022-05-02

$0.126

—

2.28%

2022-04-01

$0.125

—

2.09%

2022-03-01

$0.111

—

1.99%

2022-02-01

$0.115

—

1.91%

2021-12-23

$0.114

—

1.83%

2021-12-01

$0.110

—

1.80%

2021-11-01

$0.114

—

1.79%

2021-10-01

$0.102

—

1.66%

2021-09-01

$0.108

—

1.51%

2021-08-02

$0.109

—

1.36%

2021-07-01

$0.108

—

1.23%

2021-06-01

$0.105

—

1.10%

2021-05-03

$0.102

—

0.96%

2021-04-01

$0.098

—

0.82%

2021-03-01

$0.096

—

0.68%

2021-02-01

$0.075

—

0.54%

2020-12-30

$0.102

—

0.43%

2020-12-01

$0.095

—

0.30%

2020-11-02

$0.102

—

0.18%

2020-10-01

$0.029

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $58K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 55.01% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-13.0%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2735개

상위 10개 비중

1.8%

최대 단일 종목

0.40%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

26.0%

Technology

11.2%

Healthcare

10.6%

Communication Services

7.4%

Consumer Cyclical

3.6%

Consumer Defensive

2.3%

Industrials

1.4%

Real Estate

0.7%

Basic Materials

0.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 1.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Note/Bond

0.40%

#2 BAC Bank of America Corp

0.20%

#3 - T-Mobile USA Inc

0.17%

#4 CVS CVS Health Corp

0.17%

#5 AMZN Amazon.com Inc

0.17%

#6 BAC Bank of America Corp

0.15%

#7 VZ Verizon Communications Inc

0.15%

#8 - Pfizer Investment Enterprises Pte Ltd

0.15%

#9 GS Goldman Sachs Group Inc/The

0.14%

#10 META Meta Platforms Inc

0.14%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Corporate

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Corporate

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VCEB보다 유리, ▼ 표시는 VCEB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VCEB	Vanguard ESG U.S. Corporate Bond ETF	0.12%	$1.1B	2721	4.74%	-3.20%	-2.42%
LQD	iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF	0.14% ▼	$33.7B ▲	3145	4.64% ▼	-	-2.28% ▲
USHY	iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF	0.08% ▲	$29.0B ▲	1908	6.93% ▲	-	-1.98% ▲
USIG	iShares Broad USD Investment Grade Corporate Bond ETF	0.04% ▲	$17.3B ▲	11496	4.81% ▲	-	-1.66% ▲
HYG	iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF	0.49% ▼	$15.9B ▲	1331	5.94% ▲	-	-1.52% ▲
SPHY	State Street SPDR Portfolio High Yield Bond ETF	0.05% ▲	$11.6B ▲	1924	7.28% ▲	-	-2.23% ▲