UWM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: UWM是否支付分红（分配）？

UWM的分红收益率约为 0.83%。

UWM

ProShares Ultra Russell 2000 2X Shares

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$63.85

+0.20 ▲ +0.31%

🌙 7월 28일 6:16 PM ET (한국 7/29 07:16)

$63.96

+0.11 ▲ +0.17%

UWM ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.95%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$239M

약 3270억원

持仓

1979只

股息率

0.83%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	59.99%	Total Holdings ⓘ	1979	Perf Week ⓘ	-2.27%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	20.72%	AUM ⓘ	$239M	Perf Month ⓘ	-3.48%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$63.64	Return% 5Y ⓘ	5.28%	52W High ⓘ	-6.54%	Perf Quarter ⓘ	10.12%
Dividend TTM ⓘ	$0.53 (0.83%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	57.68% 76.31%	Return% 10Y ⓘ	12.05%	52W Low ⓘ	76.48%	Perf Half Y ⓘ	18.79%
Flows% 1M ⓘ	-11.78%	Flows% YTD ⓘ	-22.28%	Return% SI ⓘ	7.83%	Volatility(W/M) ⓘ	2.4% 2.53%	Perf YTD ⓘ	35.79%
SMA20 ⓘ	-1.51%	SMA50 ⓘ	0.66%	SMA200 ⓘ	18.5%	RSI (14) ⓘ	48.68	Beta ⓘ	2.22
IPO ⓘ	2007/1/25	Prev Close ⓘ	$63.65	Perf Year ⓘ	57.97%	Avg Volume ⓘ	0.32M	Price ⓘ	$63.85

📊 ProShares Ultra Russell 2000 2X Shares (UWM) 投资分析

ETF 概览

ProShares Ultra Russell 2000 2X Shares · Equity - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2007년 상장, 19년 운영 중.

ProShares Ultra Russell 2000은 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 러셀 2000 지수 일간 성과의 2배(2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 미국 주식 시장의 소형주 약 2,000개 종목 성과에 대해 2배 레버리지 수익률을 추구하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 UWM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityRussell-2000leverage

규모: $239M 약 3270억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.95%

在Equity - Leveraged / Inverse类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.95%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$950K

相比同类平均每年节省 $20K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Equity - Leveraged / Inverse中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +42.2%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

⚡ 杠杆 ETF —— 长期持有需注意复利衰减

该基金追踪每日收益率的2~3倍，但在震荡、剧烈涨跌行情中，受复利效应影响，长期累计收益可能与标的指数的2~3倍明显偏离。适合短线交易，不适合作为长期持仓组合的核心。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$312.0M

→

累计收益

+$212.0M

年化 +12.1%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +59.99%

상위 25%

年化跑赢基准 42.2%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +20.72% 累计 +75.9%

평균권

年化跑赢基准 1.4%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +5.28% 累计 +29.3%

평균권

年化跑输基准 7.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +12.05% 累计 +212.0%

상위 25%

年化跑输基准 2.9%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

UWM · 仅股价 UWM · 股价 + 累计分红 UWM · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

UWM S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+26%

2017

-27%

2018

+47%

2019

+17%

2020

+27%

2021

-45%

2022

+24%

2023

+13%

2024

+13%

2025

+33%

2026 YTD

💡 杠杆型ETF呈不对称结构：上涨行情中大幅跑赢，下跌行情中大幅跑输。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：领先 (33.3% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 杠杆ETF在上涨行情中取胜,在下跌行情中则亏损更大——核心在于各年度收益率的离散度,而非胜率。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 253%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 杠杆ETF设计上就是基准跌幅的2~3倍——200%+ 的数值属正常,务必考虑短期风险。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

高风险

2~3倍杠杆产品，结构上波动非常大。长期持有可能与预期相反，导致本金受损，更适合短线交易。

⚡ 杠杆 ETF — 高 Beta 与高波动属于设计上的必然结果

Beta 达到 2 以上、波动率为标的指数的 2~3 倍属于设计如此。下方显示的"高波动"并非问题，而是该产品本身的特性。但需注意,长期持有可能因复利衰减产生与预期不符的结果。

Beta（市场敏感度）

평균권

2.22

市场上涨 10% 时 +22.2%

市场下跌 10% 时 -22.2%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±2.53%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-71.5%

回撤持续期: 19 个月

2018-08-31 → 2020-03-23

约 9 个月回本

2015-07-31 最大 -68% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.15

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-16.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

杠杆 ETF 派息 —— 年化 0.83%

受杠杆结构所限，不适合作为长期股息投资标的。5 年股息增长率 +76.3%。

ℹ️ 杠杆 ETF 并非以股息收益为目的。即使偶尔出现较高的派息，从其结构来看也不适合作为长期股息投资工具。

배당수익률

0.83%

주당 배당

$0.53

연간 기준

5년 성장률

76.3%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2007~2026 (45건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.05 +87.9%

2015

$0.07 +42.5%

2016

$0.04 -43.0%

2017

$0.11 +182.1%

2018

$0.21 +97.2%

2019

$0.03 -86.0%

2020

$0.13 +327.1%

2022

$0.13 +3.2%

2023

$0.48 +273.1%

2024

$0.49 +1.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 45건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.072

—

1.17%

2025-12-24

$0.195

—

1.00%

2025-09-24

$0.199

—

1.32%

2025-06-25

$0.018

—

1.44%

2025-03-26

$0.082

—

1.43%

2024-12-23

$0.183

—

1.15%

2024-09-25

$0.130

—

1.00%

2024-06-26

$0.111

—

0.83%

2024-03-20

$0.061

—

0.49%

2023-12-20

$0.114

—

0.70%

2023-09-20

$0.016

—

0.46%

2022-12-22

$0.126

—

0.41%

2020-12-23

$0.004

—

0.23%

2020-06-24

$0.002

—

0.94%

2020-03-25

$0.024

—

1.38%

2019-12-24

$0.075

—

0.76%

2019-09-25

$0.053

—

0.71%

2019-06-25

$0.058

—

0.56%

2019-03-20

$0.024

—

0.38%

2018-12-26

$0.086

—

0.56%

2018-09-26

$0.015

—

0.13%

2018-03-21

$0.005

—

0.12%

2017-12-26

$0.036

—

0.11%

2017-03-22

$0.002

—

0.25%

2016-12-21

$0.038

—

0.32%

2016-09-21

$0.013

—

0.26%

2016-06-22

$0.015

—

0.28%

2015-12-22

$0.025

—

0.36%

2015-09-23

$0.009

—

0.23%

2015-06-24

$0.007

—

0.15%

2015-03-25

$0.006

—

0.13%

2014-12-22

$0.025

—

0.11%

2012-03-21

$0.003

—

0.03%

2010-09-21

$0.001

—

0.07%

2010-03-24

$0.001

—

0.19%

2009-09-24

$0.003

—

0.56%

2009-06-24

$0.006

—

1.25%

2009-03-24

$0.005

—

2.00%

2008-12-23

$0.011

—

1.38%

2008-09-24

$0.011

—

2.70%

2008-06-24

$0.023

—

3.23%

2008-03-25

$0.017

—

3.03%

2007-12-20

$0.238

—

2.36%

2007-09-25

$0.031

—

0.71%

2007-06-26

$0.092

—

0.50%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $702

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 76.31% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。

⚠️ 这是2~3倍杠杆产品，不适合长期持有。请仅将其用于短线交易。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

仅适合短线交易者

✅ 강점

🛡️波动率较低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-7.9%p
🎢杠杆型 — 长期持有可能因复利损耗而产生与预期不同的结果

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1961개

상위 10개 비중

25.8%

최대 단일 종목

8.86%

집중도(HHI)

127

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

18.8%

Healthcare

10.3%

Industrials

10.2%

Technology

9.4%

Consumer Cyclical

5.5%

Energy

3.7%

Real Estate

3.7%

Basic Materials

3.2%

Utilities

1.8%

Consumer Defensive

1.5%

Communication Services

1.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 25.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF

8.86%

#2 - Repurchase Agreement

3.78%

#3 - N/A

2.12%

#4 - N/A

1.97%

#5 - Repurchase Agreement

1.87%

#6 - Repurchase Agreement

1.87%

USLM United States of America

1.68%

#8 - N/A

1.35%

IVZ INVESCO GOVT AND AGCY LEX

1.13%

#10 - Repurchase Agreement

1.12%

同类 ETF 对比

分类：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UWM보다 유리, ▼ 표시는 UWM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
UWM	ProShares Ultra Russell 2000 2X Shares	0.95%	$239M	1979	0.83%	+35.79%	+57.97%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ 3x Shares	0.82% ▲	$31.8B ▲	130	0.61% ▼	-	+37.13% ▼
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF	0.75% ▲	$18.8B ▲	45	0.01% ▼	-	+307.51% ▲
QLD	ProShares Ultra QQQ 2x Shares	0.95%	$12.5B ▲	128	0.14% ▼	-	+30.19% ▼
SSO	ProShares Ultra S&P500 2x Shares	0.87% ▲	$7.7B ▲	523	0.69% ▼	-	+27.71% ▼
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF	0.84% ▲	$6.5B ▲	516	0.54% ▼	-	+39.37% ▼