UTG CEF将从分红派息、NAV折价、管理费率、持仓成分、RSI、MACD等6项指标进行分析。
Reaves Utility Income Fund (UTG) CEF 分析
Reaves Utility Income Fund 是一只怎样的基金？
由Reaves Asset Management（里夫斯资产管理）管理的公用事业行业专业封闭式基金（CEF），分散投资于电力、燃气、水务等必需基础设施企业的股票与债券，并以月度频率派发分红，属于收益型产品。
股价长期以来呈上升趋势吗？
UTG 分红分析
CEF 投资者的核心关注点：分红率、频率、稳定性与近期趋势一目了然
| 除息日 | 每股金额 | 当时分红率 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-17 | $0.2000 | 6.08% | regular |
| 2026-03-18 | $0.2000 | 6.30% | regular |
| 2026-02-18 | $0.2000 | 6.37% | regular |
| 2025-12-31 | $0.2000 | 6.94% | regular |
| 2025-12-17 | $0.2000 | 6.48% | regular |
| 2025-11-17 | $0.2000 | 6.35% | regular |
| 2025-10-17 | $0.2000 | 6.25% | regular |
| 2025-09-17 | $0.2000 | 6.58% | regular |
| 2025-08-18 | $0.2000 | 6.03% | regular |
| 2025-07-18 | $0.2000 | 6.72% | regular |
| 2025-06-17 | $0.1900 | 7.09% | regular |
| 2025-05-19 | $0.1900 | 6.63% | regular |
同类 CEF 对比
同分类（Closed-End Fund - Equity）CEF 中净资产 Top
| 代码 | 基金名称 | 净资产值 | 分配率 | 1Y | 3Y | 当前价格 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UTG | （本基金） | - | - | - | - | - |
| DNP | DNP Select Income Fund Inc | $4.2B | 7.09% | +11.9% | +8.0% | $11.00 |
| PSUS | Pershing Square USA Ltd | $3.7B | - | - | - | $36.75 |
| ADX | Adams Diversified Equity Fund | $3.1B | 7.53% | +14.2% | +55.8% | $25.36 |
| UTF | Cohen & Steers Infrastructure Fund Inc | $3.1B | 6.84% | +4.3% | +20.6% | $27.73 |
| GDV | Gabelli Dividend & Income Trust | $2.6B | 5.87% | +11.8% | +37.4% | $29.82 |
| KYN | Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund Inc | $2.4B | 6.93% | +18.2% | +68.8% | $14.42 |
| ETY | Eaton Vance Tax-Managed Diversified Equity Income Fund | $2.3B | 8.39% | -9.9% | +14.9% | $14.16 |
| RVT | Royce Small Cap Trust Inc | $2.2B | 7.96% | +16.8% | +28.3% | $18.08 |
投资 CEF 前必须确认的 4 件事
与 ETF 不同，CEF 独有的结构性特征 —— 只看分红率就投资是不可取的
NAV 折价率 / 溢价
CEF 的市场价格与净资产值（NAV）并不一致。折价率 -10% 意味着以 90 美分购入价值 1 美元的资产。原则是：折价大于长期均值时买入，出现溢价（市场价 > NAV）时则需回避。
杠杆比率
许多 CEF 通过借款加杠杆（通常 20%~40%）来放大收益率。利率上行期间，借款成本上升 → 分红下调风险。杠杆超过 30% 时，必须充分考虑利率风险。
分红构成（ROC 占比）
CEF 的分红除利息、股息和资本利得外，还可能包含本金返还（Return of Capital）。若 ROC 占比长期偏高，会侵蚀 NAV → 长期来看分红下调的可能性增大。
总运营费用
CEF 的费率通常远高于 ETF（0.03%~0.5%），1%~2% 区间十分常见。若再加上杠杆利息，超过 3% 也并不罕见。高分红率在现实中常被高费用所抵消。
常见问题
UTG是一只怎样的 CEF？
UTG是一只封闭式基金（CEF），投资于 Closed-End Fund - Equity。
UTG的分配收益率是多少？
UTG的分配收益率约为6.10%，定期进行分配。
UTG的NAV是多少？
UTG的NAV为$39.93，可与市场价格对比，判断是否存在折价/溢价。
UTG的资产管理规模是多少？
UTG的资产管理规模（AUM）约为$3.7B。
UTG 的 52 周最高价和最低价是多少？
UTG 过去 52 周最高 $43.90，最低 $35.81。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.