HCMT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: HCMT是否支付分红（分配）？

HCMT的分红收益率约为 0.62%。

HCMT

Direxion HCM Tactical Enhanced US ETF

7월 28일 12:37 PM ET (한국 7/29 01:37)

$38.12

-0.09 ▼ -0.23%

HCMT ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.18%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$565M

약 7734억원

持仓

510只

股息率

0.62%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	13.74%	Total Holdings ⓘ	510	Perf Week ⓘ	-2.21%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.93%	AUM ⓘ	$565M	Perf Month ⓘ	-4.72%
Expense ⓘ	1.18%	NAV ⓘ	$38.27	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-11.74%	Perf Quarter ⓘ	3.56%
Dividend TTM ⓘ	$0.24 (0.62%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	17.15%	Perf Half Y ⓘ	-2.85%
Flows% 1M ⓘ	-0.53%	Flows% YTD ⓘ	-1.97%	Return% SI ⓘ	15.76%	Volatility(W/M) ⓘ	1.65% 2.2%	Perf YTD ⓘ	-1.14%
SMA20 ⓘ	-4.95%	SMA50 ⓘ	-6.15%	SMA200 ⓘ	-1.16%	RSI (14) ⓘ	39.74	Beta ⓘ	1.64
IPO ⓘ	2023/6/22	Prev Close ⓘ	$38.21	Perf Year ⓘ	11.55%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$38.12

📊 Direxion HCM Tactical Enhanced US ETF (HCMT) 投资分析

ETF 概览

Direxion HCM Tactical Enhanced US ETF · US Equities - Quant Strat

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2023년 상장, 3년 운영 중.

Direxion HCM Tactical Enhanced U.S. Equity Strategy ETF는 자본 증식을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 여러 시장 주기 동안 미국 주식 시장과 광범위하게 연계된 강화된 수익을 제공하고자 노력하며, 시장 상승기에는 미국 주식에 투자하고 하락기에는 자본 보존을 위해 현금 또는 현금성 자산으로 비중을 조절하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 HCMT ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitytactical

규모: $565M 약 7734억원
운용사: Direxion
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

高费率 ETF — 年化 1.18%

费用高于同类别平均水平,长期持有会侵蚀收益。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 5%

1.18%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.2M

相比同类平均每年多支出 $390K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -4.1%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$144.0M

→

累计收益

+$44.0M

年化 +12.9%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +13.74%

평균권

年化跑输基准 4.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +12.93% 累计 +44.0%

평균권

年化跑输基准 6.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2023年6月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年6月上市 — 不足10年

3年累计总收益曲线

2023-06-22 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

HCMT · 仅股价 HCMT · 股价 + 累计分红 HCMT · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

HCMT S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+6%

2023

+43%

2024

+6%

2025

-1%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 3年

落后于基准 (33%)

+ 2026 YTD：落后 (-0.9% vs 8.5%)

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 212%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

波动与市场平均水平相当，遇到大熊市需做好亏损-30%~40%的心理准备。

Beta（市场敏感度）

하위 5%

1.64

市场上涨 10% 时 +16.4%

市场下跌 10% 时 -16.4%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 5%

±2.20%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-36.3%

回撤持续期: 2 个月

2025-02-19 → 2025-04-21

约 6 个月回本

2023-06-22 最大 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.43

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-10.9%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 0.62%

更接近成长与股息混合型。

배당수익률

0.62%

주당 배당

$0.24

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (12건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

$0.17

2023

$0.99 +488.2%

2024

$0.17 -83.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 12건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.056

—

0.63%

2025-12-23

$0.009

—

0.59%

2025-09-23

$0.042

—

2.79%

2025-06-24

$0.052

—

3.37%

2025-03-25

$0.064

—

3.07%

2024-12-23

$0.065

—

2.65%

2024-12-12

$0.751

—

2.70%

2024-09-24

$0.064

—

0.81%

2024-06-25

$0.062

—

0.83%

2024-03-19

$0.052

—

0.73%

2023-12-21

$0.105

—

0.64%

2023-09-19

$0.064

—

0.25%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $533

5년 누적 (세후) $3K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

需谨慎评估 多项指标出现预警信号,建议与同类 ETF 对比后再做决定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

信赖主动策略的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费很高 — 年费率1.18%
⚠️波动率很高 — 请仅使用可长期持有的资金投资
🎯年化跑输基准-4.1%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

상위 10종목이 73% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

508개

상위 10개 비중

73.2%

최대 단일 종목

41.53%

집중도(HHI)

1952

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

16.8%

Technology

14.0%

Communication Services

4.3%

Consumer Cyclical

3.8%

Industrials

3.1%

Healthcare

2.8%

Consumer Defensive

1.4%

Utilities

0.9%

Energy

0.8%

Real Estate

0.8%

Basic Materials

0.6%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 73.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

41.53%

GTOP GOLDMAN SACHS LIQ ES FD A

12.89%

#3 - DREYFUS

4.97%

#4 NVDA NVIDIA Corp.

3.13%

#5 AAPL Apple Inc.

2.57%

#6 MSFT Microsoft Corp.

1.95%

#7 - N/A

1.77%

#8 AMZN Amazon.com, Inc.

1.67%

#9 GOOGL Alphabet Inc.

1.44%

#10 AVGO Broadcom Inc

1.28%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 HCMT보다 유리, ▼ 표시는 HCMT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
HCMT	Direxion HCM Tactical Enhanced US ETF	1.18%	$565M	510	0.62%	-1.14%	+11.55%
HELO	JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF	0.5% ▲	$4.5B ▲	163	0.64% ▲	-	+6.61% ▼
CBOX	Calamos Tax-Aware Collateral ETF	0.14% ▲	$1.2B ▲	4	-	-	-
FHEQ	Fidelity Hedged Equity ETF	0.48% ▲	$912M ▲	192	0.55% ▼	-	+12.66% ▲
INFO	Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF	0.35% ▲	$829M ▲	146	0.32% ▼	-	+20.94% ▲
CAOS	Alpha Architect Tail Risk ETF	0.63% ▲	$719M ▲	11	-	-	+1.96% ▼