GAA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: GAA是否支付分红（分配）？

GAA的分红收益率约为 3.50%。

GAA

Cambria Global Asset Allocation ETF

7월 28일 2:29 PM ET (한국 7/29 03:29)

$34.81

-0.12 ▼ -0.36%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$34.86

+0.05 ▲ +0.16%

GAA ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.4%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$72M

약 993억원

持仓

30只

股息率

3.50%

运作方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	17.33%	Total Holdings ⓘ	30	Perf Week ⓘ	-0.95%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.47%	AUM ⓘ	$72M	Perf Month ⓘ	1.35%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$34.93	Return% 5Y ⓘ	7.08%	52W High ⓘ	-2.99%	Perf Quarter ⓘ	-0.31%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (3.5%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-2.2% 11.67%	Return% 10Y ⓘ	7.39%	52W Low ⓘ	16.06%	Perf Half Y ⓘ	1.8%
Flows% 1M ⓘ	1.21%	Flows% YTD ⓘ	9.08%	Return% SI ⓘ	6.66%	Volatility(W/M) ⓘ	0.36% 0.59%	Perf YTD ⓘ	7.06%
SMA20 ⓘ	0.17%	SMA50 ⓘ	-0.18%	SMA200 ⓘ	3.08%	RSI (14) ⓘ	49.16	Beta ⓘ	0.48
IPO ⓘ	2014/12/10	Prev Close ⓘ	$34.93	Perf Year ⓘ	13.37%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$34.81

📊 Cambria Global Asset Allocation ETF (GAA) 投资分析

ETF 概览

Cambria Global Asset Allocation ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2014년 상장, 12년 운영 중.

Cambria Global Asset Allocation ETF는 이자 수익과 자본 증식을 동시에 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 주식, 채권, 부동산, 원자재, 외환 등 다양한 자산 클래스와 가치, 모멘텀, 추세 투자 등 여러 투자 팩터에 노출되는 하위 ETF 및 ETP 포트폴리오에 자산의 최소 80%를 투자하는 재간접 펀드입니다.

📘 GAA ETF 자세히 알아보기 →

Globalequitymulti-assetasset-rotation

규모: $72M 약 993억원
운용사: Cambria
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.4%

Target Date / Multi-Asset - Other中상위 25%。投资1亿韩元,约400,000韩元/年。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.4%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$400K

相比同类平均每年节省 $420K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Target Date / Multi-Asset - Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -0.5%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$204.0M

→

累计收益

+$104.0M

年化 +7.4%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +17.33%

평균권

价格 +13.37% + 分红 +3.96% = 总 +17.33%/年

与基准相近

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +12.47% 累计 +42.3%

평균권

价格 +8.20% + 分红 +4.27% = 总 +12.47%/年

年化跑输基准 6.8%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +7.08% 累计 +40.8%

평균권

价格 +1.71% + 分红 +5.37% = 总 +7.08%/年

年化跑输基准 6.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +7.39% 累计 +104.0%

평균권

价格 +3.54% + 分红 +3.85% = 总 +7.39%/年

年化跑输基准 7.5%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

GAA · 仅股价 GAA · 股价 + 累计分红 GAA · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

GAA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-7%

2018

+15%

2019

+8%

2020

+11%

2021

-8%

2022

+6%

2023

+7%

2024

+19%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (8.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 37%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.48

市场上涨 10% 时 +4.8%

市场下跌 10% 时 -4.8%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.59%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-26.6%

回撤持续期: 2 个月

2020-01-17 → 2020-03-19

约 8 个月回本

2015-08-03 最大 -21% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.37

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-3.5%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 3.50%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +11.7%。

배당수익률

3.50%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

11.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (45건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.59 +3.3%

2016

$0.65 +8.7%

2017

$0.74 +15.1%

2018

$0.92 +23.0%

2019

$0.80 -12.9%

2020

$1.31 +64.3%

2021

$1.63 +24.2%

2022

$1.04 -36.2%

2023

$1.11 +6.8%

2024

$1.38 +24.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 45건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-25

$0.318

—

5.09%

2025-12-23

$0.410

—

4.37%

2025-09-23

$0.291

—

4.73%

2025-06-24

$0.245

—

4.80%

2025-03-25

$0.433

—

4.16%

2024-12-23

$0.039

—

3.90%

2024-09-23

$0.509

—

4.47%

2024-06-24

$0.227

—

3.31%

2024-03-22

$0.335

—

4.87%

2023-12-22

$0.259

—

5.18%

2023-09-22

$0.126

—

5.76%

2023-06-23

$0.326

—

5.87%

2023-03-27

$0.328

—

7.48%

2022-12-23

$0.407

—

8.43%

2022-09-23

$0.338

—

8.88%

2022-06-24

$0.148

—

7.80%

2022-03-28

$0.735

—

6.70%

2021-12-23

$0.645

—

4.85%

2021-09-24

$0.413

—

3.35%

2021-06-25

$0.184

—

2.82%

2021-03-26

$0.069

—

2.82%

2020-12-24

$0.183

—

4.12%

2020-09-25

$0.199

—

4.80%

2020-06-26

$0.268

—

4.83%

2020-03-27

$0.148

—

4.68%

2019-12-27

$0.403

—

4.40%

2019-09-27

$0.239

—

3.69%

2019-06-28

$0.165

—

3.45%

2019-03-29

$0.109

—

3.22%

2018-12-27

$0.308

—

3.96%

2018-09-27

$0.171

—

3.08%

2018-06-28

$0.185

—

3.15%

2018-03-29

$0.081

—

2.64%

2017-12-28

$0.230

—

3.70%

2017-09-27

$0.160

—

3.48%

2017-06-28

$0.186

—

3.29%

2017-03-29

$0.071

—

2.62%

2016-12-28

$0.371

—

3.13%

2016-09-27

$0.140

—

2.48%

2016-06-28

$0.084

—

1.99%

2015-12-29

$0.166

—

3.08%

2015-09-28

$0.229

—

2.40%

2015-06-26

$0.113

—

1.29%

2015-03-27

$0.068

—

0.83%

2014-12-29

$0.140

—

0.56%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $19K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.67% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

全球分散投资者

✅ 강점

💸低费率 — 年费率0.4%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-6.1%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

31개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (34%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

31개

상위 10개 비중

63.0%

최대 단일 종목

10.40%

집중도(HHI)

580

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

33.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 63.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

FAF First American Government Obli

10.40%

EYLD Cambria Emerging Shareholder Y

10.36%

FYLD Cambria Foreign Shareholder Yi

7.19%

GVAL Cambria Global Value ETF

6.78%

BLDG Cambria Global Real Estate ETF

6.38%

TYLD Cambria Tactical Yield ETF

5.01%

AAEQ Alpha Architect US Quantitativ

4.32%

SYLD Cambria Shareholder Yield ETF

4.29%

BWX State Street SPDR Bloomberg En

4.12%

#10

BND Vanguard Total International B

4.12%

同类 ETF 对比

分类：Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GAA보다 유리, ▼ 표시는 GAA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GAA	Cambria Global Asset Allocation ETF	0.4%	$72M	30	3.50%	+7.06%	+13.37%
RSSB	Return Stacked Global Stocks & Bonds ETF	0.39% ▲	$507M ▲	9	3.25% ▼	-	+14.11% ▲
GAL	State Street Global Allocation ETF	0.35% ▲	$303M ▲	19	2.77% ▼	-	+11.18% ▼
DWAW	AdvisorShares Dorsey Wright FSM All Cap World ETF	1.23% ▼	$92M ▲	7	0.68% ▼	-	+19.96% ▲
GYLD	Arrow Dow Jones Global Yield ETF	0.75% ▼	$36M ▼	154	7.20% ▲	-	+8.06% ▼
ASGM	Virtus AlphaSimplex Global Macro ETF	0.86% ▼	$9M ▼	41	1.72% ▼	-	-