BITI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BITI

ProShares Short Bitcoin ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$25.30

+0.44 ▲ +1.77%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$25.24

-0.06 ▼ -0.24%

BITI ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.01%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$118M

약 1621억원

持仓

5只

股息率

15.50%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	CryptoCurrency	Return% 1Y ⓘ	62.48%	Total Holdings ⓘ	5	Perf Week ⓘ	4.07%
ETF Type ⓘ	Global Cryptocurrency	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-32%	AUM ⓘ	$118M	Perf Month ⓘ	-11.32%
Expense ⓘ	1.01%	NAV ⓘ	$24.87	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-18.22%	Perf Quarter ⓘ	10.29%
Dividend TTM ⓘ	$3.92 (15.5%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	42.21% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	52.64%	Perf Half Y ⓘ	9.81%
Flows% 1M ⓘ	-4.36%	Flows% YTD ⓘ	-10.22%	Return% SI ⓘ	-36.71%	Volatility(W/M) ⓘ	1.35% 2.12%	Perf YTD ⓘ	9.19%
SMA20 ⓘ	-0.72%	SMA50 ⓘ	-1.2%	SMA200 ⓘ	5.83%	RSI (14) ⓘ	48.47	Beta ⓘ	-1.38
IPO ⓘ	2022/6/21	Prev Close ⓘ	$24.86	Perf Year ⓘ	41.26%	Avg Volume ⓘ	1.55M	Price ⓘ	$25.3

📊 ProShares Short Bitcoin ETF (BITI) 投资分析

ETF 概览

ProShares Short Bitcoin ETF · Other Asset Types - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2022년 상장, 4년 운영 중.

ProShares Short Bitcoin Strategy ETF 旨在实现扣除费用及开支前的日度投资回报，相当于 S&P CME Bitcoin 期货指数每日表现的逆向（-1x）。该 ETF 投资于 ProShares Advisor 认为能够产生与投资目标相符的日度回报的金融工具组合。本 ETF 并不直接投资于比特币，也不直接持有比特币的空头头寸，而是旨在从比特币期货合约价格的短期下跌中获利。标的指数衡量在 CME 交易的最近月份比特币期货合约的表现。该 ETF 为非分散化基金（Non-diversified Fund）。

📘 BITI ETF 자세히 알아보기 →

futurescryptobitcoininverse

규모: $118M 약 1621억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 1.01%

在Other Asset Types - Leveraged / Inverse类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

1.01%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.0M

相比同类平均每年节省 $120K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +44.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用

该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$31.4M

→

累计亏损

$-68,556,800

年化 -32.0%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +62.48%

상위 25%

价格 +41.26% + 分红 +21.22% = 总 +62.48%/年

年化跑赢基准 44.7%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 -32.00% 累计 -68.6%

하위 5%

价格 -36.27% + 分红 +4.27% = 总 -32.00%/年

年化跑输基准 51.3%p

我的位置后 5%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2022年6月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年6月上市 — 不足10年

4年累计总收益曲线

2022-06-21 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

BITI · 仅股价 BITI · 股价 + 累计分红 BITI · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

BITI S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

-0%

2022

-66%

2023

-60%

2024

+3%

2025

+21%

2026 YTD

💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 4年

落后于基准 (25%)

+ 2026 YTD：领先 (21.1% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -123%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

高风险

与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。

↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常

因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

-1.38

市场上涨 10% 时 -13.8%

市场下跌 10% 时 +13.8%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±2.12%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-92.2%

回撤持续期: 35 个月

2022-11-09 → 2025-10-06

尚未回本

2022-06-21 最大 -92% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.77

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-30.2%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

反向 ETF 派息 —— 年化 15.50%

作为方向性对冲工具，与股息收益关联不大。

ℹ️ 反向 ETF 并非以股息收益为目的，即便存在派息，其结构性的价值损耗（decay）也可能抵消股息部分。

배당수익률

15.50%

주당 배당

$3.92

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (40건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.13

2022

$2.19 +1584.6%

2023

$0.94 -57.1%

2024

$0.37 -60.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 40건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.591

—

8.37%

2026-03-02

$0.953

—

6.10%

2026-02-02

$0.314

—

2.71%

2025-12-24

$0.042

—

1.60%

2025-12-01

$0.019

—

1.71%

2025-11-03

$0.023

—

1.99%

2025-10-01

$0.033

—

2.83%

2025-09-02

$0.030

—

2.94%

2025-08-01

$0.032

—

3.33%

2025-07-01

$0.034

—

3.34%

2025-06-02

$0.029

—

3.63%

2025-05-01

$0.035

—

3.68%

2025-04-01

$0.038

—

3.34%

2025-03-03

$0.031

—

3.16%

2025-02-03

$0.025

—

3.98%

2024-12-23

$0.051

—

3.89%

2024-12-02

$0.028

—

4.57%

2024-11-01

$0.065

—

3.71%

2024-10-01

$0.075

—

4.14%

2024-09-03

$0.085

—

3.67%

2024-08-01

$0.095

—

4.37%

2024-07-01

$0.080

—

5.26%

2024-06-03

$0.100

—

5.50%

2024-05-01

$0.100

—

4.97%

2024-04-01

$0.075

—

6.26%

2024-03-01

$0.095

—

5.30%

2024-02-01

$0.090

—

3.60%

2023-12-20

$0.190

—

3.67%

2023-12-01

$0.205

—

2.97%

2023-11-01

$0.170

—

2.39%

2023-10-02

$0.225

—

1.73%

2023-09-01

$0.290

—

1.38%

2023-08-01

$0.225

—

1.27%

2023-07-03

$0.255

—

1.11%

2023-06-01

$0.330

—

0.70%

2023-05-01

$0.145

—

0.41%

2023-04-03

$0.050

—

0.27%

2023-03-01

$0.035

—

0.17%

2023-02-01

$0.070

—

0.15%

2022-12-22

$0.130

—

0.07%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $13K

5년 누적 (세후) $66K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。

⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短线对冲·做空押注

✅ 강점

🛡️波动率较低
🎯年化跑赢基准+44.7%p

⚠️ 약점·주의사항

🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

11개

상위 10개 비중

58.2%

최대 단일 종목

34.53%

집중도(HHI)

1282

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

34.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 58.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF

34.53%

#2 - Repurchase Agreement

6.99%

#3 - Repurchase Agreement

3.46%

#4 - Repurchase Agreement

3.46%

#5 - Repurchase Agreement

2.08%

#6 - Repurchase Agreement

2.08%

#7 - Repurchase Agreement

1.73%

#8 - Repurchase Agreement

1.38%

#9 - Repurchase Agreement

1.38%

#10 - N/A

1.14%

同类 ETF 对比

分类：Other Asset Types - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 5종 중 AUM 2/5위 · 보수율 4/5위

카테고리: Other Asset Types - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BITI보다 유리, ▼ 표시는 BITI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BITI	ProShares Short Bitcoin ETF	1.01%	$118M	5	15.50%	+9.19%	+41.26%
SBIT	ProShares UltraShort Bitcoin ETF	0.95% ▲	$156M ▲	8	4.21% ▼	-	+102.86% ▲
ETHD	ProShares UltraShort Ether ETF	1.01%	$49M ▼	7	6.07% ▼	-	+3.26% ▼
BTCZ	T-Rex 2X Inverse Bitcoin Daily Target ETF	0.95% ▲	$19M ▼	2	-	-	+97.32% ▲
SETH	ProShares Short Ether ETF	0.95% ▲	$15M ▼	3	17.71% ▲	-	+14.73% ▼