AFSM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: AFSM是否支付分红（分配）？

AFSM的分红收益率约为 0.51%。

AFSM

First Trust Active Factor Small Cap ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$39.88

+0.02 ▲ +0.06%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$39.88

+0.00 +0.00%

AFSM ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.75%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$120M

약 1637억원

持仓

335只

股息率

0.51%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	32.71%	Total Holdings ⓘ	335	Perf Week ⓘ	-1.19%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	16.64%	AUM ⓘ	$120M	Perf Month ⓘ	-1.28%
Expense ⓘ	0.75%	NAV ⓘ	$39.84	Return% 5Y ⓘ	10.96%	52W High ⓘ	-3.4%	Perf Quarter ⓘ	8.75%
Dividend TTM ⓘ	$0.2 (0.51%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-12.84% 10.41%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	35.23%	Perf Half Y ⓘ	14.98%
Flows% 1M ⓘ	9.15%	Flows% YTD ⓘ	45.23%	Return% SI ⓘ	11.74%	Volatility(W/M) ⓘ	1.12% 1.2%	Perf YTD ⓘ	21.29%
SMA20 ⓘ	-0.57%	SMA50 ⓘ	1.91%	SMA200 ⓘ	13.38%	RSI (14) ⓘ	51.98	Beta ⓘ	1.03
IPO ⓘ	2019/12/4	Prev Close ⓘ	$39.86	Perf Year ⓘ	31.36%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$39.88

📊 First Trust Active Factor Small Cap ETF (AFSM) 投资分析

ETF 概览

First Trust Active Factor Small Cap ETF · US Equities - Factor & Thematic

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2019년 상장, 7년 운영 중.

First Trust Active Factor Small Cap ETF 旨在追求资本增值。在通常市场情况下，将其资产净值(含投资借款)的80%以上投资于美国上市的小型股。该管理人将小型股定义为：在投资时点市值不低于2.5亿美元、且不超过公认小型股指数成份股最高市值标准的公司。

📘 AFSM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitysmall-cap

규모: $120M 약 1637억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2019년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率偏高 — 年化 0.75%

管理费率高于US Equities - Factor & Thematic中位数,建议与同类 ETF 比较。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.75%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$750K

相比同类平均每年多支出 $350K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近US Equities - Factor & Thematic中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +14.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$168.2M

→

累计收益

+$68.2M

年化 +11.0%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +32.71%

상위 25%

年化跑赢基准 14.9%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +16.64% 累计 +58.7%

평균권

年化跑输基准 2.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +10.96% 累计 +68.2%

평균권

年化跑输基准 2.3%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2019年12月上市 — 不足10年

7年累计总收益曲线

2019-12-04 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

AFSM · 仅股价 AFSM · 股价 + 累计分红 AFSM · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

AFSM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2019

+9%

2020

+27%

2021

-18%

2022

+23%

2023

+11%

2024

+10%

2025

+21%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 7年

落后于基准 (14%)

+ 2026 YTD：领先 (21.1% vs 8.7%)

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 112%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

1.03

市场上涨 10% 时 +10.3%

市场下跌 10% 时 -10.3%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.20%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-43.5%

回撤持续期: 2 个月

2020-01-16 → 2020-03-23

约 9 个月回本

2019-12-04 最大 -35% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.35

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-8.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 0.51%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +10.4%。

배당수익률

0.51%

주당 배당

$0.20

연간 기준

5년 성장률

10.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2019~2026 (22건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.07

2019

$0.12 +81.5%

2020

$0.10 -16.1%

2021

$0.29 +192.9%

2022

$0.25 -13.1%

2023

$0.18 -29.8%

2024

$0.19 +8.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 22건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-26

$0.041

—

0.71%

2025-12-12

$0.062

—

0.82%

2025-09-25

$0.020

—

0.71%

2025-06-26

$0.057

—

0.87%

2025-03-27

$0.053

—

0.71%

2024-12-13

$0.083

—

1.05%

2024-09-26

$0.017

—

0.82%

2024-06-27

$0.048

—

0.84%

2024-03-21

$0.029

—

0.97%

2023-12-22

$0.157

—

1.45%

2023-06-27

$0.053

—

1.24%

2023-03-24

$0.042

—

1.48%

2022-12-23

$0.148

—

1.61%

2022-09-23

$0.059

—

1.16%

2022-06-24

$0.068

—

0.82%

2022-03-25

$0.015

—

0.44%

2021-12-23

$0.076

—

0.58%

2021-09-23

$0.023

—

0.40%

2020-12-24

$0.060

—

0.53%

2020-09-24

$0.023

—

0.71%

2020-06-25

$0.035

—

0.61%

2019-12-13

$0.065

—

0.32%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $424

5년 누적 (세후) $3K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.41% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

信赖主动策略的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费偏高 — 年费率0.75%

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

651개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

651개

상위 10개 비중

11.6%

최대 단일 종목

1.90%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

40.1%

Healthcare

32.3%

Industrials

30.8%

Financial

24.1%

Consumer Cyclical

16.6%

Energy

11.0%

Consumer Defensive

9.3%

Basic Materials

9.1%

Real Estate

5.8%

Communication Services

5.0%

Utilities

1.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 BE BLOOM ENERGY CORP

1.90%

TTMI TTM Technologies Inc

1.41%

VIAV VIAVI SOLUTIONS INC

1.23%

TTMI TTM TECHNOLOGIES INC

1.22%

#5 BE Bloom Energy Corporation

1.14%

#6 CRDO CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING LTD

0.97%

ATLO Ames National Corp

0.96%

VICR Vicor Corp

0.94%

CMCL Caledonia Mining Corp PLC

0.93%

#10

BTU Peabody Energy Corp.

0.91%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AFSM보다 유리, ▼ 표시는 AFSM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AFSM	First Trust Active Factor Small Cap ETF	0.75%	$120M	335	0.51%	+21.29%	+31.36%
DYNF	iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF	0.26% ▲	$38.2B ▲	229	0.81% ▲	-	+19.23% ▼
THRO	iShares U.S. Thematic Rotation Active ETF	0.57% ▲	$6.4B ▲	245	0.26% ▼	-	+15.50% ▼
ARKK	ARK Innovation ETF	0.75%	$5.8B ▲	48	-	-	-5.71% ▼
JMEE	JPMorgan Small & Mid Cap Enhanced Equity ETF	0.24% ▲	$2.9B ▲	658	0.94% ▲	-	+25.48% ▼
DFSU	Dimensional US Sustainability Core 1 ETF	0.15% ▲	$2.3B ▲	1940	0.83% ▲	-	+16.53% ▼